杰富瑞下调阿里目标价至 140 港元 因美出口管制放弃分拆云智能

JIN10
2023.11.17 06:16
金十数据 11 月 17 日讯,杰富瑞发表报告指,阿里巴巴 (09988.HK) 截至 9 月底止季度收入按年增长 9%,至 2,248 亿元人民币,符合市场预期、较该行预期高出 2%,因应美国出口管制,不再推进云智能分拆工作。公司提出 AI 支援的三年计划,长远计划完整,维持买入评级,目标价由 181 港元下调至 140 港元,以反映控股折让估值转变。该行指,阿里有多重增长推动力,核心平台业务属强劲现金牛,在内地消费升级下,保持增长趋势,亦受惠稳定的执行能力及科技优势。各生态平台高度协同,有助加快在低端城市拓展,提供本地服务。云业务亦具有清晰的市场领导地位。