Hong Kong Stock Concept Tracking | NVIDIA launches new graphics card, stock price reaches new high, 2024 becomes the year of AI PC development (with concept stocks)

智通财经 APP 获悉，当地时间 1 月 8 日，英伟达 (NVDA.US) 宣布推出 GeForce RTX 40 Super 系列显卡，将让游戏玩家、设计师和其他电脑用户在个人电脑 (PC) 上更好地利用人工智能 (AI)。8 日，英伟达股价收盘飙涨 6.43% 至每股 522.53 美元，再创新高，总市值 1.29 万亿美元。同时，美股芯片股也大涨，AMD 涨超 5%，英特尔涨超 3%。中信建投称，AI 的快速发展也有望为市场注入新活力，预计 2024 年将成为 AI PC 的元年。

据英伟达介绍，GeForce RTX 40 新增的 Super 系列包括 GeForce RTX 4080 Super、GeForce RTX 4070 Ti Super 和 GeForce RTX 4070 Super 三款新品，这些显卡不仅在性能上超越了前代产品，而且具备英伟达先进光线追踪和 AI 技术平台 RTX 的超能力，能够提升游戏、应用和 AI 任务的运行性能。三款 GPU 均在 1 月内发售，最低起售价 599 美元、4899 元人民币。

英伟达全球 GeForce 营销副总裁 Matt Wuebbling 表示，GeForce RTX 40 Super 系列支持 500 多种 RTX 游戏和 App，将让用户为 PC 的生成式 AI App 浪潮做好准备。

同时，英伟达宣布，多家电动汽车企业采用了英伟达的自动驾驶汽车硬件 NVIDIA DRIVE。其中，理想汽车已选择采用英伟达的车载计算平台 DRIVE Thor 开发其下一代汽车，此外，长城汽车、极客和小米都采用了英伟达的智能汽车中央电脑 DRIVE Orin 助力他们各自的智能自动驾驶系统。

值得一提的是，英伟达表示，其新产品的功能不会触发美国政府制定的限制向中国出口人工智能相关芯片的规则。

随着 AI 的发展，不仅互联网，个人电脑等硬件也迎来了重大改变，可以说 AI PC 成为芯片企业竞争的下一赛道。在国内，众多知名 PC 厂商已经积极布局 AI PC 领域。联想、华硕、微星、ThinkPad、机械革命等品牌率先推出了 AI PC 产品，紧随其后的是戴尔、惠普等外资企业。

对于传统 PC 市场而言，随着 AI PC 市场的迅速扩张，PC 产业链上下游企业正迎来前所未有的机遇与挑战。英特尔官方预测显示，未来四年内，AI PC 将占据 80% 的市场份额，并计划在 2025 年前为超过 1 亿台 PC 赋予人工智能特性。这一趋势不仅彰显了 AI PC 的巨大潜力，也预示着产业链上下游企业将面临重大的市场变革。

据群智咨询预计，2024 年作为 AI PC 发展的元年，AI PC 出货量将达到 1300 万台，PC 市场渗透率达到 7%，2025 年渗透率逼近 30%，2026 年渗透率会超过 50%。

“2024 年是 AIPC 发展元年，多家厂商都会推出具有 AI 引擎的 PC 设备，以保证后期多场景 AI 功能的实现。” IDC 中国高级研究经理陈舒歆也表示，不同场景下的 AIPC 融合在快速进行，涉及的领域非常丰富。

民生证券认为，当前各大 PC 厂商正在积极探索全新 AI PC 的形态，随着微软等厂商在 AI 应用侧的布局推广，以及 Intel、AMD、高通集成 AI 模块的 CPU 的推出，联想、惠普、戴尔等品牌商的 AI PC 产品有望相继落地，AI 或将在 PC 终端掀起一波浪潮。伴随市场需求回暖，库存逐步去化，PC 市场调整基本完成，有望持续复苏态势，Copilot 等生成式 AI 模型在 PC 应用侧的落地有望掀起 AI PC 的浪潮。

华创证券指出，低延迟 + 隐私保护拉动大模型本地化需求，AI PC 具备边缘算力有望解决行业痛点，成为首个大批量落地 AI 终端。AI PC 能在 PC 用户端实现部分 AI 应用，有望拉动大量 PC 换机需求，或可带动 PC 行业进入新一轮上升周期。

相关概念股：

联想集团 (00992)：1 月 9 日，在国际消费电子展 (CES) 上，联想集团携 40 多款基于人工智能的设备与解决方案亮相。据介绍，此次 CES 2024，联想集团 10 余款 AI PC 亮相，如 Yoga Pro 9i、全球第一台可无缝切换笔记本电脑和平板电脑两种模式的 ThinkBook Plus Gen 5 Hybrid、全球首款商务 AI PC——ThinkPad X1 Carbon AI、新一代超小型 ThinkCentre neo Ultra 等。

中芯国际 (00981)：公司是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业，提供 0.35 微米到 14 纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务。

华虹半导体 (01347)：公司客户主要为国内设计厂商，在主要产品功率半导体及 MCU 产品方面，主要客户包括新洁能 (IGBT 及超级结)、斯达半导 (IGBT)、艾为电子 (MCU)；射频器件主要客户为国内龙头设计商卓胜微;CIS 主要客户涵盖格科微及豪威科技 (韦尔股份)。