投行接连看多印度!高盛:大选后将有更多海外资金流入

Wallstreetcn
2024.01.17 07:04
portai
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印度股市在 2023 年狂飙,市值突破 4 万亿美元,投行高盛预测大选后将有更多外资流入,摩根大通则看好印度市场。高盛称印度股票持有比例较低,但预计莫迪将赢得第三个任期,维持 “政策连续性”,解决估值过高问题。

印度股市在 2023 年狂飙,实现史无前例的八年连涨,市值突破 4 万亿美元关口,印度股市的 “疯狂” 在 2024 年还会持续吗?

华尔街投行纷纷持有肯定的态度,高盛认为莫迪或将连任,大选落定后 “政策连续性” 将吸引更多外资流入;摩根大通指出随着供应链调整,越来越多企业进入印度市场,印度是其目前最看好的全球市场之一。

高盛:“政策连续性” 将吸引更多外资流入

据媒体报道,高盛亚太股票策略师 Sunil Koul 接受采访时指出,一些基金现在正对印度股市 “犹豫不决”,高盛称大选后将有更多海外资金将涌入印度,北亚种子基金对印度股票的兴趣日益浓厚。

由于投资者看好印度经济增长前景,印度股市屡创新高,全球投资者净买入 210 亿美元的印度股票,但本月的抢购步伐有所放缓,整体来看基金对印度股票的持有比例仍然较低。根据高盛的分析:

从全球资金池来看,规模达 2.4 万亿美元的全球共同基金在印度配置相对较低,较历史平均水平低大约 150 个基点。

Sunil Koul 预计,莫迪将赢得第三个任期,将维持印度的 “政策连续性 ”。

上个月,莫迪领导的印度人民党赢得了三个关键的邦选举,并在其中两个邦的选举中击败了反对党,从而加强了竞选第三个任期的实力,印度大选后的或维持 “政策连续性”。

进一步来看,Sunil Koul 表示,尽管印度股票估值过高,但是随着盈利的增长,这一问题将迎刃而解。

在莫迪连任的情景下,当今年和明年预期的盈利每年复合增长约 15% 的基础上,对该市场持有超配看法。这应该解决估值过高的问题,Nifty 50 指数的估值比亚太地区其他地区高出约 50%。

此外, Koul 表示,最近几个月许多北亚种子基金都对印度更感兴趣,此外韩国和巴西的基金也在考虑增加在印度的投资。

摩根大通:印度是最看好的全球市场之一

摩根大通亚洲股票策略师 Mixo Das 表示,印度是摩根大通目前最看好的全球市场之一。

摩根大通对印度的乐观态度,很大程度上源于随着越来越多企业正进入印度市场,在全球供应链中位置愈发重要。

Das 认为,印度有足够的规模和实力来增强全球投资者和制造商需要的产能:

目前已经在印度建立基地的公司正在扩大产能,印度最大的汽车制造商马鲁蒂铃木上周宣布,将投资 42 亿美元在印度建设第二家工厂;越南电动汽车制造商 VinFast 也在本月早些时候表示,计划斥资约 20 亿美元在印度建厂。

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