现货 ETF 已经主导市场?灰度比特币信托资金流出放缓 比特币站稳 4 万美元

Zhitong
2024.01.26 08:11
portai
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灰度比特币信托基金(GBTC)的资金流出放缓,使比特币稳定在 4 万美元左右,有助于遏制比特币的暴跌。自 1 月 11 日比特币成为交易所交易基金以来,已有约 48 亿美元退出 GBTC 投资组合。GBTC 转型为现货 ETF 后,持有者选择抛售,引发了其他 9 只现货比特币 ETF 的上市。这些基金吸引了逾 50 亿美元的资金。

智通财经 APP 注意到,由于 200 亿美元的灰度比特币信托基金 (GBTC) 的资金流出放缓,比特币稳定在 4 万美元左右,策略师们表示,这可能有助于遏制比特币两周来的暴跌。

汇编的数据显示,自 1 月 11 日比特币成为交易所交易基金以来,已有大约 48 亿美元退出了拥有十多年历史的比特币投资组合,这是世界上最大的投资组合。同期,比特币下跌了约 20%。

该基金从封闭式形式转变为投资者可以平仓流行的套利交易,并引发了破产的 FTX 交易所财产的处置。该工具( GBTC)的每日资金流出速度在 1 月 22 日达到 6.41 亿美元的峰值,但到 1 月 25 日降至 3.94 亿美元。

灰度 GBTC 已经创立了 10 年之久,此前其结构属于封闭式基金,截至现货比特币 ETF 正式获批之时,GBTC 资产规模已接近 300 亿美元,所以当 GBTC 转型为流动性更强的现货 ETF 后早期,持有者选择了抛售。

Fundstrat Global Advisors 首席加密策略师 Sean Farrell 在一份报告中写道:“我们开始看到 GBTC 赎回减少的模式。”“我们当然需要再看到几天的后续行动,但仅仅是资产管理规模的减少就会对市场产生巨大的提振。”

就在GBTC以新形式开始交易的同一天,包括贝莱德和富达投资在内的其他 9 只现货比特币ETF在美国上市。根据数据,这些基金吸引了逾 50 亿美元的资金,而这 10 只现货ETF的净流入总额约为 7.45 亿美元。

自 2021 年初该产品封闭以来,GBTC的价格相对于该投资组合的基础比特币持有量有所折扣。ETF 单位价格往往会拥抱资产净值,因此信托转换的前景导致投机者押注折扣消失,而这确实发生了。

包括 Nikolaos Panigirtzoglou 在内的摩根大通策略师在一份报告中写道:“去年以低于资产净值的价格进行的 GBTC 投资获利了结,可能是比特币回调背后的主要推动力。” 该团队补充说,这种获利了结 “应该在很大程度上已经过去,限制了比特币从现在开始的任何下行空间”。

现货 ETF 主导市场

负责销售和分销GBTC的董事总经理 John Hoffman 本周早些时候表示,GBTC“一直主导着交易量,并已经巩固了其作为比特币风险转移的真正资本市场工具的地位。” 他补充称,“GBTC 多元化的股东基础将继续部署影响资金流入和流出的策略。”

比特币去年飙升近 160%,表现超过股票等传统资产,市场预期美国现货 ETF 将推动机构和个人投资者更广泛地采用这种加密货币。

自今年年初以来,该代币一直在下跌,并落后于全球市场,因为投资者正在观望炒作是否成为现实。根据数据,从交易和流量指标来看,美国现货比特币 ETF 是历史上最成功的 ETF。

1 月 11 日,比特币触及 49,021 美元的盘中高点,随后在本周早些时候跌至 38,510 美元的低点。在 2021 年大流行时期的加密货币狂热期间,它创下了近 6.9 万美元的历史新高。