Breakfast | Perhaps the most intense "stock market risk week" is coming, mainland QDII funds increase their holdings of Hong Kong stocks.

早安！美好的一天从赚钱开始。

行情：隔夜今晨的市场

美股三大股指期货周一低开，纳指期货跌 0.3%。

中东地区紧张局势升级，布伦特原油价格一度上涨 1.3%，WTI 原油涨 1%，现货金银跳空高开。美军中东基地遇袭致 3 死 25 伤，为新一轮巴以冲突以来首次有美军在中东的袭击中丧生。胡塞武装分子上周五用导弹袭击了一艘代表托克集团运输俄罗斯燃料的油轮。

上周五，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨 0.16%，标普 500 指数跌 0.07%，纳指跌 0.36%。当日中概股多数下跌，高途集团跌 6.39%，盛美半导体跌 6.27%。当周，道指涨 0.65%，标普 500 指数涨 1.06%，纳指涨 0.94%。

上周五，香港恒生指数收跌 1.60%，周涨 4.20%；恒生科技指数跌 3.75%，周涨 1.81%；恒生国企指数跌 1.98%，周涨 4.54%。当日大市成交 1316.24 亿港元，南向资金净买入 53.23 亿港元，腾讯控股遭净卖出 2.81 亿港元最多。

本周事件与数据预告

美联储今年首场利率决议、非农，中国 PMI

周二：美国 11 月 S&P/CS20 座大城市房价指数年率；美国 12 月 JOLTs 职位空缺；美国 1 月谘商会消费者信心指数。Alphabet、微软、AMD 发布财报。
周三：中国 1 月官方制造业 PMI；美国 1 月 ADP 就业人数；日本央行公布 3 月货币政策会议审议委员意见摘要。波音、高通发布财报。
周四：美联储公布利率决议 + 鲍威尔新闻发布会。英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告。欧洲央行行长拉加德发表讲话。中国 1 月财新制造业 PMI；美国 1 月 Markit 制造业 PMI 终值；美国 1 月 ISM 制造业 PMI；美国 12 月营建支出。苹果、亚马逊、Meta 发布财报。
5. 周五：美国 1 月失业率、美国 1 月季调后非农就业人口；美国 1 月一年期通胀率预期；美国 12 月工厂订单月率。埃克森美孚石油、雪佛龙发布财报。

蓝筹股与热点股发生了什么

LV 老板重夺全球首富，再次超过马斯克，净资产相差近 300 亿美元

波音危机持续发酵，美联航被曝在波音交付延误之际启动与空客谈判

美国政府计划 3 月底前宣布发放价值 530 亿《芯片法案》的第三笔补贴，预计英特尔、台积电和其他半导体龙头公司将获得数十亿美元，来加快推进全美各地新工厂的建设。

台积电将于 2 月 6 日提供有关日本熊本第二工厂的更多细节。据称，台积电预计将向熊本第二工厂投资 2 万亿日元。

QDII 基金杀出 “回马枪”，减配美股增持中国股票。易方达全球成长精选 QDII 等多只 QDII 基金削减美股资产的比重，加仓港股，增配 A 股资产。而 2023 年前三季度，相关 QDII 还在逐季削减 A 股和港股的比重。

华大智造：美国方面提出的 BIOSECUREAct 草案尚处于提案阶段，且对于公司指控存在多处事实错误，后续可能被修改或终止，能否形成法律尚存在较大不确定性。

宁德时代与滴滴宣布正式成立换电合资公司

宏观：带你看世界

“美联储传声筒” Nick Timiraos：美联储担忧实际利率太高，本周将放弃紧缩倾向

据 CME“美联储观察”：美联储本周 2 月维持利率在 5.25%-5.50% 区间不变的概率为 97.9%，降息 25 个基点的概率为 2.1%。

Stuart Paul：降息条件已经具备。预计美联储将在 3 月份开始降低联邦基金利率目标区间，以实现软着陆。

中国证监会对现行两融规则进行两项调整：一是全面暂停限售股融券出借，并将于 1 月 29 日起实施；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制，将在今年 3 月 18 日起实施。

沪深交易所：暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票，1 月 29 日起施行。

中国东方、信达和长城三家大陆 AMC 将并入中投

中国乘联会秘书长崔东树：中国已成全球第一大汽车出口国，产业链韧性较强，在全球的相对竞争力快速增长，这是中国汽车全球化的核心驱动力。出海将成为未来 10 年下一个爆发点。