高盛:美股对 AI 乐观情绪高涨 但认为尚未出现科技泡沫

Zhitong
2024.03.18 07:55
高盛发表报告指,美股对 AI 乐观情绪高涨,但尚未出现科技泡沫或超出新冠疫情后的高峰。该行认为市场反映的长期增长估算升至 11%,高于长期平均水平的 9%,但仍低于科技泡沫时期的 16% 及 2021 年后期的 13%。在最大十只 TMT 股票当中,每股盈利增长预测中值为 15%,略高于标普 500 预测中值 11%,但仍低于科技泡沫时期的 24% 及 2021 年 10 月时的 18%。十只 TMT 预测市盈率 28 倍,亦低于科技泡沫时期的 52 倍及 2021 年后期的 43 倍。报告指,投资者关注除英伟达以外,正发掘其他有潜力受惠 AI 的股份,认为进入 AI 趋势第二期,将会涉及 AI 基建,包括半导体、云服务供应、器材、数据中心 REITs 等;第三期则涉及提升业务模式的企业,包括软件及信息科技;第四期涉及提升生产能力的企业,包括软件服务、商业及专业服务等。