超 24 万人爆仓!比特币为何又遭遇一夜闪崩?

Sina Finance
2024.03.20 01:10
portai
I'm PortAI, I can summarize articles.

比特币自跌破 65000 美元整数关口之后,虚拟货币市场整体的波动率和风险溢价均有所上升,反映出市场存在一定数量的短期恐慌盘。比特币减半也将在 4 月份到来,小摩认为还有可能继续导致暴跌!

比特币又遭遇一波闪崩!

北京时间 3 月 19 日晚间,比特币价格一度跌破 63000 美元整数关口,日内最大跌幅超 7.4%。

以太坊 24 小时跌幅 8.2%,狗狗币 24 小时跌幅达 11.2%。

比特币上周一度创出 73881 美元的历史新高,之后震荡下跌,不到一周,最大跌幅 15.34%。

比特币现货 ETF 遭遇资金大额净流出

CoinGlass 数据显示,最近 24 个小时内,虚拟货币市场共有超 24.62 万人爆仓,爆仓总金额为 6.64 亿美元(约合 47.8 亿元人民币)。

据中国证券报报道,根据 SoSoValue 数据,美东时间 3 月 18 日,比特币现货 ETF 总净流出达 1.54 亿美元,为最近 11 个交易日内首次出现单日净流出。

其中,灰度(Grayscale)ETF GBTC 单日净流出 6.42 亿美元,创下 GBTC 自首个交易日以来单日净流出历史新高。3 月 18 日单日净流入最多的比特币现货 ETF 为贝莱德(BlackRock)ETFIBIT,单日净流入为 4.51 亿美元。

虚拟货币投资研究机构 10x Research 创始人 Markus Thielen 表示,预计未来一段时间,美国现货比特币 ETF 资金流入将会放缓,目前比特币价格持续下跌,如果 ETF 资金流入情况令人失望,比特币的价格调整可能会继续。

比特币近期为何暴涨?

在本轮暴跌前夕,以比特币为首的虚拟货币市场上演了一轮狂欢。大量投机资金涌入,比特币价格不断刷新历史最高纪录。3 月 14 日,比特币盘中创出历史新高,一度涨至 74000 美元。

图源/21 数据新闻实验室

对于近期比特币的迅猛涨势,多位业内人士在接受记者采访时表示,同样是由多重因素驱动。

比特币现货 ETF 获批

在中国通信工业协会区块链专委会共同主席,香港区块链协会荣誉主席于佳宁看来,主要包括比特币现货 ETF 吸引资金持续流入、全球宏观经济环境的不确定性加剧了投资者资产配置多样化的需求,社会大众和主流金融机构对数字资产的接受度逐渐提高,以及金融衍生品市场动态的影响等。于佳宁指出,比特币现货 ETF 的出现和即将到来的 “减半” 将在短期内继续影响比特币的价格,但其长期走势仍受到多种因素的综合影响。

OKX 研究院高级研究员赵伟也向 21 世纪经济报道记者表示,影响比特币价格走势的因素非常多,比如政策法规、供需关系、周期性调整等,这些因素都具有相当程度的不确定性。

比特币 “减半”

比特币即将到来的 “减半” 也是助推其价格 “起飞” 的关键因素。

截至目前,市场上的比特币现货 ETF 的总资产扩大至近 500 亿美元。而最新消息显示,韩国金融监管机构正在讨论批准比特币现货 ETF 的前景。

比特币即将到来的 “减半” 也是助推其价格 “起飞” 的关键因素。

“减半” 是比特币特有的发行机制,大约每 4 年比特币挖矿奖励将减半,最新一次 “减半” 预计发生在今年 4 月份。“比特币 ‘减半’ 历来被视为推升其价值的重要事件,这直接影响比特币的供给,理论上在需求保持不变的情况下,减少供应会推高价格”,于佳宁指出。

美联储降息前景

美联储年中降息预期也为比特币价格疯涨 “添柴”。高盛此前发布的报告显示,美联储将在 2024 年开始大幅度降息,至少降息四次,首次降息将在 6 月开始。

亚洲投资者是重要推动力量

据 The Block 的加密货币交易数据,亚洲国家的投资者约占比特币交易量的 70%,在 2 月价值 1.17 万亿美元的比特币交易中,亚洲占 7910 亿美元,北美投资者远远落后,占 1130 亿美元。

韩国是典型的代表。根据韩国证券存管局的数据,今年以来韩国人在美国上市的 2X 比特币战略 ETF 上的净投资为 2340 万美元,而 2023 年全年的净投资也仅为 2510 万美元。今年 2 月,他们还向 Proshares 比特币战略 ETF 投资了 689 万美元。

NH Investment & Securities 加密货币分析师 Hong Song-uk 估计,韩国占据了比特币现金代币和上市期货市场 10% 的份额。由于比特币 ETF 交易在韩国被禁,越来越多的韩国人正在购买比特币 ETF 期货,这有助于比特币的 “流行”。

后市会怎么走?

业内人士表示,比特币自跌破 65000 美元整数关口之后,虚拟货币市场整体的波动率和风险溢价均有所上升,反映出市场存在一定数量的短期恐慌盘。

与此同时,在此前一轮比特币涨势中,投资者疯狂加杠杆的行为也引发了市场担忧。据中国证券报报道,Galaxy 首席执行官 Mike Novogratz 表示:“我认为目前市场杠杆率过高,意味着将会有一场洗牌,目前市场无法承受这么大的杠杆。”

近日,摩根大通发布的一份报告,也引发市场关注。

报告指出,备受期待的比特币减半事件(指挖矿奖励减半,大约每 4 年发生一次,具体时间取决于比特币网络的区块生成速度,这将减少比特币的供应量)将在 4 月份到来,这可能会对比特币矿工的盈利能力产生严重负面影响。比特币的价格可能会因此暴跌至 42000 美元,较目前价格的潜在下跌空间超 30%。

10x Research 最新报告指出,随着比特币现货 ETF 的资金流入减缓,比特币价格可能下跌至 60000 美元附近。近日,韩国等多个国家虚拟货币交易量下降,也标志着市场的狂热达到顶点,后市或将迎来更广泛的市场调整。

(文章来源:21 财经)