沙特阿美再啓股票發行 120 億美元助力沙特經濟轉型巨浪

智通財經 APP 獲悉，沙特阿拉伯正計劃出售其石油巨頭沙特阿美的股份，此舉有望為該國帶來高達 120 億美元的資金，以支持其雄心勃勃的經濟轉型計劃。據瞭解，沙特阿美將於 6 月 2 日公開出售其 0.64% 的股份，即 15.45 億股。預計發行價將介於每股 26.70 至 29 沙特里亞爾 (7.12 美元至 7.73 美元) 之間，較週四的收盤價有多達 7.9% 的折扣。

此前， 沙特阿美 2019 年在首次公開發行 (IPO) 時曾募集近 300 億美元，成為全球有史以來最大規模的 IPO。然而，相比 2019 年 IPO，此次發行股票將面向國際投資者。自今年年初有報道沙特阿美考慮重啓股票增發以來，該公司股價已下跌約 11%。

同時， 此次沙特政府出售股份所獲取的資金，和沙特阿美 IPO 時的相似。2019 年，沙特阿美公司上市時，沙特政府就表示，將籌集到的資金用於支持沙特經濟多元化轉型和 “2030 願景” 的各項計劃。

“2030 願景” 是沙特 2016 年提出的一項龐大的國家轉型計劃，希望將進一步發展人民才智，增強人民技能，壯大國家經濟實力，實施多元化戰略，以關鍵競爭力為動力，推動國家邁向豐富多彩的未來。

沙特主權財富基金 PIF 為實現 “2030 願景” 的主要執行者。該機構致力於對可再生能源和綠色資產的領先投資、重視沙特經濟的關鍵部門、並積極參與數字經濟。為此，該機構先後三次從沙特政府手中獲得了沙特阿美共 16% 的股份。

在全球對氣候變化和化石燃料未來的討論日益熱烈之際，這次股票發行將測試全球投資者對沙特這個世界最大石油出口國的興趣。儘管沙特阿美提供的股息豐厚，吸引了眾多外國投資者，但與埃克森美孚 (XOM.US) 和殼牌 (SHEL.US) 等其他石油巨頭相比，其股價仍然較高。

沙特阿美的首席執行官阿敏·納賽爾表示，這次交易為現有和新投資者提供了一個以合理價格在沙特阿美建立重要股份的機會，並相信公司將為股東提供有吸引力的價值和增長。

沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼正致力於推動經濟多元化，包括人工智能、體育、旅遊和 Neom 等未來項目。這次股票發行所得將用於資助這些擺脱對石油依賴的重大舉措。由於原油價格低於政府平衡預算所需的水平，沙特未能實現每年吸引超過 1000 億美元外國直接投資的目標。

值得一提的是，沙特經濟已連續三個季度萎縮，預算也連續六個季度出現赤字。在這種背景下，沙特阿美維持了 310 億美元的季度股息，這對擁有該公司約 82% 股份的沙特政府來説無疑是個好消息。沙特財富基金還持有這家市值 1.9 萬億美元的能源巨頭 16% 的股份，沙特政府將繼續是沙特阿美的主要股東。

然而，就在達成協議前不久，沙特阿美的股價跌至一年多以來的最低水平。與此同時，OPEC+ 將於週日召開會議討論石油產量政策，預計該組織將繼續維持供應限制，使沙特的產量保持在三年來的最低水平附近。沙特正領導石油輸出國組織及其盟友限制產量，以提振石油市場並提高油價。

目前，全球基準布倫特原油價格約為每桶 82 美元。國際貨幣基金組織表示，沙特需要油價接近 100 美元才能平衡預算。分析師預計，2025 年油價將約為 79 美元，次年為 75 美元。

根據聲明，M. Klein & Co.的創始人邁克爾·克萊恩 (Michael Klein) 是一位經驗豐富的交易專家，以其深厚的沙特關係而著稱。Moelis & Co.則擔任此次發行的獨立財務顧問。這兩家知名公司均在沙特阿美的首次公開募股 (IPO) 中發揮了重要作用。

SNB Capital 是此次股票出售的牽頭經辦人，並與花旗集團、高盛集團、滙豐控股有限公司、摩根大通、美國銀行和摩根士丹利一起擔任聯合全球協調人。

通過這次股票發行，沙特阿拉伯不僅能夠為其經濟轉型計劃籌集資金，同時也向全球投資者展示了其推動經濟多元化和減少對石油依賴的決心。儘管面臨諸多挑戰，沙特政府和沙特阿美都展現出了應對市場變化和實現長期可持續發展目標的堅定意志。