Upstart Holdings Stock (UPST): Strong Q3 Guidance Signals Turnaround

儘管近年來面臨着重大的營收挑戰，利用人工智能識別傳統放貸機構常常忽視的信用良好借款人的 Upstart Holdings (UPST) 可能正接近潛在的扭轉局面。強勁的第三季度營收指引為 1.5 億美元，超過分析師平均預估的 1.353 億美元，表明有望出現有希望的復甦。公司首席執行官戴夫·吉魯亞德將這一扭轉歸因於他們人工智能模型的重大進展、資金供應的復甦以及運營效率的提高。

過去三個月股價上漲超過 75%，過去一年上漲超過 102.91%，進一步的上漲潛力使其成為投資者感興趣的一個有吸引力的收購目標，尤其是對於尋求引人注目金融科技機會的投資者。

Upstart 擴大業務範圍並籌集資本

Upstart Holdings 及其子公司經營基於雲的人工智能放貸平台，提供多樣化的貸款服務，包括個人貸款、汽車零售、再融資貸款、房屋淨值信用額度和小額貸款。作為消費者貸款需求與銀行合作伙伴之間的橋樑，Upstart 的平台幫助信用合作社和銀行滿足這一需求。

Upstart 運營的一個關鍵優勢是其利用人工智能。其技術增強了貸款申請和批准流程，使其更加高效和有效。該公司的人工智能平台簡化了貸款分發和管理，為其銀行和信用合作社合作伙伴提供支持。

公司宣佈，藍貓資本已經做出了對 Upstart 的程序性購買承諾。根據該協議，藍貓的另類信貸策略將在 18 個月內購買高達 20 億美元的 Upstart 平台上的消費者貸款，首期為 2.9 億美元的個人貸款組合。

另外，Upstart 披露了在私人發行中發行的到期日為 2029 年的 3.75 億美元可轉換優先票據的定價。這些票據將是 Upstart 的優先無擔保債務，年利率為 2.00%，到期日為 2029 年 10 月 1 日。所得款項將用於各種業務目的。

對 Upstart 最近財務業績的分析

在 2024 年第二季度，公司報告的營收為 1.28 億美元，同比下降 6%。運營虧損總額為 5550 萬美元，而根據通用會計準則，淨收入為負 5450 萬美元。調整後的淨收入虧損為 1530 萬美元，較 2023 年第二季度的 540 萬美元盈利有所下降。最後，調整後的息税折舊攤銷前利潤為負 930 萬美元，低於 2023 年第二季度的 1100 萬美元。調整後的每股收益為-0.17 美元，超過分析師預期的-0.39 美元。

管理層已經給出了第三季度的指引，預計營收約為 1.5 億美元，超過市場預期的 1.3536 億美元。儘管如此，公司預計調整後淨虧損約為 1400 萬美元。

進入 2024 年下半年，Upstart 預計其來自費用的收入約為 3.2 億美元。此外，公司預計將在 2024 年第四季度實現正的息税折舊攤銷前利潤。

UPST 股票的目標價格是多少？

該股票經歷了波動，貝塔係數為 3.49，過去一年上漲超過 86%。它的股價處於 52 周價格範圍的高端，為 19.84 美元至 49.62 美元，並顯示出積極的價格動能，高於 20 日（37.39）和 50 日（34.48）的移動平均線。它似乎定價較高，其市銷率為 8.95 倍，而信貸服務行業的平均市銷率為 4.7 倍。

跟蹤該公司的分析師對該股持謹慎樂觀的態度。例如，Wedbush 分析師大衞·基亞維里尼最近將該股評級從表現不佳調升至中性，同時將目標股價從 10 美元上調至 45 美元。他指出，改善的信用質量指標和降低的利率可能推動 2024 年下半年的貸款發放和調整後息税折舊攤銷前利潤出現積極拐點。

根據 10 位分析師最近的建議，Upstart Holdings 的綜合評級為中度賣出。平均目標股價為 31.44 美元，相對於當前水平下跌 54.39%。

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Upstart 的結論

Upstart 似乎正準備從最近的營收挑戰中扭轉局面。藍貓資本最近的支持以及最近通過可轉換優先票據發行籌集的 3.75 億美元資本的增加積極影響了公司的財務狀況。

此外，公司預計到 2024 年第四季度將實現正的息税折舊攤銷前利潤，分析師看到當前環境可能進一步推動積極變化。對於尋求引人注目金融科技機會的人來説，UPST 可能是一個吸引人的前景。

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