Best Stock to Buy Right Now: Amazon vs. Apple

全球最大的兩家公司之一多年來也是投資者最大的贏家之一。亞馬遜（AMZN -0.54%）自 1997 年首次公開募股（IPO）以來，其股價飆升超過 220,000%。蘋果（AAPL -1.43%）自 1980 年 IPO 以來，其股價上漲超過 59,000%。

然而，過去幾十年取得的榮譽並不一定能轉化為未來的成功。只需問問百視達視頻或 黑莓。

現在最值得購買的股票是亞馬遜還是蘋果？以下是這兩隻股票的對比。

最近的股票表現

如果你是動量交易的愛好者，亞馬遜可能比蘋果更符合你的口味。確實，因特朗普總統的關税擔憂，電子商務和雲服務巨頭的股票在年初曾大幅下跌。然而，自四月底以來，亞馬遜的股價幾乎上漲了 30%。

那麼蘋果呢？情況並不那麼樂觀。蘋果股票也因關税擔憂而大幅下跌。儘管這家 iPhone 製造商的股票有所反彈，但截至目前仍下跌約 20%。

財務實力

毫無疑問，亞馬遜和蘋果的財務狀況都很強勁。然而，決定哪家公司更強可能取決於你最看重的財務指標。

例如，亞馬遜的現金儲備更大。截至 2025 年 3 月 31 日，其現金、現金等價物和可交易證券總額超過 945 億美元。相比之下，蘋果截至 2025 年 3 月 29 日報告的現金、現金等價物和可交易證券為 485 億美元。

然而，亞馬遜的債務負擔也更重，達到 1579 億美元，而蘋果為 982 億美元。如果你更關注調整債務後的淨現金狀況，蘋果則更勝一籌。

在我看來，衡量財務實力的最佳指標之一是公司產生的自由現金流量。蘋果在過去 12 個月的自由現金流量總額為 985 億美元，遠高於亞馬遜的 259 億美元。

增長

在最近的增長方面，亞馬遜顯然是領導者。在其最近一個季度，公司收入同比增長 9%，盈利同比飆升 64%。蘋果的增長則相形見絀。這家消費科技巨頭在最新季度的收入和盈利同比增長約 5%。

亞馬遜和蘋果在未來都有良好的增長前景。隨着組織在雲中構建和部署人工智能（AI）模型，亞馬遜的雲業務將繼續成為公司的關鍵增長驅動力。該公司還在不斷擴展到新的領域，如醫療保健和衞星互聯網服務。蘋果據説正在開發智能眼鏡，這一新產品可能會激發銷售增長。

圖片來源：亞馬遜。

估值

根據一些關鍵指標，蘋果的估值看起來比亞馬遜更具吸引力。例如，蘋果的前瞻市盈率（P/E）為 24.75，低於亞馬遜的前瞻市盈率 33.4。蘋果的市盈率與增長比率（PEG）為 1.8，遠低於亞馬遜的 2.39。

然而，亞馬遜在一個估值指標上表現更好：其企業價值與息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）比率為 17.3，而蘋果為 21.7。

股息

由於亞馬遜不支付股息，蘋果在這一類別中默認獲勝。然而，收入投資者對蘋果微薄的前瞻股息收益率 0.53% 不會感到興奮。

現在最值得購買的股票

在最近的股票表現和增長方面，亞馬遜超過了蘋果，但蘋果在財務實力和估值方面似乎佔有優勢。後者對收入投資者來説也至少會稍微更具吸引力。總體而言，這兩隻股票不相上下。

不過，我對亞馬遜未來幾年的增長信心更強，而對蘋果則相對較弱。我還認為，亞馬遜令人印象深刻的底線改善可能會在未來幾年內使一些基於盈利的估值指標向其傾斜。

我喜歡亞馬遜和蘋果，並持有這兩隻股票。但如果我必須選擇現在最值得購買的股票，那就是亞馬遜。