U.S. regulators plan to relax capital requirements for large banks, potentially freeing up hundreds of billions of dollars in capital space

智通財經 APP 獲悉，美國三大金融監管機構週三聯合提出，計劃下調對美國最大型系統性重要銀行的 “增強型補充槓桿率”(eSLR) 要求，這一舉措標誌着在特朗普主導的金融去監管路徑上又邁出關鍵一步，引發市場和監管高層的激烈討論。

美聯儲、貨幣監理署 (OCC) 與聯邦存款保險公司 (FDIC) 聯合提案，計劃將銀行控股公司當前 5% 的 eSLR 標準和存款機構 6% 的標準，調整至根據風險狀況浮動的 3.5% 至 4.25% 區間。

該比率衡量的是銀行一級資本與其總槓桿敞口的比例，是評估銀行吸收潛在損失能力的重要指標。新規一旦實施，將允許包括摩根大通 (JPM.US)、高盛 (GS.US) 在內的大型銀行釋放數百億美元的資本空間。

摩根士丹利分析師 Betsy Graseck 估算，目前大型銀行在現行槓桿率規定下約擁有 1660 億美元的超額一級資本。新規若落地，可能釋放 540 億至 1850 億美元的資本。

雖然這一鬆綁措施對大型銀行構成重大利好，但美聯儲內部並未達成共識。美聯儲主席鮑威爾在聲明中表示，考慮到金融危機後市場結構已發生變化，此次檢討 eSLR 是 “有必要的”。

新任美聯儲監管副主席鮑曼亦表示支持，她稱這是一項 “在保障金融系統穩定性與國債市場韌性之間取得平衡的第一步”。

然而，前任監管副主席、現任理事巴爾則明確反對，稱此舉將削弱系統性大行的風險抵禦能力。他與美聯儲另一位理事庫格勒都投下反對票。

值得注意的是，此次提案並未如部分銀行所願將美國國債從 eSLR 計算中剔除。包括摩根大通在內的大行長期以來呼籲將國債資產排除在外，以降低對資本的佔用。

對此，美國銀行家協會首席執行官 Rob Nichols 繼續呼籲：“我們仍然呼籲進一步的槓桿率改革，包括將美國國債從補充槓桿率和一級槓桿率的計算中剔除。”

該提案已開啓為期 60 天的公眾意見徵詢期，FDIC 計劃於週四就此召開會議，或進一步推動監管放鬆。OCC 代理署長、特朗普政府任命的 Rodney Hood 已表態支持。