Prediction: Buying Nvidia Today Could Set You Up for Life

英偉達(NVDA) 已經展示了其財富創造的能力。作為全球頂尖的芯片設計公司，憑藉在人工智能（AI）市場的主導地位，過去三年其股價上漲了 1000%。這種領導地位幫助英偉達實現了超出預期的盈利增長，近年來收入和利潤均以三位數的速度增長。

這主要是因為對英偉達產品和服務的需求激增，這些是開發和應用人工智能的基本工具。然而，最近一些投資者開始懷疑這家市場領導者的勢頭是否會持續。畢竟，公司面臨競爭，任何潛在的經濟波動都可能會抑制人工智能的支出。

但是，出於我將要解釋的原因，我對英偉達今天及長期的前景持樂觀態度。事實上，我的預測是，現在購買英偉達的股票可能會讓你受益終生。

圖片來源：Getty Images。

英偉達的早期發展

首先，讓我們回顧一下英偉達的故事。該公司成立已有 30 多年，但在早期，其未來在人工智能領域的主導地位甚至沒有被提及。相反，英偉達主要為視頻遊戲市場提供圖形處理單元（GPU），並穩步增長收入——但與今天數十億美元的季度收入相比，水平相差甚遠。

NVDA 年度收入數據來自 YCharts

幾年後，人工智能的潛力開始被更清晰地聽到：英偉達決定將其 GPU 調整以滿足這一高潛力技術的需求，正如他們所説，後來的事情就是歷史。該公司在人工智能芯片市場上搶佔了先機，建立了作為人工智能芯片專家的良好聲譽。客户對英偉達的 GPU 在訓練大型語言模型（LLM）方面的強大能力印象深刻，這促使他們不斷回購，不僅用於訓練，現在還用於推理——推理被視為 GPU 的下一個大增長領域。

但英偉達並沒有止步於此，而是推出了一系列出色的產品和服務，以支持客户的人工智能項目。因此，這些客户可以依賴英偉達滿足他們的所有需求，而不是轉向其他公司尋求某些工具或服務。所有這些都進一步鞏固了英偉達在人工智能領域的領導地位。

專注於年度更新

重要的是，英偉達現在正在採取關鍵步驟來鞏固這一領導地位：公司承諾每年更新其芯片，這一舉措將使競爭對手難以趕上。而這種持續的創新，為客户提供更多的計算能力和效率，應該會讓這些客户不斷回購——最大的科技公司都在努力在人工智能領域獲勝，這意味着他們必須獲得最佳工具。所有這些都支持了對英偉達最新發布產品的持續需求——這應該會隨着時間的推移轉化為收入增長。

事實上，英偉達預測，到本世紀末，人工智能基礎設施支出將達到高達 4 萬億美元，這表明英偉達可能面臨一個萬億美元的收入機會。如果我們以過去為例，英偉達在數據中心支出中佔據約 25% 的份額，那麼該公司可能會因這一人工智能建設而產生 1 萬億美元的收入。而英偉達在銷售中產生強勁利潤的能力——毛利率通常超過 70%——應該會隨着公司年度產品發佈的常態化而持續。

英偉達的估值

與此同時，目前英偉達的股票僅以 38 倍的預期收益交易，留給它很大的上漲空間。這對你來説是一個買入機會。

現在讓我們談談這隻股票如何能讓你受益終生。重要的是要説，你不應該依賴任何一隻股票來為你帶來收益——即使是頂級公司。將所有的資金投入到一隻股票上是太冒險的，因此你應該始終在多個行業中投資幾隻股票，並至少持有五年。

在一個良好分散的投資組合的背景下，我的預測是英偉達將幫助你受益終生。過去，隨着英偉達收入的增長，股票價格也大幅上漲。今天，考慮到收入可能從數十億美元（去年結束時為 1300 億美元）增長到幾年後的約 1 萬億美元，這表明股票價格可能再次帶來巨大的長期收益。這使得英偉達成為現在購買並持有的絕佳股票，因為它可能會使你的投資組合價值飆升。