The Federal Reserve cuts interest rates and buys short-term bonds, Powell leans dovish, U.S. stocks, short-term U.S. Treasuries, and gold rise, the dollar falls, Bitcoin fluctuates

當地時間 12 月 10 日週三，美聯儲公佈利率決議，如期降息 25 個基點，並宣佈未來 30 天將購買 400 億美元國債。美聯儲主席鮑威爾的新聞發佈會講話比預期温和。美股、短期美債、黃金盤中上漲，美元跌，比特幣震盪、盤中一度漲向 94500 美元，但此後顯著回落。

美聯儲決議公佈前

美聯儲 12 月利率決議聲明發布前，美股日內漲跌不一，美元和黃金跌，美債收益率日內下行：

• 標普 500 大致持平，道指漲 0.34%，納指跌 0.37%，銀行股指數漲 1.15%。
• 美國 10 年期國債收益率跌 2.34 個基點，報 4.1644%，持穩於日低 4.1566% 附近；兩年期美債收益率跌 2.67 個基點，報 3.5859%，持穩於日低 3.5817% 附近。
• 美元指數跌 0.29%，報 98.95 點。美元兑日元跌 0.31%，歐元兑美元漲 0.28%，英鎊兑美元漲 0.32%，澳元兑美元持平。
• 現貨黃金跌 0.29%，報 4195.92 美元。現貨白銀跌 0.36%，報 60.42 美元。

美聯儲決議公佈後

北京時間凌晨 3 點，美聯儲 12 月會議如期降息 25 個基點，並宣佈未來 30 天將購買 400 億美元國債。美股、黃金震盪後走高，短期美債收益率短線走低，長期美債收益率震盪後走高：

• 標普 500 指數漲 0.15%，道指漲 0.52%，納指跌 0.22%。
• 兩年期美債收益率短線下挫 3 個基點，在美聯儲決議聲明發布後逼近 3.56%。10 年期美債收益率短線下挫超 2 個基點，刷新日低至 4.14% 下方，但此後再走高。
• 現貨黃金短線上揚超 15 美元，整體轉漲，逼近北京時間 10:43 刷新的日高 4218.85 美元。
• 比特幣刷新日高至 93200 美元上方，隨後轉而跌穿 91800 美元，之後再度拉起。

鮑威爾新聞發佈會

新聞發佈會開始後，鮑威爾表示，美國國債的購買規模在未來幾個月內可能會維持在較高水平。分析認為，鮑威爾本次發佈會開場白比此前鴿派。

受鮑威爾買債言論推動，美股盤中漲幅擴大，刷新日高：

• 標普 500 指數漲超 0.6%，刷新日高，道指漲 491 點漲幅超過 1%，納指漲 0.3%，生物科技指數漲 1.1%，半導體指數漲 1.2%，銀行指數漲 2.4%。
• 美債收益率震盪，但整體呈下行態勢。
• 黃金在新聞發佈會初期大體有所走低，但是此後又拉起。
• 比特幣新聞發佈會期間震盪，新聞發佈會過半後盤中拉昇。

北京時間凌晨 4 點 20 分左右，新聞發佈會結束之際：

• 標普漲幅從 1.2% 收窄至 0.7%，道指漲 556 點漲幅 1.1%，納指漲 0.4%，半導體指數漲 1.4%，銀行指數漲 2.7%。
• 兩年期美債收益率跌穿 3.54% 刷新日低，日內跌 7.5 個基點；10 年期美債收益率跌約 5 個基點，刷新日低至 4.14% 下方。
• ICE 美元指數跌超 0.6%，刷新日低至 98.60 點下方，北京時間 03:00 美聯儲宣佈降息 25 個基點、月度美國國債購買計劃之前微幅震盪下挫，之後短線小幅走低，鮑威爾新聞發佈會開始後一度小幅反彈至 99 上方。彭博美元指數跌超 0.45%，刷新日低至 1209 點下方，日內交投區間為 1215.08-1208.86 點。
• 現貨黃金漲 0.6%，刷新日高，逼近 4239 美元，北京時間 03:41、鮑威爾新聞發佈會之初刷新日低，逼近 4182 美元。
• 鮑威爾新聞發佈會臨近結束時，比特幣一度漲向 94500 美元刷新日高，但美股收盤之際，比特幣較日高顯著回落。

主要資產走勢圖

下圖為標普 500 指數走勢：

下圖為 2 年期美債收益率：

下圖為 10 年期美債收益率：

下圖為美元走勢：

下圖為黃金走勢：

下圖為比特幣走勢：