Elon Musk's move ignites the market: What exactly is being purchased with the 20 billion China photovoltaic orders?

3 月 20 日消息，據外媒報道，特斯拉正計劃從包括邁為科技在內的中國供應商手中，採購價值 29 億美元（約人民幣 200 億）的太陽能電池板及電池製造設備，或涉及數家上市公司，包括邁為股份、拉普拉斯、捷佳偉創等。

受傳聞影響，光伏設備板塊全面爆發。截至 3 月 20 日收盤，光伏板塊整體走強，設備端表現突出，邁為股份、捷佳偉創雙雙大漲超 9%。

01 馬斯克的 “地面棋局”

2026 年 2 月，馬斯克團隊秘訪中國多家光伏企業的消息引發市場熱議，包括設備、硅片、電池組件以及前沿技術方向，尤其對異質結（HJT）和鈣鈦礦等下一代高效率技術表現出更高關注度，這與馬斯克長期以來在太空光伏領域的戰略佈局密切相關，在此前的這篇文章裏我們有詳細的解釋，選擇中國光伏企業的原因：《馬斯克團隊來華密訪光伏企業，重點看的是什麼？》

不過，我們有必要釐清一個容易被混淆的問題：此次特斯拉的採購主要面向地面產線，與 2 月份秘訪涉及的方向不同。

從目前透露的潛在合作公司來看——邁為科技、捷佳偉創與拉普拉斯，三家都是光伏製造設備企業，而這些企業的產品線，主要聚焦於大規模量產場景下的電池片生產工藝，比如絲網印刷、擴散、鍍膜、整線交付等，這些用來服務於地面光伏電站或家用屋頂場景的工業級製造需求。

此外，據知情人士透露設備用途——這批設備建成產線後所產出的電池板成品，將主要供特斯拉自用，包括其中一部分會流向 Space X 用於衞星供電。

這裏需要講清楚的一點是：衞星上裝太陽能板為自身供電，和 “太空光伏” 不是一回事。太空光伏是指在太空中大規模發電、再把電能傳輸回地球，是一套複雜的能源系統；而衞星自帶太陽能板，是衞星本身的標配電源。

因此，這批採購設備的核心用途，主要服務於地面能源體系，並非 “太空訂單”。

02 馬斯克的 “能源帝國”

馬斯克團隊旗下光伏訂單主要分為 Space X（S 鏈）和特斯拉（T 鏈），規劃應用場景分別是太空和地面。

Space X 的光伏需求主要服務於航天器、衞星及空間站等太空應用場景。太空環境對光伏技術要求極為苛刻，需要在極端温差、強輻射條件下保持穩定輸出，因此對電池轉換效率、輕量化程度及耐久性的要求遠超地面標準。目前，SpaceX 在太空光伏領域重點關注異質結（HJT）、鈣鈦礦等下一代高效率技術路線，整體仍處於技術儲備與前期佈局階段。

而特斯拉的光伏業務以地面應用為核心，主要產品線包括Solar Roof（太陽能屋頂）、Solar Panel（太陽能板）、Powerwall（家用儲能電池）及 Megapack（電網級大型儲能系統）等，覆蓋從家庭、商業到電網的全場景分佈式光伏與儲能一體化解決方案。

與 S 鏈不同，T 鏈的核心訴求是大規模量產能力與成本控制，需要成熟、穩定的工業級製造設備支撐，目前已進入產能擴張的實質推進階段。

根據特斯拉官網的招聘信息，其目標是到 2028 年底前，在美國本土實現從原材料起步的 100 吉瓦太陽能製造能力。這一目標的背後，是馬斯克試圖在美國本土構建一套自主可控、從設備到產品全鏈條的太陽能製造體系，而此次從中國採購製造設備，也是邁向這一目標的關鍵。

在公眾視野中，特斯拉是一家汽車製造商。但馬斯克對這家公司的定位，早已超出了 “造車” 的邊界。早在 2016 年，Elon Musk 在《Tesla Master Plan Part Deux》中，就將 “太陽能 + 儲能” 明確納入公司核心戰略之一，提出打造 “高效、美觀且具備儲能能力的一體化能源系統”。

2026 年 1 月，馬斯克進一步拆解了他對人類能源問題的構想，提出 “三步走” 方案：第一步，利用特斯拉 Megapack 電池儲存電廠夜間閒置電力，提升現有電網效率；第二步，向太空發射太陽能 AI 衞星，藉助太空 24 小時日照的優勢最大化利用太陽能，預計需一年 8000 次發射完成部署；第三步，在月球建立衞星工廠，就地取材製造衞星並送入軌道，實現更大規模的太陽能捕獲——他將這一步視為人類文明能源體系的真正升級。

從造車到儲能，從地面光伏到太空衞星，馬斯克有一套完整的能源邏輯，形成一個 “自我強化” 的閉環。

03 能源新秩序中，繞不開 “中國座標”

這筆 29 億美元的採購訂單，放在更宏觀的視角下來看，不過是一個更大故事的註腳。

過去十多年，中國在光伏製造與動力電池兩個領域，經歷了從補貼驅動到殘酷洗牌，再到全球主導的完整週期。

2010 年前後，兩個產業均依賴國家補貼起步，大量資本湧入，產能迅速膨脹。隨之而來的是慘烈的價格戰，光伏組件價格十年間跌去 90%，動力電池度電成本從數千元跌至不足百元。大批中小企業在洗牌中出局，活下來的企業卻因此練就了極致的成本控制能力與技術迭代速度。如通威、隆基、寧德時代等頭部企業，正是在這輪殘酷競爭中脱穎而出，最終確立了全球主導地位。

標普全球清潔能源技術光伏首席分析師胡丹曾指出，2025 年中國光伏新增裝機規模繼續領跑全球，佔全球光伏新增裝機總量的 57%。值得關注的是，2025 年全球光伏新增裝機容量首超煤電，光伏成為全球新增電力裝機的主導力量。這一歷史性跨越，與中國光伏產業的快速發展和規模化貢獻密不可分。

截至 2025 年末，我國硅料、硅片、電池片、組件產能在全球所佔比重分別達到 96%、96.2%、91.3% 和 80.1%。當然，這不是補貼堆出來的數字，更多的是經歷了一場漫長淘汰賽後，被市場反覆驗證的成果。這種優勢的形成，靠企業在極致的成本控制能力與技術迭代速度的打磨，這也是馬斯克在全球範圍內比價之後，依然選擇中國供應商的根本原因。

從這個角度看，與其説是一次採購決策，不如説是一次公開背書——他用 29 億美元的訂單，確認了一個無需爭辯的事實：在全球新能源產業格局中，中國光伏的不可替代性。

馬斯克的選擇，除了中國光伏產業本身的不可替代性優勢之外，也有一部分原因來自於美國本土能源產業的結構性困境。

一方面，美國針對光伏產品曾實施了多層關税體系，這些關税往往疊加徵收，因而關税壁壘抬高了在美國部署太陽能的成本。馬斯克曾公開批評，這些關税使太陽能的經濟性 “人為地過高，拖慢了清潔能源的普及速度”。

馬斯克所指出的，本質上是美國當前光伏產業的一種現實路徑：在高關税環境下，直接進口太陽能電池與組件成本居高不下。相比持續承擔關税成本，企業更傾向於通過引入中國設備在本土建廠，將成本前移為資本開支，併疊加本土補貼，從而在整體成本結構上獲得更優解。

另一方面，美國本土的太陽能製造能力不足。根據太陽能產業協會 (SEIA) 和 Wood Mackenzie 數據，美國在 2024 年太陽能新增裝機大幅增加，使得累計裝機規模接近並超過 235.7GW。EIA 預測其全美髮電佔比約為 5%，是新增電力主力，但尚未成為基荷主力。

與此同時，需求端的壓力卻在持續攀升。根據美國能源信息署（EIA）數據，美國用電量在 2025 年連續第二年創下歷史新高，並預計在 2026、2027 年進一步攀升——隨着人工智能數據中心與製造業需求的激增，正讓電力短缺成為美國最緊迫解決的問題之一。

在供給不足、需求激增、關税壁壘的三重壓力下，繞開組件關税、直接採購中國製造設備在本土自建產能，成為目前最快、也最經濟的破局路徑。

當全球最具野心的能源佈局者選擇押注中國製造，這本身就是答案——中國光伏用十餘年淘汰賽換來的，不只是一張入場券，更是在全球能源新秩序中，任何外部壓力都無法撼動的核心位置。

本文來源：騰訊科技