Prediction: Apple Will Be the Worst "Magnificent Seven" Stock to Own Between Now and 2030

如果你擁有 401(k) 或個人退休賬户（IRA），你可能直接或通過共同基金或交易所交易基金（ETF）持有一些 蘋果（AAPL 1.45%）的股票。因此，幾乎每個人都有理由關注蘋果的表現，因為其不佳的表現可能會讓你損失金錢。

那麼，讓我們探討一下為什麼蘋果可能會表現不如其大型科技同行，以及投資者可以如何做好準備。

圖片來源：The Motley Fool。

對蘋果地位的威脅

首先，我們必須討論即將來臨的風暴雲。簡而言之，蘋果面臨三個主要挑戰：

• 一款老化的標誌性產品
• 競爭加劇
• 全球監管、供應和貿易阻力

展開

NASDAQ: AAPL

蘋果

今日變動

(-1.45%) $-3.66

當前價格

$249.23

關鍵數據點

市值

$3.7 萬億

日內區間

$248.08 - $255.45

52 周區間

$169.21 - $288.62

成交量

290 萬

平均成交量

4700 萬

毛利率

47.33%

股息收益率

0.42%

讓我們先從其老化的標誌性產品——iPhone 開始。明年將是 iPhone 發佈 20 週年。當它推出時，iPhone 是革命性的。但 20 年後，每一代 iPhone 都不如前一代吸引人。簡單來説，iPhone 市場已經飽和。公司現在越來越依賴提價來實現增長。由於 iPhone 仍佔蘋果約 50% 的收入，這一點至關重要。

然後是競爭。雖然蘋果在美國市場仍然是王者，市場份額約為 60%，但在中國情況就不同了。在那裏，蘋果的市場份額約為 25%，而 華為、Vivo 和 小米 等競爭對手分割了剩餘的市場。如果蘋果在中國的市場份額惡化，可能會給蘋果股票帶來麻煩。

最後是監管和貿易風險。蘋果最大的亮點是其高利潤的服務部門，包括其 App Store。然而，全球監管機構已將目光鎖定在 App Store 上，威脅到蘋果最好的催化劑。歐洲監管機構已迫使蘋果允許其他應用商店在其設備上運營；美國司法部正在以反壟斷理由起訴蘋果。

更重要的是，蘋果的供應鏈面臨的整體威脅以及關税帶來的風險。蘋果擁有龐大的海外製造設施和供應商，如果與中國的貿易戰持續升温，可能會成為受害者。

蘋果股票的變化性質

這並不意味着 蘋果的股票 會崩盤。然而，投資者可能需要重新調整他們的預期。蘋果作為領先的成長股的時代已經過去。它現在正在轉型為_價值_股，儘管它仍然以_成長_股的價格進行交易。

AAPL 市盈率 數據來自 YCharts

以蘋果的 市盈率（P/E） 為例。蘋果的市盈率為 31。這遠高於其 10 年平均值 25，儘管公司的 稀釋每股收益（EPS） 在過去十年中平均增長約 16%。同樣，蘋果的收入增長在過去 10 年中徘徊在 7% 左右，儘管在最近幾個季度有所上升——主要是由於服務和 關税推動的 iPhone 搶購。

再説一次，這些數字並不是災難性的，但它們表明這是一家在 大型科技股 中落後的公司——在這裏，由於人工智能（AI）應用的興起，高增長率和豐厚的利潤率已成為常態。

如何保護自己

那麼，投資者該怎麼辦？

投資者的一條前進道路是逐步將部分資金從蘋果重新部署到其他更具創新性的 “七大奇蹟” 股票中。Meta Platforms 目前的收入增長為 24%；Alphabet 在最近一個季度的稀釋每股收益增長為 30%。此外，Nvidia 憑藉其一流的 AI 芯片，不僅是新的硬件股票之王——它還是全球市值最大的公司，去年超越了蘋果。所有這些公司都將從 AI 驅動的創新中受益匪淺。

對於其他投資者來説，最好是完全將資金從七大奇蹟中重新部署——也許通過削減蘋果的持倉並增加一些 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF，或者像 消費品選擇行業 SPDR 基金 這樣的防禦性投資。

無論如何，持有大量蘋果股票的投資者不必驚慌。該股票並不處於即將崩潰的邊緣。然而，我確實認為蘋果在未來幾年面臨嚴重挑戰——這就是為什麼投資者應該為蘋果在未來四年成為表現最差的七大奇蹟股票做好準備。