Nvidia Stock Investors Just Got Fantastic News from Wall Street

英伟达（NVDA 4.39%）在过去几年中表现出色，但这些收益伴随着显著的波动。自 2023 年初以来，这家 人工智能（AI） 芯片制造商的股价上涨了 1440%（截至本文撰写时），但至少有五次下跌超过 10%。此外，在 2025 年初，股价暴跌 37%，因此这并不适合心脏脆弱的投资者。

一些投资者一直在回避该股票，理由是担心 AI 采用减弱、AI 泡沫或该领域所谓的循环交易。然而，华尔街越来越相信英伟达的增长故事依然完好无损。

图片来源：英伟达。

华尔街认为英伟达值得买入

在过去一周，华尔街的几位顶尖分析师对英伟达的看法变得越来越乐观，并且有一个反复出现的主题。

TD Cowen 的分析师 Joshua Buchalter 将英伟达的 目标价 从 235 美元上调至 275 美元，同时维持对该股票的买入评级。这代表着与周五收盘价相比，投资者有 22% 的潜在收益。该分析师提到，超大规模 云计算 运营商的资本支出上升，以及公司 Blackwell 和 Rubin 芯片的订单，管理层表示这些订单超过 1 万亿美元。Buchalter 预计英伟达下周报告财报时会有超预期的表现。

还有更多。Cantor Fitzgerald 的分析师 C.J. Muse 将英伟达的目标价从 300 美元上调至 350 美元，并维持对该股票的超配（买入）评级。这代表着 55% 的潜在上行空间。该分析师认为英伟达的 AI 芯片在 2026 年已经售罄，并且 2027 年和 2028 年有强劲的订单积压。尽管分析师的共识预期未来一年每股收益为 8.28 美元，Muse 认为每股收益在 15 到 16 美元的范围内更为可能。

瑞银分析师 Timothy Arcuri 将目标价从 245 美元上调至 275 美元，同时维持买入评级，暗示 22% 的潜在上行空间。该分析师提到在英伟达财报发布前的保守预期，并预计会有超预期的表现。

Susquehanna 的分析师 Christopher Rolland 也将英伟达的目标价从 250 美元上调至 275 美元，同时维持买入评级，暗示 22% 的潜在收益。该分析师提到公司在 Blackwell 和 Rubin 销售方面的 1 万亿美元的可见性（听起来熟悉吗？）。他进一步表示，英伟达拥有 “最大的机会集之一”，而华尔街对此仍然低估。

富国银行分析师 Aaron Rakers 将英伟达的目标价从 265 美元上调至 315 美元，同时维持超配（买入）评级。这代表着投资者有 40% 的潜在收益。该分析师认为 AI 计算需求将继续超过供应，推动英伟达的数据中心收入超出华尔街的预期。

还有更多，但你明白我的意思。值得注意的是，_所有_这些目标价的上调都是在过去一周内发生的。

展开

NASDAQ: NVDA

英伟达

今日变动

(-4.39%) $-10.35

当前价格

$225.39

关键数据点

市值

$5.7 万亿

日内区间

$224.30 - $231.50

52 周区间

$129.16 - $236.54

成交量

580 万

平均成交量

1.7 亿

毛利率

71.07%

股息收益率

0.02%

华尔街的看法是否正确？

这些分析师报告中的反复主题是，投资者低估了英伟达在未来一年的潜力，我认为他们终于意识到了这一点。

我 最近辩称 投资者应该更加关注首席执行官黄仁勋的声明，即公司对 “超过 1 万亿美元的 Blackwell 和 Rubin 有高度信心和可见性，仅此而已，只有 Blackwell 和 Rubin。”

华尔街终于开始意识到这一声明的重大意义以及它对英伟达未来业绩的影响。此外，考虑到公司倾向于低估承诺而高于实际交付，潜力比许多人想象的要大。

华尔街目前预测英伟达将在 2026 年产生 2160 亿美元的收入，2027 年产生 3730 亿美元，两年总计 5880 亿美元。如果黄的估计准确，而英伟达的订单积压在未来两年内产生超过 1 万亿美元的销售，华尔街的预估就_远_远低了，股票在此期间可能会带来三位数的回报。

英伟达的市盈率为 32 倍，未来市盈率为 20 倍（截至本文撰写时）。对于一家预计在未来两年内实现高双位数收入和利润增长的公司来说，这是一笔便宜的交易。