Zhitong Hong Kong Stock Early Knowledge | The State Council approves four nuclear power projects, and Wall Street is reportedly considering reducing the frequency of Federal Reserve policy meetings

【今日頭條】

國常會：核准四個核電項目

國務院總理李強 7 月 31 日主持召開國務院常務會議。會議強調，要切實提升宏觀政策實施效能，用好用足各項存量政策，及時謀劃出台務實管用的增量政策。要有效擴大國內需求，抓住潛力大、帶動強的領域推出一批有力舉措，加快實施 “十五五” 規劃確定的重大項目，紮實推進 “六張網” 規劃建設。會議聽取新型電網、物流網建設情況彙報。會議決定核准遼寧莊河一期工程等四個核電項目。會議指出，要按照全球最高安全標準建設和運營核電機組，壓實有關單位主體責任，加強全鏈條全領域安全監管，務必確保核電安全萬無一失。

此次在國常會上獲批的新項目包括浙江金七門核電二期工程 (3、4 號機組)，廣東太平嶺核電三期工程 (5、6 號機組)，遼寧莊河核電一期工程 (1、2 號機組)，山東萊陽核電一期工程 (1、2 號機組)，共計 8 台新機組。核電工程歷來是擴大有效投資的重要拉動力，據市場估算，上述新項目的總投資將超過 1700 億元。

涉及港股核電板塊：上海電氣 (02727)、哈爾濱電氣 (01133)、東方電氣 (01072)、中廣核礦業 (01164)、中廣核電力 (01816)、中核國際 (02302) 等。

【大勢展望】

上週五美股三大指數收漲 蘋果逆勢跌超 7%

上週末美股截至收盤，道瓊斯工業平均指數比前一交易日上漲 276.97 點，收於 52485.03 點，漲幅為 0.53%，上週累漲 1.04%，7 月份累漲 0.32%，月線錄得四連漲;標準普爾 500 種股票指數上漲 52.09 點，收於 7489.72 點，漲幅為 0.7%，上週累漲 1.05%，7 月份累跌 0.13%;納斯達克綜合指數上漲 251.67 點，收於 25373.85 點，漲幅為 1%，上週累漲 1.59%，7 月份累跌 3.2%。

蘋果跌超 7%，創 2025 年 4 月以來最大跌幅;亞馬遜漲超 15%，創 2012 年以來單日最大漲幅，7 月份累漲約 14%;谷歌漲超 6%，總市值 4.36 萬億美元;微軟漲超 3%，7 月份累漲超 24%;英偉達漲近 3%，總市值 4.86 萬億美元，收回全球 “股王” 的位置;SpaceX 跌超 3%，7 月份累跌超 36%。

光通信、存儲板塊漲跌不一，鎧俠 ADR 跌超 10%，閃迪、美光科技跌超 5%，SK 海力士跌逾 3%;鎧俠 ADR7 月份累跌 53%，閃迪 7 月份累跌超 46%，美光科技 7 月份累跌超 28%。

納斯達克中國金龍指數上漲 1.47%，金山雲漲近 10%，叮咚買菜漲超 6%，阿里巴巴漲超 5%。恒生指數 ADR 上漲，按比例計算，收報 25931.38 點，較香港收市升 46.95 點或 0.18%。

紐約商品交易所 WTI 原油期貨當月連續合約上漲 3.21 美元，收於每桶 86.8 美元，漲幅為 3.84%。COMEX 黃金期貨當月連續合約下跌 62.00 美元，跌幅 1.49%，報 4098.6 美元/盎司。

【熱點前瞻】

美聯儲主席沃什據悉考慮減少美聯儲政策會議的頻率

據報道，美聯儲主席沃什據悉正在考慮減少美聯儲定期召開的利率決策會議的次數，這一舉措可能引發巨大震動，並將標誌着近年來美聯儲運作方式最重大的變革。目前，美聯儲由 12 人組成的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 每年召開八次會議，就是否上調、下調或維持借貸成本進行表決。兩位美聯儲政策制定者表示，持續頑固的通脹是他們本週主張加息的原因，這凸顯出美聯儲內部要求主席凱文·沃什採取行動的壓力正在上升。在上週的美聯儲利率會議上，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 以 9 比 3 的投票結果決定將利率維持在 3.5% 至 3.75% 不變。

中國產品包攬全球大模型調用量前五

近日，全球多模型聚合平台 OpenRouter 發佈最新一週 AI 大模型調用量榜單，排名前五的產品全部由中國企業研發。登頂榜單首位的是小米 MiMo-V2.5，單週調用量達到 10.5 萬億 Token，環比增長 12%。排名第二和第五的均來自 DeepSeek，兩款模型形成高低搭配，覆蓋不同開發需求，其中旗艦 Pro 版本在代碼、複雜智能體任務性能對標海外頂級閉源模型。而這些模型的共同之處，是發佈時間很短便快速上榜，位列第三的騰訊混元 3，7 月 6 日才正式開源，單週環比增幅超 999%，是榜單增長勢頭最猛的模型。

超聚變 AI Lab 平台上線 DeepSeek-V4-Flash 正式版

8 月 1 日，超聚變宣佈，DeepSeek-V4-Flash-0731 正式版已登陸超聚變 AI Lab 平台，可通過 PC 端訪問並在線體驗。

市場監管總局開展光伏行業價格合規指導

7 月 31 日，市場監管總局在江蘇省鹽城市對光伏行業開展價格合規指導，貫徹落實黨中央、國務院關於深入整治 “內卷式” 競爭的決策部署，推動光伏企業從 “拼價格” 向 “拼質量” 轉變，促進光伏行業高質量發展。

電信運營商停止第三方互聯網渠道號卡辦理

中國電信、中國移動和中國聯通 7 月 31 日晚發佈 “關於規範互聯網渠道售卡管理的公告”。《公告》稱：為保障用户權益和數據信息安全，對互聯網渠道號卡訂購業務進行統一規範。自 2026 年 8 月 1 日起，用户如需在互聯網渠道訂購號卡，只能通過電信運營商官方 App、官方網站等渠道辦理，第三方互聯網渠道不再提供電信號卡辦理相關服務。

第 12 批藥品集採首輪報價結束 265 家企業擬中選

7 月 31 日 16 時，第 12 批國家組織藥品集中帶量採購產生首輪報價結果，共有 265 家企業直接獲得擬中選資格。根據採購規則，首輪報價未中選的企業，有機會根據採購規則進行第二輪 “復活” 報價，以適宜價格供應臨牀。120 家企業將於 18 時 30 分進行第二輪 “復活” 報價，預計 19 時 30 分將進行第二輪報價唱標。

華新建材 (06655)：華新中亞投資 (武漢) 與 Holderfin B.V.簽署《股權收購協議》

華新建材 (06655) 發佈公告，於 2026 年 8 月 1 日，買方華新中亞投資 (武漢) 有限公司與賣方 Holderfin B.V.簽署《股權收購協議》。據此，在符合並遵照《股權收購協議》的條款及條件的情況下，賣方有條件地同意出售，而買方有條件地同意購買賣方間接及直接持有的核心標的公司股權。本次交易核心標的公司在菲律賓呂宋島、棉蘭老島核心區域佈局四家水泥熟料一體化工廠和一家水泥粉磨站，熟料年產能 520 萬噸、水泥年產能 900 萬噸，擁有豐富的石灰石資源及較好的區位優勢，併購後技術和管理優化的潛力可觀。

比亞迪股份 (01211)+ 奇瑞汽車 (09973) 7 月份銷量

比亞迪股份 (01211) 發佈公告，於 2026 年 7 月，新能源汽車產量約 42.02 萬輛，前 7 個月累計產量約 223.44 萬輛。7 月新能源汽車銷量約 41.92 萬輛，前 7 個月累計銷量約 222.77 萬輛。本公司 2026 年 7 月出口新能源汽車合計 18.05 萬輛。

奇瑞汽車 (09973) 發佈公告，本集團於 2026 年 7 月的五大品牌總銷量為 261,876 輛汽車，較去年同期增長約 24.1%。

中國宏橋 (01378) 附屬宏橋控股擬定增募資不超過 120 億元

於 2026 年 7 月 31 日，董事會批准了建議配售。倘建議配售落實，董事預計發行將導致本公司於宏橋控股的股權被攤薄比例不超過 10%(以最終發行規模為準)。建議配售將根據上市規則第 14.29 條構成本公司於宏橋控股的股權的視作出售。

俊知集團 (01300) 附屬預中標中國移動 2026 年至 2027 年通信用電力電纜產品集中採購項目

預中標具體項目如下：中國移動 2026 年至 2027 年通信用電力電纜產品集中採購項目：俊知技術此次投標報價不含税約為人民幣 26.54 億元，中標排名第四。

迅策 (03317) 發盈喜 預期上半年收入同比大幅增長約 388.76% 經調整淨利潤約 6700 萬元 同比扭虧為盈

集團成功拓展多個新行業，“算力–數據–Token–模型–應用” 全鏈路一體化產品與業務加速構建;Token 業務模式落地，Token 調用量攀升，成為集團收入增長新引擎;及國際化業務拓展及生態構建加速推進。

中國心連心化肥 (01866) 發盈喜 預期上半年實現淨利潤約 11.5 億至 12.3 億元 同比增長 52% 至 62%

受地緣衝突影響，煤化工相關產品價格上行。其中，甲醇、三聚氰胺等產品售價同比增長明顯;集團把握市場行情，充分發揮柔性生產優勢，靈活調整產品結構，實現盈利最大化。

時代天使 (06699) 發盈喜 預期上半年實現淨利潤約 2400 萬美元-2540 萬美元 同比增加 69.0%-78.9%

隱形矯治案例總數約 31.66 萬例，同比增加 40.2%;其中，全球市場 (中國內地除外) 案例數增長 43.3% 至約 16.8 萬例，中國內地市場案例數增長約 36.8% 至約 14.86 萬例。

高偉電子 (01415) 發盈喜 預期上半年溢利約 8500 萬-9400 萬美元 同比增加約 27%-40%

公告稱，溢利顯著改善主要歸因於 (i) 相機模組銷量增加;(ii) 生產良率提升;及 (iii) 高效的成本管理。集團於 2026 年 6 月 30 日的總資產約 14.38 億美元至約 15.9 億美元。

硬蛋創新 (00400) 預期上半年收益約 120 億至 140 億元 同比增加 80% 至 100%

有關增長主要受惠於人工智能數據中心 (AIDC)、存儲及機器人領域的芯片需求持續強勁。本集團當前客⼾需求旺盛，訂單充裕，業務能見度良好，特別是集團 AI Token 工廠的新業務已經獲得超過 10 億美⾦的意向訂單。管理層預期，2026 年下半年業務將繼續維持⾼速增長態勢。展望未來，硬蛋 AIToken 工廠業務將成為集團的第⼆成長曲線。

滬上阿姨 (02589) 公佈中期業績 經調整利潤約 3.45 億元 同比增長 41.6%

每股盈利 3.05 元，中期股息每股 2 元。截至 2026 年 6 月 30 日，該公司的全球門店網絡有 13,155 間門店，其中直營店 35 間，加盟店 13,120 間。公司的門店網絡覆蓋中國全部四個直轄市，以及五個自治區及 22 個省份的 300 多個城市。

【個股點晴】

中廣核電力 (01816)：惠州 5 號及 6 號機組建設獲得核准

中廣核電力 (01816) 公佈，2026 年 7 月 31 日，公司獲悉公司的附屬公司中廣核惠州第三核電有限公司 (惠州第三核電) 的惠州 5 號及 6 號機組已獲得國務院核准。目前公司及惠州第三核電正在有序地開展上述機組各項施工準備工作，在取得國家核安全局頒發的《核電廠建造許可證》後，即可開始全面建設。

本次核准的惠州 5 號及 6 號機組採用華龍一號 2.0 版核電技術，單台機組容量為 1,217MW。