NVIDIA Spectrum-X CPO switches have entered the mass production stage, with a shipment expectation of 100,000 units by 2027, bringing positive expectations for related concept stocks in the industry chain
英偉達 Spectrum-X CPO 交換機進入量產，2027 年出貨預期達 10 萬台。廣發證券 Alicia Xia 指出，台積電已擴大 CPO 測試產能，關鍵供應商進展良好。此外，基於 NVL576 的 Scale-up CPO/NPO 預計 2027 年下半年採用，亞馬遜 Trainium 4 可能採用 NPO 設計，相關產業鏈概念股受益。
智通財經 APP 獲悉，英偉達 (NVDA.US) 近日透露，其用於 Scale-out(橫向擴展) 的 Spectrum-X CPO(共封裝光學) 交換機目前已進入量產階段。
廣發證券分析師 Alicia Xia 在週一的一份投資者報告中表示：“為支持強勁的產能爬坡，台積電 (TSM.US) 已大幅擴大其 CPO 測試與檢測設備的部署規模，特別是增加了 Insertion 2/3 的產能。此外，FAU(光纖陣列)、Shuffle Box 以及系統組裝等關鍵供應商進展良好。我們維持對英偉達 Scale-out CPO 交換機出貨量在 2026 預估年/2027 預估年分別達到 1.5 萬台和 10 萬台的預測。”
此外，基於 NVL576 的英偉達 Scale-up(縱向擴展) CPO/NPO(近封裝光學) 預計將於 2027 年下半年開始被採用。
與此同時，亞馬遜 (AMZN.US) 的 Trainium 4 可能會推出三種配置，其中兩種預計將採用 NPO。
Alicia Xia 指出，“一種設計基於 ALAB PCIe Gen7，另一種基於 UALink 交換芯片，”“基於 UALink 的 64 卡系統預計將成為主流形態，而 PCIe Gen7 可能會作為早期解決方案。我們還預計 Trainium 4 將採用英偉達的 NVLink Fusion，這可能會部署類似於 NVL576 設計的 NPO。”
這些進展將使多家零部件供應商受益，包括 Lumentum(LITE.US)、Coherent(COHR.US)、Semtech(SMTC.US)、邁威爾科技 (MRVL.US) 以及 Tower Semiconductor(TSEM.US)。
