收下這份 “股息貴族” 種草清單，長線投資者可搖變富翁？

本文作者：Neha Chamaria

許多收益型投資者熱衷於股息貴族，這是有充分理由的：這 65 只股票連續至少 25 年每年增加股息。這可不是一件容易的事，因為無論經濟週期如何，年復一年派發更大的股息，是穩定、彈性和股東承諾的最終表現。

不過話説回來，並非所有的股息貴族都值得你花這麼多錢，但是如果你耐心地堅持下去，那些 “股息貴族” 可能會幫助你積累大量財富。以下是三個值得你永久購買和持有的同類最佳股息貴族。

潮流正朝着有利的方向發展

3M（NYSE：MMM）今年早些時候 1% 的股息增幅讓投資者大感掃興，但如果你是一個長期投資者，你還是應該為這一增幅感到高興。事實上，3M 一箭射中了兩個目標。

即使有了這微不足道的股息增長，3M 也確保了其股息貴族 (更確切地説，是股息之王) 的地位，因為這是該公司連續第 63 年全年增加股息。與此同時，在疫情期間 3M 業務遭受重創，管理層選擇用現金削減債務，而不是支付更高的股息或回購股票。我認為這是一個非常明智的舉措，因為一個更強大的資產負債表可以在很大程度上幫助週期性公司度過最嚴重的風暴。

3M 公司的情況正在好轉——管理層預計 2021 年的銷售額將增長 5% 至 8%。從長遠來看，3M 公司最近的重組以及對高利潤和未來主義業務的關注應該會促進增長。例如，醫療保健是一個利潤豐厚的市場，3M 正在擴張。電子商務、個人安全、家居改善和汽車電氣化只是管理層正在關注的其他增長領域。

對於收益型投資者來説，這最終歸結為 3M 能否增加股息。鑑於管理層對股息的堅定承諾，幾乎沒有理由懷疑它不會這麼做。再加上 3% 的股息收益率，對於耐心的投資者來説，3M 無疑是一個值得擁有的股息貴族。

最佳新股息貴族入圍者

Realty Income (NYSE:O) 在 2020 年加入了股息貴族名單，是該集團最好的新進入者之一。我這麼説有兩個關鍵原因：它每月支付股息，而且是股息收益率最高的公司之一。

一些投資者對 Realty Income3 月份最新公佈的 0.2% 的股息增長感到惱火。然而，精明的收益型投資者會意識到，無論規模大小，提高股息總是比凍結或削減股息要好。過去一年左右，有幾家公司已經採取了凍結或削減股息的做法。

事實上，Realty Income 很好地度過了像 2020 年這樣極具挑戰性的一年。例如，影院和健身中心在 2020 年的大部分時間裏都關閉了，而這些地方的年租金約佔公司租金的 12%。然而，到 2020 年，Realty Income 收入增長 11%，運營資金增長 10%。

雖然收購有所幫助，但多元化的投資組合也意味着，在 2020 年最後一個季度，Realty Income 可能會佔到總合同租金的 93.6%。便利店是其最大的行業，去年為其租賃收入貢獻了 12%。

Realty Income 預計今年將花費 32.5 億美元用於收購，這將有助於維持其持續的派息。鑑於該公司的房地產投資信託結構，隨着該公司的收入增加，股息也應該增加。

房地產收益自 1994 年上市以來，股息每年都在增加，收益率穩定在 4.4%。這使它成為一個值得購買的股息貴族。

醫療保健行業的紅利增長巨獸

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) 是一個頂級的藍籌股息巨頭，它值得買入——該公司在疫情流行期間再次證明了自己，之後更是如此。隨着冠狀病毒疫情爆發後，醫院暫停了選擇性程序，醫療設備需求大幅下降。2020 年，Johnson & Johnson 的醫療器械銷售下滑了 11.6%。

但令人驚訝的是：鑑於醫療設備業務佔該公司 2019 年總銷售額的近 32%，人們原本預計該公司的收入和利潤將受到重大沖擊。然而，Johnson & Johnson 報告稱，2020 年營收增長 0.6%，淨利潤僅下降 2.7%。製藥部門表現最為搶眼，第四季度有 8 種產品的銷售實現了兩位數增長，其中包括免疫、傳染病和腫瘤藥物。

這些數字凸顯了 Johnson & Johnson 最重要但卻常常被忽視的一個方面：它非常多元化，而且遠不止許多人認為的那種消費者健康公司 (想想 Band-Aid、李斯德林和 Nicorette)。這就是為什麼強生公司的股息如此豐厚的原因之一。事實上，幾十年來一直持有股票並耐心地將股息再投資的投資者已經成為了千萬富翁。

憑藉令人難以置信的生物技術產品線、可控的債務和強勁的現金流，Johnson & Johnson 的股息在未來幾年只會越來越高。無論如何，它都不需要證明自己：該股是股息之王，擁有連續 58 年派息增長的記錄。

Johnson & Johnson 公司再次證明了自己的創新能力，它的單劑 COVID-19 疫苗再次證明了它是一個永久的股息貴族。