重要机会来自电动车有而燃油车没有的东西，会从 0 到 1 再到 100！
作者 | 明野
数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）
先说下宁德的定增，宁德刚发公告，定增不超过 582 亿，主要用于下面这些项目，主要就是扩大生产规模。
去年宁德刚定增了差不多 200 亿，高瓴还拿下了差不多 100 亿。
这次定增短时间对股价还是有点负面影响，定增资金体量太大有点夸张，定增前还要压股价。但是长期对宁德肯定是非常正面的，可以继续帮助宁德在电池领域巩固市占率第一的位置，另外在储能方面也会有加强。
另外猜测这次定增可能有很多产业资本，包括宁德的上下游产业链都可能会进去，对绑定上下游关系会有帮助，所以可以看看电池正负极隔膜等产业链占比高的公司，比如璞泰来，恩捷股份。
另外定增资金主要用于扩产，可以留意生产线的设备厂商和厂房建设，尤其是有股权关系的，这个是肯定受益的，比如先导智能、永福股份等。
最后还是上游吧，这么多产能建设，上游的氢氧化锂啊等等，基本处于供不应求的状态，下半年应该会迎来价格的大幅上涨，要把握住！
～～～～～～～
今日其实汽车板块也是整体上扬，上涨超 4%。广汽集团涨停，长安汽车涨超 7%，长城汽车、比亚迪、上汽集团等跟涨。
昨日中国汽车功能工业协会公布了 7 月份的汽车产销数据，在整体销量同比下滑的情况下，新能源车的产销超出预期。7 月我国新能源汽车生产/销售 28.4/27.1 万辆，环比 +14.3%/+5.8%，同比 +171%/+164%，当月产销继续刷新历史记录。
另外从结构上看，自主品牌零售销量同比增长 20%，环比增长 5%，市场份额 42.5%，较去年同期增长 12pct，头部自主长城、吉利、长安、比亚迪市场份额持续提升。
一般来讲，7 月是销售的淡季。2015-2020 年，每年 7 月电动车销量环比均下滑，下滑幅度 8-20%。但在今年还出现了环比的增长，超出市场预期。此外自 2015 年以来，电动车终端销售一直呈前低后高，即使在补贴年中退坡的几年也不例外，平均上半年销量占全年销量约 32%，汽车销量有望在下半年继续创出新高。
汽车销售的季节性：2 月一般是全年最低点，因为春节因素；3 月和 6 月是上半年高点，季度末主机厂和经销商季度末考核；7 月一般是下半年最低点，8 月开始环比向上，历史上环比增速在 8-20% 不等，平均 12%；9 月环比增幅较大，平均 20% 左右；10 月因为国庆，一般跟 9 月持平；11 月是环比增速最大的，平均 40%。
最近对于新能源车来说可谓全球共振。国内市场，优质车型不断推出提升行业景气，行业向上趋势持续；海外方面，拜登政府公布 2030 年美国新能源汽车占比 50% 的目标，美国市场有望重回高成长，欧洲市场也在逐步趋严的碳排放新规和补贴政策刺激下保持高景气。
7 月美国电动车销量 52055 辆，同比 +90%，环比 +5%，电动化渗透率持续提升至 4.0%。
全球新能源汽车产业链已经步入高速成长阶段，当前时点应继续关注全球电动化供应链优质标的机会，尤其是特斯拉、宁德时代、LG 化学供应链，包括：
1）电池/电机环节的宁德时代、比亚迪（A+H）、亿纬锂能、欣旺达、精达股份、亿华通等；锂电材料的德方纳米、璞泰来、新宙邦、厦门钨业等，建议关注恩捷股份、科达利、天赐材料；
2）上游设备及资源：赣锋锂业等，关注杭可科技、先导智能；
3）热管理供应链：三花智控（热管理）、银轮股份（热管理）、拓普集团。
另外，电动智能化时代，自主品牌崛起，未来市场份额将持续提升，板块估值转变为成长股估值体系。自主品牌迎来长期的成长机会，重点关注吉利汽车、长城汽车，长安汽车、比亚迪；
汽车零部件领域逻辑和三电系统（电池，电机，电控）一样，要重点关注电动车有而传统燃油件没有的零件，比如最重要的，激光雷达和芯片，包括 AI 芯片等，现在这些领域的上市公司较少，之后也会有重要的公司进行上市，我们也会持续关注。
汽车零部件领域逻辑和三电系统（电池，电机，电控）一样，要重点关注电动车有而传统燃油件没有的零件，比如最重要的，激光雷达和芯片，包括 AI 芯片等，现在这些领域的上市公司较少，之后也会有重要的公司进行上市，我们也会持续关注。
～～～～～～～
关于储能，应该是最近最热的点了，这儿有个纪要，大家可以学习学习。
储能纪要
交流要点：
1、今年以来国内储能行业原先预计增速为 70%，从 3GWh 增长到 5GWh，公司订单增速原来认为是翻倍，但是这两个月以来增速很快，预计同比 3 倍增长。
2、之前储能没有峰谷价差，也没有独立电站参与交易，所以光伏电站储能项目经济性不高，但是政策出现后，尤其国家认同储能电站独立身份，因此光伏电站通过调峰和共享储能，已经可以实现 7-8% 的回报率，另外央企的融资成本很低，资本金 IRR 都可以超过 9% 以上。
3、虽然短期电化学储能成本并不算太低，但现在五大发电集团现在的投资热情非常高，一方面是政治任务，另一方面也是有新能源转型的需求，尤其是火电比重大的企业。公司客户有三峡电力和华能，这几家内部对储能投资的积极性和热情非常高。
4、看好明后年国内储能市场继续翻倍增长。
储能市场简况：最近两个月订单明显提速
6 月以来订单有爆发迹象 7 月：发改委峰谷价差政策，今天：新储能政策推出预计下半年：储能爆发加速。今年储能原本预计新增 5GWh，可能超预期 7GWh，公司原来预计订单翻倍，现在目前看应该有 3 倍的增长。
储能市场增长点：主要是新能源光伏配套
公司去年在储能集成市场上是第一的，目前储能市场的增长点集中在光伏，发改委出政策之后进一步明确了共享储能电站模式的身份和地位，风电也有少量的匹配储能。
用户侧主要集中在江苏、浙江、山东等发达城市，主要是工业企业用户，长远来看公司还是看好用户侧储能市场爆发。
本次储能政策解读：政策给予储能独立身份是最核心的，强配储能的要求从地方层面提升到省市层面。
原先储能作为建设的成本项，储能电站未作为独立身份参与市场交易，企业投资积极性不高。
当前地方政府定期核查以及确认独立身份的政策，提升了储能建设的积极性。因此政策对于储能市场是重大利好。
对于储能产业链的分析
上游：宁德时代、国轩高科，主要发展电芯的标准化
中游：储能集成商，即公司所处的市场，公司去年新增装机第一，阳光电源第二。
阳光电源更多是储能变流器其他企业更多是 EPC、EMS 下游：储能电站投资商，未来会集中在央企。
格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。