非息收入增速低于利息收入

作为知名的银行业 “零售之王”，近年招行非息净收入增速向来快于净利息收入的增速。但是，今年上半年，这一情况发生了变化。

半年报显示，上半年，招行实现净利息收入同比增长 8.41%；但非利息净收入同比仅增长 2.87%。

从利润表来看，代销业务不及去年同期旺盛是主要原因。

上半年，尽管该行的代理保险业务和零售理财业务销售规模增长良好，但由于市场波动下客户权益类产品配置降低，该行代理基金收入34.74亿元，同比减少 46.95%；因为香港资本市场活跃度下降，股票交易量减少，该行代理证券交易收入4.68亿元，同比减少 38.50%。

此外，招行主动调整业务方向，代理信托业务量下降，该行代理信托计划收入 22.87 亿元，同比下降 49.49%。

需要说明的是，一季度，招行非利息净收入的同比增速还有 6.53%。由此来看，二季度对招行的非息收入增速明显放缓。

不良贷款率略有上升

截至上半年末，招行贷款和垫款总额继续增长，较上年末增长 6.49%，为 5.93 万亿元。

资产质量方面，上半年，招行不良贷款率持续小幅上行。

截至上半年末，招行不良贷款率为 0.95%，较上年末上升 0.04 个百分点，较一季度末上升 0.01 个百分点。招行的拨备覆盖率 454.06%，较上年末下降 29.81 个百分点。

按行业划分来看，上半年，招行的 “不良” 生成主要在房地产业，房地产业的不良贷款率增长较快。对公房地产不良贷款率 2.95%，较上年末上升 1.56 个百分点。

从地区看，该行不良生成主要分布在长三角、西部地区及总行（信用卡贷款）；从客群看，不良生成多数为大型企业。

招行坦言，下半年，受内外部多重因素叠加影响，部分行业、区域的风险或将持续暴露，该公司风险管理仍将面临较大挑战。

公司将加大重点领域的信贷支持力度，助力夯实经济稳定运行、质量提升的基础。同时，该行持续推进客户结构和信贷结构调整。

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