傳保時捷 IPO 將發行 9.11 億股股票，向傳奇車型 911 致敬

蓋世汽車訊 據 兩名知情人士透露，大眾汽車集團監事會將於 9 月 18 日召開會議，以推進保時捷首次公開募股（IPO）。保時捷將發行 9.11 億股股票，以向其最著名的車型 911 致敬。

根據配股網站的信息，保時捷 9.11 億股股票將分為 4.555 億股優先股和 4.555 億股普通股，但只有優先股才會上市。大眾最大股東保時捷控股已承諾以比優先股高出 7.5% 的價格，購買保時捷 25% 外加 1 股普通股。

多名知情人士表示，保時捷投資者路演將於 9 月 16 日結束，以便讓高管有時間在週末進行討論，然後於下週初啓動認購流程。另一位知情人士透露，保時捷 IPO 價格區間、估值和已確認的基石投資者可能會在會後公佈。知情人士稱，保時捷招股説明書預計將於 9 月 19 日公佈，機構和私人投資者隨後可認購保時捷股票。

圖片來源：保時捷

兩位知情人士還指出，儘管 Oliver Blume 同時擔任大眾汽車集團和保時捷首席執行官引發了投資者對公司管理的擔憂，但他們對保時捷 IPO 的興趣依然濃厚。

一位知情人士透露，保時捷的估值可能在 700 億至 800 億歐元之間，高於滙豐銀行分析師本週給出的 445 億至 569 億歐元的估值。儘管保時捷 IPO 仍在進行，但一切都不確定，“這兩種估值都有可能”。該知情人士還指出，本週市場對美國通脹數據略微偏離預期的反應強烈。

“保時捷必須小心。如果市場繼續下滑，仍有隱患。” 但該知情人士補充稱，由於有錨定投資者參與 IPO，保時捷有信心達到 700 億至 800 億歐元的估值。

圖片來源：保時捷

參與交易的銀行家表示，按基準衡量，保時捷的估值上限仍將低於豪華汽車製造商法拉利，但高於其他一些豪華汽車製造商。

一位參與交易的銀行家表示，保時捷 650 億至 850 億歐元的估值相當於其 2023 年息税前預估利潤的 8.5 至 11.3 倍，市盈率的 12.6 至 16.5 倍。根據 Refinitiv 的數據，按同樣的基準估算，法拉利目前的市值約為市盈率的 35 倍，而梅賽德斯 - 奔馳和寶馬的估值約為市盈率的 4.5 至 5 倍。

大眾和保時捷拒絕置評。

責任編輯：於健 SF069