产能仍是核心。
作者｜周智宇
新能源市场的王者之争愈发激烈了。一边是比亚迪 9 月卖车超 20 万辆，不断给市场惊喜；一边是特斯拉销售下滑，推出的人形机器人也被吐槽，股价狂泻，这两位全球新能源汽车的巨头，来到了新赛点。
“迪王” 10 月 3 日公布的产销数据显示，今年 9 月，比亚迪月度销量首次突破 20 万辆，达到 201259 辆，同比增长 151.2%。其中新能源乘用车销量 200973 辆，同比增长 187%。
1-9 月，比亚迪累计销量逼近 120 万辆大关，达到 1191583 辆。按照比亚迪的产能规划，今年全年销量会在 180 万辆以上，如果供应链配合，也有冲刺 200 万辆的可能。
这意味着从销量来说，比亚迪将会在上半年超过特斯拉之后，全年也稳坐全球新能源销冠的王座。
虽然 120 万辆当中，仅有一半来自纯电车型。不过比亚迪董事长王传福认为，纯电眼下更多来自增购的需求，插电混动则是家庭首购、换购。在新旧能源转变过程中，混动变革温和，有利于保障产业链、供应链稳定。接下来，比亚迪仍会坚持纯电和混动技术路线并行发展。
而特斯拉 10 月 2 日公布的季度生产与交付报告显示，特斯拉在三季度共生产了超过 36.5 万辆汽车，交付了超过 34.3 万辆汽车，平均每月为 11.46 万辆。交付低于产能，特斯拉解释称，这是因为还有很多已被订购的新车在途，在到达目的地后会快速交付。
特斯拉前三季度累计产量约为 93 万辆，尽管特斯拉预期在第四季度大幅增产，但从全年看，距离此前预测全年产销量 150 万辆的目标仍有不小差距，预计在 140 万辆左右。并且全年目标，仍取决于特斯拉德州工厂和柏林工厂是否真的走出 “产能熔炉”。
不及预期的交付数据，以及比亚迪亮眼的产销数据，也让特斯拉在 10 月 3 日晚间逆市下跌，重挫 8.61%。近三个交易日，其股价跌幅达 15.78%。
有投资者认为，比亚迪超预期的交付数据，也将会是眼下 A 股新能源赛道的试金石。他们期待，比亚迪能够靠这份业绩，扛住市场的抛压，届时，新能源赛道也会摆脱近期持续下跌的趋势。
自 6 月创下 358.76 元/股的历史新高、市值突破万亿以来，比亚迪 A 股股价已下挫近三成。巴菲特持股 14 年却开始抛售的消息，让比亚迪股价雪上加霜。上周五甚至一度跌破 250 元/股的关键点位，接下来，比亚迪也将会在各路机构、投资者的分歧当中，展开定价权争夺战。
中国新能源汽车市场的激烈程度已是肉眼可见，来自各家新能源车企的新产品层出不穷。在 20-30 万的价格区间里，包括比亚迪汉、海豹，华为问界 M5 等产品直接杀向 Model 3；在 30-40 万里，Model Y 的竞争对手更多了，除了华为问界 M7，蔚来、理想也是这一价格区间的有力竞争者。
面对如此激烈的市场，即便是特斯拉也需要严阵以待。其在 9 月推出了高额保险补贴，被市场认为是变相降价。此外，特斯拉的 Model3、ModelY 的交付周期也从此前动辄 4-5 个月，大幅缩短到 1-8 周。
比亚迪也同样面临交付的难题。在 8 月底的电话会议上，王传福透露，比亚迪在手订单 70 万辆，新车的交付周期达到了 4-5 个月。
虽然 9 月份产能数据超预期，达到了 20.46 万辆的水平，但面对积压的订单，眼下比亚迪的产能仍旧吃紧。
在激烈的市场竞争当中，也有不少消费者在等待数月和直接提车中，选择了后者。有消费者表示，销售告诉他，比亚迪海豹提车需要至少等 3 个月，几经考量，他还是转投了新势力的怀抱。
从比亚迪具体的销售数据也可以看到，比亚迪海豹在 9 月份销售量为 7473 量，与月销量过 3 万的汉、超 4.6 万辆的宋以及 2.50 万辆的海豚相比，尚未撑起比亚迪销量的大梁。这款基于比亚迪 e 平台 3.0 技术打造的纯电车型，从今年 6 月起开始交付，规划产能 1.5 万辆，但截至目前，产能依旧在缓慢爬坡中，对销量也造成了一定影响。
接下来，比亚迪仍会继续把扩大产能、保障交付作为工作重点。按照其产能规划，预计到 2023 年时，比亚迪总体产能将上升至 360 万辆。在 9 月下旬，比亚迪方面还表示，其首个海外乘用车工厂会在泰国落地，将于 2024 年开始运营，年产能 15 万辆。
在智能化的下半场里，产能大战依旧空前激烈。来自供应链的考验、原材料的持续上涨，对龙头们也造成持续冲击；即便强如比亚迪、特斯拉，面对供应链和产能的问题，也难以蚍蜉撼树。如果没有稳定、与需求匹配的供应链，保障交付，便会迅速在愈发激烈的产品之争中败下阵来，让整个新能源市场经历着激烈洗牌。
成王败寇，没有谁能够永立潮头。