摩根士丹利：维持腾讯控股增持评级 目标价由 400 港元降至 350 港元
摩根士丹利：维持腾讯控股 (00700.HK) 增持评级 目标价由 400 港元降至 350 港元美港电讯 APP 10 月 11 日讯，大摩发表报告，下调腾讯今年至 2024 年收入预测 0% 至 2%，并下调 Non-GAAP 经营溢利率预测介乎 1% 至 3%，反映短期盈利压力及疫情影响，目标价降至 350 港元，相等于 2023 预测核心市盈率 17 倍。该行认为，公司近期加快回购，为股价提供缓冲。预测腾讯 Q3 收入及 Non-GAAP 经营溢利分别按年跌 3% 及 7%，受游戏需求恢复及广告业务复苏缓慢影响。该行预测视频号加速变现化工作及主要游戏推出，将为收入回复增长的催化剂。金融科技及企业服务收入料按季改善，并料按年升 7%，但受云增长停滞、行业需求疲软及项目延后拖累。 
