为阻止存款流出，银行今年可能不得不支付更高利息。同时高利率带来的提振作用将开始减弱，贷款利润开始放缓，消费者的购买力正被逐步侵蚀，前景并不乐观。

财报季序幕拉起，华尔街巨头们再次警告今年或将出现温和衰退，前景并不乐观。

1 月 13 日摩根大通、美银等华尔街巨头公布了四季报。摩根大通四季度收入和利润均超预期增长，但公司预留了 14 亿美元的净坏账拨备并称今年可能被迫为存款支付更多费用，警告净利息收入可能不及预期，预计经济将出现温和衰退，分析师称之为 “对整个行业的警告”。

美国银行四季度盈利和收入也高于预期，但净利息收入略低于预期，其 CEO 指出，经济环境日益恶化，需增加贷款拨备；富国银行四季度 EPS 盈利同比超预期腰斩，CEO 称，该行在密切关注利率上升对客户的影响，认为 2022 年是 “经济周期的转折点”；花旗集团银行利润同比下降 21%。

媒体称，银行的财报再次提醒了市场，美联储针对通胀的加息正在渗透到各个角落，美国今年陷入衰退的可能性越来越大。

存款流出

摩根大通指出，因为存款开始流出，他们将面临向储户支付更多存款利息的压力。

由于疫情期间美国财政刺激计划，摩根大通等投行在 2022 年时坐拥创纪录的存款水平。但摩根大通表示，第四季度的存款为2.4 万亿美元，较上年同期下降 4%，也是该行自 2016 年以来首次出现同比下滑。

摩根大通和美国银行的 CEO 均指出，存款已开始流出，去寻找更高的回报。美国银行的存款同比下降 6%，富国银行同比下降 7%。美国银行首席执行官布 Brian Moynihan 在电话会议上表示：

迈入 2023 年，现金较为充足的投资型客户开始寻找货币基金、国债和其他利率上升产品，以谋求更高收益。

摩根大通表示，他们或将在今年提高存款利率，平均存款成本可能会从 2022 年的约 1% 上升到 2023 年的 2%。该行估计每上升一个基点都会产生 2.5 亿美元的额外利息成本。

贷款利润放缓

摩根大通认为，高利率带来的提振作用将开始减弱，他们或将无法继续提高贷款利息。

摩根大通预计从本季度开始贷款利润的增速将放缓，2023 年的净利息收入（不包括其交易部门）约为 740 亿美元，低于 755 亿美元的共识。

媒体分析指出，银行现在所处的环境仍然相对良好，但高利率已开始逐步对他们造成伤害。美联储在 2022 年的七次加息，产生的滞后性影响尚未完全出现。尽管通胀已经放缓，但高物价仍然让许多美国家庭不堪重负，此前的储蓄即将殆尽，对消费支出的影响刚刚开始体现。

房地产市场体现的最为明显，财报显示，摩根大通四季度的消费者抵押贷款暴跌 84%，从一年前的 420 亿美元骤降至约 70 亿美元，创 2004 年以来的最低交易量。

曾经作为美国最大的抵押贷款机构的富国银行，其发放贷款规模一年前的 480 亿美元骤降至约 150 亿美元。根据行业研究组织 Inside Mortgage Finance 的数据显示，这是该行自 2006 年以来的最低水平。该银行表示将缩减其抵押贷款业务。

富国银行 CEO Charlie Scharf 认为，美联储紧缩政策的影响将慢慢开始体现在消费支出上，2022 年成为了 “经济周期的转折点”。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙表示表示：

由于消费者和企业资金充足，美国经济目前仍保持强劲。

但我们仍然不知道地缘政治紧张局势的最终影响，包括俄乌冲突、能源和食品供应的脆弱状态、持续的通胀正在侵蚀购买力并推高利率，导致前所未有的量化紧缩。

市场和经济的不确定性也让企业对达成大宗交易持谨慎态度，各大行的投资银行业务收入暴跌，美国银行下跌超 50%，摩根大通和花旗集团下跌近 60%。

媒体称，市场现在更关心的是这些银行为应对即将到来的经济衰退增加的坏账准备金。

财报显示，摩根大通在第四季度的坏账拨备增加了近一倍，至 14 亿美元，这是自 2020 年第二季度以来的最大规模的储备金增加。

不仅仅是摩根大通，这四大银行都不约而同的增加了准备金拨备，准备金总额为 6.2 万亿美元，这是除疫情期间，自 2013 年初以来最大的准备金拨备季度。