随着全球加快推动 “净零”，电动汽车渗透正在急剧上升，到 2035 年将达到关键节点 50%，到 2040 年占比上升至 61%，电动车销量将飙升至约 7300 万辆。
近年来电动汽车已然成为不可抵挡的时代趋势，在过去的 2022 年全球电动汽车市场份额首次增至 10%。高盛预计，到 2035 年全球电动车渗透率将达到 50%，突破一个关键的里程碑节点。
高盛在最新的报告中指出，随着全球加快推动绿色低碳发展，电动汽车渗透正在急剧上升，到 2035 年将达到关键节点 50%，到 2040 年占比上升至 61%，电动车销量将飙升至约 7300 万辆。
具体来看：
电动汽车年销量平均增长率为 32%，基本零部件（如电池、逆变器）的年销量平均增长率为 28%。汽车软件也将迎来增长，但在 2030 年前，电气化的增长潜力将是主要焦点。
2025 年、2030 年、2035 年和 2040 年全球电动车渗透率分别为 16%、33%、49% 以及 61%。
如果销量得以落实，那么行业利润也将大幅增长，高盛预计：
全球汽车行业的营业利润将从 2020 年的 3150 亿美元增至 2030 年的 4180 亿美元，与电动汽车相关的利润池将大幅增长，从 20 亿美元增至 1330 亿美元。
电动汽车本身的利润规模会从 10 亿美元增至 1100 亿美元，而传统汽车制造商从燃油车方面获得的利润将不可避免地下降。
未来十年，电动汽车相关零部件的利润将从 10 亿美元增加到 230 亿美元，并有望为电池、逆变器和电机制造商带来可观的盈利增长。
进一步来看，高盛指出，定价权越来越转向电池制造商，更有利于其实现更高的收益：
全球市场越来越集中于动力，占电动汽车总成本的 25-40%。截至 2020 年，前五大汽车制造商的全球市场份额为 41%，而前五大电池制造商的全球份额为 83%。
定价权越来越转向电池制造商，更有利于其实现更高的收益。与此同时，整车厂正匆忙建立垂直整合的生产结构和合资工厂，以解决与电池制造商之间的定价权问题。
目前，电动汽车行业正面临着来自绿色通货膨胀、电力价格上涨、美国通货膨胀降低法案 (IRA) 等多个方向的逆风，高盛认为新的技术突破将成为克服这种短期逆风的关键。高盛指出：
动力电池：到 2040 年，动力电池市场将大幅增长，新材料的开发和新电池设计将推动其增长。2023 年，磷酸锰铁锂（LFMP）电池技术的引入将是关键。与传统 LFP 电池相比，向电池中添加锰能够将能量密度提高 15%，而成本却不会增加太多。在 2028 年之前，全固态电池（ASSB）的竞争也将十分激烈。
逆变器：碳化硅半导体有助于减少逆变器的能量损失，并进一步提高电机效率。
汽车装置：热泵技术可以提高空调的效率，随着热管理系统能力发挥作用，电池和电机/逆变器的有效加热/冷却可以减少车辆的电力消耗。
此外，轻量化是增加电动汽车续航里程的另一项不可或缺的技术。
