同样的客户群体高度集中、同样的带来了更广泛的影响，后续美国的监管和立法可能进一步加强。

历史总是不断的重演，最近硅谷银行的倒闭与百年前纽约美国银行的关门有惊人的相似之处。

1930 年 12 月，当时的全美第 28 大银行纽约美国银行（Bank of United States）遭遇挤兑，轰然倒闭，它的倒闭引起了公众对美国银行系统的信心危机，随后的几个月里又有数百家银行发生挤兑，美国从经济衰退步入大萧条。

目前，硅谷银行危机仍在发酵，很难明确在美国通胀高企、经济摇摇欲坠的大背景，这一危机会引发什么后果。哥伦比亚商学院的教授 Abby Joseph Cohen 在最新的专栏文章中分析了纽约美国银行和硅谷银行危机的相似之处，以探寻本次危机的后果。

客户群体高度集中

首先，这两家银行都将其业务集中在一个明确界定的、集中的客户群上。

硅谷银行的客户多为风险投资和科创企业，由于美联储在疫情期间大放水，硅谷银行存款规模快速扩张，从 2020 年一季度约 600 亿美元快速增至 2022 年一季度的 2000 亿美元，短短两年内翻了三倍多。

纽约美国银行的业务则是为移民人口量身定制，主要服务于纽约市的大型移民社区，该机构是首批为妇女和非裔美国人开设账户的机构之一。房地产在其发放的贷款中占主导地位，大约占 45%，而其他位于纽约的银行仅占 12%。

同时，该银行还存在过度扩张的问题，经常在没有适当会计披露的情况下进行收购。

带来了更广泛的影响

其次，两家银行在更广泛的经济中所发挥的关键作用没有得到充分认识。硅谷银行带来的危机并不仅限于硅谷，同样的，纽约美国银行也不只限于纽约。

除了对更广泛的美国经济的影响外，纽约美国银行的倒闭也给欧洲和亚洲的机构带来了问题，这些机构利用其转移资金和建立信贷业务线。

最后，后续的监管和立法后果可能进一步加强。据报道，纽约美国银行的倒闭所造成的巨大损失对当时的纽约州州长罗斯福带来了明显的影响。

在大萧条初期银行倒闭的黑暗日子里，罗斯福从 1933 年开始颁布的许多变革，从至少会提供一些救助，到最终储户存款得到了法律保护，银行监管进一步加强，同时强调存款和贷款组合的多样化。

值得一提的是，当纽约美国银行开始出现挤兑时，纽约联储的官员和该市主要金融机构的领导人都反对进行援助。据 Cohen 教授说，未能提供流动资金的原因包括反犹太主义和反移民情绪，也可能是其认为倒闭只会产生局部后果。

硅谷银行危机最终将带来多大影响，需要一些时间才能充分显现出来。美国监管机构和国会肯定会采取进一步行动，比如像 20 世纪 30 年代那样的加强监管。

同时，这也提醒着我们，银行系统在很大程度上依赖于信心，透明度和可靠的信息流是保持信心的关键因素。