美团电话会：短视频平台对美团的冲击有限，餐饮外卖将在 2023 年恢复正常增速

3 月 24 日周五下午，美团公布 2022 年第四季度和全年财报。结果显示，美团 Q4 营收同比增长 21%，好于市场预期，净亏损同比缩窄 80%，用户数量出现轻微下滑，但每位交易用户平均每年交易笔数同比增 14%。

晚 7 点，美团管理层召开 Q4 和全年财报电话会。美团在电话会上表示，目前抖音外卖等短视频平台对美团的影响有限，预计餐饮外卖业务将在 2023 年恢复正常增速。今年将继续减少新业务的亏损，对于香港的试水，美团称目前还没有计划。

在被问及如何应对抖音外卖等竞争者的挑战时，美团方面强调，鉴于外卖业务的两个重要特点——位置和需求，这一市场的准入门槛相当高。美团外卖业务在消费者基础、商家基础和配送网络中积累了强大的竞争力，其他玩家想要突围并不容易，目前视频平台开店主要模式是提供团餐和使用第三方服务商，对美团的影响有限。

展望 2023 年，美团表示，外卖供需在元宵节过后显著回暖，日订单量增幅稳步回归全年，2 月初达到两位数增长。有信心外卖订单将继续增长，2023 年恢复正常增速。美团闪购方面，年末一波疫情过去后，1 月份日均订单量实际上低于去年 12 月份，但春节过后需求有所恢复，2 月初回到高速增长轨道，预计今年将保持高速增长，另外，随着防疫措施的持续优化和经济复苏，预计 2023 年酒店和旅游业务 GTV 将出现明显回升。

对于今年的利润预测，美团表示，外卖配送、美团闪购 2023 年经营利润与去年相比将保持稳定，但并没有给出到店、酒店以及旅游业务的预测，称今年逐步恢复对其营销和其他激励措施的支出。

在介绍今年年初酒店和旅游业务的表现时，美团表示，今年春节旅游需求强劲复苏，三亚、乌海、厦门等热门旅游目的地的客流激增。与去年春节和 2019 年相比，美团国内住店晚数增长了 40% 以上，2023 年前 2 个月，酒店 TV 同比增长了 60%。

至于未来的战略，美团介绍称，美团外卖的中期目标是实现交易达到每天 1 亿次，公司在实现这一目标方面进展顺利。美团称，配送网络扩展到餐饮以外的多个类别，真正可以满足消费者不断增长的需求，餐饮以外的外卖将保持相对较高的增长率。美团利用数字技术赋能更多的线下零售商，并继续探索新的供应业态，例如闪电仓。

按需零售业务方面，美团方面表示，美团买药将继续是许多人按需购物的首选平台，将专注于产品多样性，提高供应质量和成本效益，优化 24+7 医疗咨询服务。美团对按需零售的增长潜力和未来渗透率充满信心，对实现中期增长目标非常乐观，未来将更多地关注培养消费者行为和市场份额。

美团重申，将继续实施 “零售 + 科技” 的公司战略，零售仍是战略重点。对于新业务的计划是，继续减少亏损，大幅提高 2023 年全年的经营利润率。

对于海外业务扩张，美团方面表示香港仍将会是第一站，但目前没有其他计划，将对此保持耐心。

以下是美团电话会实录：

第一个问题：如何维持外卖业务的核心竞争力

美团回应：

对于外卖业务来说，有两个非常重要的特点。首先，它是基于位置的，其次，它自己的需求。这两个特点给这项业务带来了相当高的进入门槛，比到店消费的门槛高得多。当消费者下订单时，他们需要浏览选择并做出选择，然后在很短的时间内下订单。商人必须接收所有这些订单，准备好饭菜，并有序地与附近的外卖员联系。这意味着，我们需要一个可靠的订单采购系统。我们在这一业务的三大支柱（消费者基础、商家基础和交付网络）上都积累了强大的能力。对于其他玩家来说，突破并不容易。

其他玩家对我们的影响有限。如果你从消费者的角度考虑，有多少商家能有效地满足他们的日常消费呢？在所有的价格范围内和不同的消费场景中，我们提供了高效且多样化的服务。

此外，我们为中小型商户的日常运营提供支持。相反，那些专注于短视频的竞争对手，他们提供的服务更适合于满足连锁餐厅的短期广告需求。

对于数百万中小型餐厅来说，考虑到流量成本和交付成本，在短视频平台上运营并不是很经济。此外，我们建立了世界上最大的交付网络，具有广泛的交付能力。这使我们能够高效地发送订单，以满足各种情况下的消费者需求，即使在高峰时段也是如此。而我们的平台运营、配送网络远比第三方和配送服务商更可靠、更高效。总体而言，餐饮外卖市场仍有较大的增长潜力。我们欢迎新的参与者与我们一起探索和扩大整个有吸引力的市场。不过，我们有信心保持领先地位，我们将继续加强我们在消费者基础、商户基础及配送网络方面的竞争优势。而我们将继续优化我们的营销策略、用户获取策略和产品生成能力，以更好地满足消费者需求并提高运营效率。

目前，本地服务的在线渗透率仍然很低。新的市场参与者，将有助于加速该行业的增长。显然，经过多年的运营，和这些视频平台相比，我们拥有独特的差异化竞争优势。而我们的平台已经积累了较大的优势，覆盖了各种服务品类。我们还积累了大量高质量的本地服务消费者基础，拥有强大的消费能力。我们为消费者提供最全面的商家选择和最新的信息，可以有效地帮助他们通过折扣找到当地的商店，并做出购买决定。对于商户来说，我们的商业模式更适合满足他们的日常运营需求，且使用方便、效率高、成本低。

去年，新冠疫情给我们的到店服务业务带来了负面影响，因为我们是一个基于搜索的平台，线下活动在很大程度上受到限制。而今年经济和线下消费回暖，本地服务搜索消费需求和消费行为将迅速增加。这就是我们在效率方面的优势。我们将进一步做出调整，以应对新的竞争环境。

整体而言，我们将利用平台功能巩固我们的领先地位。我们有信心长期保持领先地位，并对到店消费业务的增长潜力保持乐观。

第二个问题：本地服务业务的复苏情况

美团回应：

中国整体的重新开放政策和疫情过峰比人们预期的要快得多。在此过程中，不同业务的恢复进度有所差异。去年 12 月以来，餐饮外卖业务恢复得更快，超过了其他部门。

与去年同期相比，春节期间的订单量增长速度低于 12 月。这可能是由于去年的高基数。但随后恢复迅速，在高线城市尤其明显，供应和需求的恢复相当迅速。但元宵节过后，随着人们逐渐回到工作岗位，供需双方明显回暖。日订单量的同比增速稳步恢复到正常水平，并在 2 月初达到两位数增长。最近一周，我们看到所有的交易量增长进一步加速。今年，我们将继续将邀请更多商家在我们的平台上投放，以多样化的供应和刺激消费者的需求，采用更高效的营销策略。我们有信心，随着送餐订单的增长，我们将在 2023 年恢复到正常速度。

在娱乐消费方面，重新开放后需求非常强劲。消费者开始回归线下购物，再加上春节的带动。在春节后，消费需求也恢复了。此外，商旅场景的恢复也有利于我们的即时消费。因此，其他业务的交易量从 2 月初开始迅速增加，并回到其高增长轨道。我们预计即时购物在 2023 年或将在存量业务中保持较高增速。春节期间，团体聚会、年尾出游等激发新的消费场景，相关套餐交易量同比大幅增长。春节期间的居家活动和度假旅游，带动了跨城消费场景的快速增长。此外，我们与当地优质商户合作，在春节期间推出鼓励消费的促销活动，并在三亚、成都等热门旅游城市向消费者派发消费券，有效地帮助商户在疫情后恢复元气。

第三个问题：核心本地业务利润率

美团回应：

随着消费的快速恢复，我们的核心本地业务也在恢复。与去年相比，该业务的营销费用将继续增长，这将对该部门的经营利润率带来负面影响。我们会在营销上投入更多，利用补贴带动需求。

在专注于这一业务高质量增长的同时，我们将继续通过考虑会员计划及优惠券组合及优化该等策略来改善自身不足。我们将继续优化运营效率。随着交易量的增长，经营杠杆将进一步包括释放。因此，我们认为，去年由于新冠疫情，餐饮外卖创造了一个很高的基数，今年这部分的收入可能会和去年持平。与去年相比，2023 年的运营利润率将保持稳定，这是由到店、酒店和旅游业务的规模经济的效率改善所推动的。

我想强调的是，2022 年是一个特殊的年份，无论是供给还是需求。在疫情期间，本地服务受到不同程度的限制。在这一背景下，2022 的营业利润率异常高。此外，我们将于今年逐步恢复对现有酒店及旅游业务的市场推广及其他激励措施的投资，尤其是在当今竞争激烈的环境中进一步巩固我们的市场份额及加强我们的消费者心智份额。加快低线城市商户上线和业务拓展，在营销和运营方面进行更多的运营探索。

第四个问题：酒店旅游业务表现

美团回应：

疫情控制解除后，我们注意到今年春节期间旅游需求恢复强劲，三亚、武汉、厦门等热门旅游目的地游客均出现大幅增长。与去年春节和 2019 年相比，我们的国内客房夜间量增长了 40% 以上。在 2023 年的前两个月，酒店业务的同比增长扩大了 60%。在平均日费率方面，我们继续巩固我们的竞争优势以及本地住宿和短途旅行方案。

得益于我们在产品供应商服务质量、优化资源配置以及运营能力方面的提升，我们进一步巩固了在这一业务中的竞争优势，并积累了更深入的资源，这使我们能够迅速抓住疫情后复苏的机会，并有效地满足消费者日益多样化的需求。2023 年，我们将继续实施高质量增长战略，增强核心竞争力。在消费者方面。我们将密切跟踪最新的消费动向，进一步培养高质量的消费者群体，促进交易转化，加大线下和线上流量获取力度。在产品方面，我们将继续优化及多元化我们的产品形式，并与业务伙伴开展联合营销合作，利用节日活动来提升知名度。在商户方面，我们将不断优化供给，为商户提供更好的线上工具和线下解决方案，帮助商户改善不足。

在高星级酒店领域，我们将利用我们的平台优势，有效匹配供需。我们相信我们有能力抓住这个机会，满足更多消费者需求，我们将继续提高我们的整体效率。

第五个问题：医药品类的策略

美团回应：

美团将继续作为许多人按需购物的首选平台。消费者对购药、送药的需求，对在线医疗、咨询服务的需求将会持续增长，我们对未来的增长潜力充满信心。 我们将专注于我们的产品多样性以提高我们供应的质量和成本效益，并优化我们的 24*7 医疗咨询服务计划。 我们希望助力医药行业数字化转型，通过专业的医疗咨询和购药服务，为消费者提供更多便利。

有分析人士说，新冠疫情给人们的生活和习惯带来了变化，我们对按需零售的增长潜力和未来渗透率充满信心。我们对实现中期增长目标非常乐观。事实上，我们已经达到 1100 万的每日峰值订单证明了这项业务的潜力。比如鲜花单日峰值破 600 万，医药单日单峰值达到 580 万。我们目前的优先级是，将更多地关注培养消费者行为和我们的份额，这将有助于巩固我们在按需零售行业的领先地位。但我们将继续优化单位经济效益。