摩根大通 Q1 净利息收入为 208 亿美元，创下单季度历史新高。展望 2023 年全年，摩根大通预计净息差收入将达到 810 亿美元，较今年 1 月时的预期抬升了 70 亿美元。
美国银行业一哥摩根大通 Q1 营收创历史新高，利润全面超预期，这对于美国经济意味这什么？
4 月 14 日美股盘前，摩根大通公布了 2023 年第一季度财务业绩。
财报显示，摩根大通 Q1 净营收达到创纪录的 383.5 亿美元，同比增长 25％；调整后营收为 393.4 亿美元，同比增长 25％，市场预期 368.3 亿美元。净利润同比增长 52％至 126.2 亿美元，稀释后每股收益同比增长 56% 至 4.10 美元，高于市场预期的 3.41 美元。
受强劲的财报影响，摩根大通美股盘前涨近 6%。
净利息收入创历史新高，存款余额环比小幅增加
第一季度，摩根大通净利息收入为 208 亿美元，不仅比去年同期增长 49%，还创下单季度历史新高。非利息收入为 185 亿美元，同比增长 5%。
展望 2023 年全年，摩根大通预计净息差收入将达到 810 亿美元，较今年 1 月时的预期抬升了 70 亿美元。
截至一季度末，摩根大通存款余额为 2.37 万亿美元，同比减少逾 1800 亿美元，但却比去年年底净增加 370 亿美元。按平均存款来统计，摩根大通今年前三个月的平均存款同比下降 8% 至 2.32 万亿。
另外，摩根大通 CET1 资本比率增加到 13.8%，不仅高于监管要求的 12.5%，且超过集团目标的 13%。摩根大通还拨备了 23 亿美元，比去年增长了 56%。
CCB 业务净利润同比增长 80%，CB 净利润同比增 58%
主要业务中，本次强劲的财务报告主要受消费者和社区银行业务支撑。
具体来看，摩根大通消费者和社区银行（CCB）Q1 净收入 164.6 亿美元，同比增长 35%。净利润为 52 亿美元，同比增长逾 80%。
企业和投行（CIB）Q1 净收入 136 亿美元，环比增长 28%，基本与去年同期持平。净利润为 44 亿美元，同比微增 1%。
商业银行（CB）Q1 净收入为 35 亿美元，同比增长 46%，这主要是由存款利率上升推动；净利润为 13 亿美元，同比增长 58%。
另外，资产、财富管理业务 Q1 净收入为 47.8 亿美元，同比增长 11%。
企业业务 Q1 净收入为 9.9 亿美元，相比之下，去年同期为-88.1 亿美元。
戴蒙：本次银行业危机不同于 08 年
摩根大通公布亮眼财报的同时，笼罩在美国经济上空的小银行危机阴霾还未完全消散。
对此，摩根大通 CEO 杰米·戴蒙在财报中表示：
美国经济继续维持在总体健康的状态中——消费者仍然在花钱，资产负债表依然强劲，企业状况良好。然而我们过去一年里一直在关注的 “风暴云” 仍在地平线上，银行业的动荡也加剧了这些风险。
不过，戴蒙也指出，这次银行业危机与 2008 年有明显的区别，前者涉及的金融机构少得多，需要解决的问题也更少。但随着贷款机构变得更加保守，金融状况可能会趋紧，我们目前并不清楚这是否会导致消费者收紧支出。
除此之外，更高的通胀且持续更长时间（导致更高的利率）、持续财政刺激的通胀影响、前所未有的量化紧缩和地缘问题都值得继续关注。