美股跌，AI 概念股多回调，但纳指 5 月累涨近 6%，油价盘中跌 3%

投资者等待周三美东时间晚 8 点半左右美国众议院全体表决债务上限协议。有共和党籍参与谈判议员乐观称，该提高债务上限的协议将获得众议院通过，随即送到参议院表决。

美国 4月 JOLTS职位空缺人数大超预期，重新站上 1000 万并创三个月新高，代表经济挑战之下的用工需求仍然强劲，短端美债价格和黄金跳水。对货币政策敏感的两年期美债收益率短线拉升近 10 个基点，站上 4.46% 至日高，日内跌幅显著收窄，黄金跳水近 10 美元下逼 1960 美元关口。

多位美联储官员再发鹰派言论。拥有永久投票权的理事鲍曼称，近期房地产市场反弹可能影响遏制通胀的努力。明年票委、克利夫兰联储主席梅斯特认为，没有令人信服的理由暂停加息，可能需要进一步加息。后年票委、波士顿联储主席柯林斯重申当前通胀过高和央行抗击通胀的承诺。

不过，今年票委、费城联储主席哈克，以及美联储副主席提名人、现任美联储理事 Jefferson 都支持 6 月暂不加息，拉低市场加息幅度预期。互换合约暗示 6 月仅有 40% 的概率会加息 25 个基点，对 7 月会议加息的预期为 20 个基点，低于之前的 27 个基点。

美联储发布美国经济状况褐皮书称，4 月初至 5 月的经济活动较上次调查几无变动；对未来增速的预期略微恶化，就业增速放缓。许多地方联储所辖地区的物价上涨幅度放缓。

CME Fedwatch工具显示，期货市场在美股午盘后突然下调对美联储的加息预期，6 月加息 25 个基点的概率一度从昨日的 67% 上调至 71%，到美股收盘时变为 36%。

同时，交易员减少了对欧洲央行加息的押注，不再认为今年会再额外加息 50 个基点，峰值利率将在 9 月到来且水平为 3.7%，此前曾认为利率在 12 月于 4% 上方触顶。

这主要是由于主要经济体德国、法国，以及周二公布的西班牙 5 月调和 CPI 通胀初值同比降幅超预期，意大利通胀也有所降温，欧元区通胀初值将于周四公布。欧央行副行长德金多斯称近期通胀数据 “积极”，价格增长会持续放缓，法国央行行长预言法国通胀可能已经见顶。

美国财政部计划于 6 月 1 日周四发行期限极短的票据——250 亿美元的 3 天期现金管理票据，在债务上限压顶之际谋求腾挪空间。有分析称，这将吸走市场流动性，对比特币等风险资产不利。

美股尾盘跌幅收窄，AI概念股多数回调，但纳指 5月涨近 6%，明星科技股均大幅累涨

5 月 31 日周三是 5 月最后一个交易日，美股集体低开，道指开盘便跌百点，开盘一小时跌幅扩大至 300 点或跌 0.9%，失守 3.3 万点整数位。标普 500 指数也最深跌 0.9%，并失守 4200 点；科技股居多的纳指最深跌 1% 或跌近 130 点，失守 1.3 万点；罗素小盘股跌 1.7% 领跌主要指数。

收盘时美股跌幅收窄，标普大盘止步三日连涨，失守去年 8 月 19 日以来的逾九个月新高，5 月仅累涨 0.2%。与经济周期密切相关的道指连跌两日至上周四以来最低，5 月累跌 3.5%，领跌的成分股耐克和 Walgreens 均跌超 13%。纳指也止步三日连涨，失守去年 8 月 16 日以来最高，但 5 月累涨 5.8%，在人工智能热潮的推动下科技股表现出色：

标普 500 指数收跌 25.69 点，跌幅 0.61%，报 4179.83 点。道指收跌 134.51 点，跌幅 0.41%，报 329908.27 点。纳指收跌 82.17 点，跌幅 0.63%，报 12935.29 点。纳指 100 收跌 0.7%，罗素 2000 小盘股指数跌 1%。

标普 11 个板块多数收跌，能源跌 1.9%，工业、金融、原材料、信息技术/科技均跌超 1%，可选消费跌 0.9%，防御型的房地产板块则涨超 0.6%，医疗保健涨超 0.8%，公用事业涨超 0.9%。

明星科技股涨跌不一，5月均大涨。“元宇宙” Meta 转涨近 1%，至近 16 个月最高，5 月累涨 10%。苹果涨 1% 后收跌，止步五日连涨且无缘 2021 年 12 月来最高，5 月累涨超 4%。亚马逊跌近 1%，失守逾八个月最高，5 月累涨 14%。微软跌近 1%，从 2021 年末以来最高连跌两日，5 月累涨近 7%。奈飞转涨至近 16 个月最高，5 月累涨近 20%。谷歌 A 跌 0.7%，5 月累涨超 14%。特斯拉跌 3% 后转涨超 1%，刷新两个月高位，5 月累涨 24%。

消息面上，特斯拉 CEO 马斯克抵达上海视察新款 Model 3 产线，该款车型可能在今年三季度推出，并将在上海超级工厂投产。苹果或在 6 月 5 日的 2023 年全球开发者大会上推出混合现实头显设备可，去年 APP Store 交易额达 1.1 万亿美元。马斯克个人资产净值重登世界首富宝座。

芯片股齐跌。费城半导体指数跌近 3%，失守 3500 点，止步三日连涨至一周最低，5 月累涨超 15%。AMD 跌 5.6%，从逾 16 个月最高连跌两日，5 月累涨 32%。英伟达跌 5.7% 创三个多月最大跌幅，止步三日连涨并失守历史最高，市值也脱离 1 万亿美元，5 月累涨 36%。但英特尔转涨近 5% 至六周新高，CFO 称其数据中心部门开始 “转危为安”。

AI概念股多数回调。昨日收涨超 33% 的 C3.ai 在财报发布前转跌 9%，失守 2021 年 11 月以来最高。上季度财报营收好于预期，对全年运营亏损的幅度超过预期，盘后跌超 21%。SoundHound.ai 跌超 2%，失守一周高位。但 BigBear.ai 转涨近 4%，脱离两个月新低。此外，Bullfrog AI 控股一度跌 11%，Palantir 一度跌 6%，Guardforce AI 跌超 7% 后转涨超 8%。

热门中概尾盘跌幅显著收窄。中概 ETF KWEB 跌 0.7%，CQQQ 跌超 1%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌近 3% 后收跌 0.4%，刷新半年最低。纳斯达克 100 四只成份股中，京东转涨 1.6%，拼多多跌超 3%，百度跌 0.6%，网易跌超 2% 后转涨。其他个股中，阿里巴巴转涨超 1%，腾讯 ADR 基本抹去近 2% 的跌幅，B 站跌超 5%，“造车三傻” 中，蔚来与小鹏汽车均止跌转涨。

银行股指数齐创两周新低。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 2.5%，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 3.3%，5 月 11 日创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）也跌超 3%，5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。

“美国四大行” 中，摩根大通和美国银行跌超 1%，富国银行跌近 3%。重点地区银行中，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）跌 5.6%，5 月累跌超 36%，阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）跌超 5% 后收跌 3.5%，5 月累跌近 9%。

其他变动较大的个股包括：

汽车部件与设备零售商 Advance Auto Parts 跌 35%，创上市以来最大跌幅和 2013 年来最低，今年股价腰斩。一季度调整后每股盈利仅为市场预期的三成，下调全年盈利指引，削减八成股息。

巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司于上周四、上周五和本周二斥资约 2.7 亿美元买入西方石油，但后者周三跌 1.6% 至三周新低。能源股 ETF XLE 近八个月最低，5 月累跌 10% 为去年 9 月来最差。

惠普企业一度跌超 11% 失守六周高位，第二财季营收同比降 22% 低于预期，调整后每股盈利超预期。芯片制造商安霸（Ambarella）最深跌近 18%，失守近三个月高位，二季度收入指引不佳。

欧股集体跌超 1%，泛欧 Stoxx 600 指数收跌 1.07%，连跌三日至两个月最低，5 月累跌 3.2% 为今年以来最大单月跌幅。所有板块周三均跌，汽车股跌 2.5% 领跌，化工股跌 2%，经济担忧令奢侈品股跌，瑞典房地产集团 SBB 大跌 27%。法国 CAC 40 和英国富时 100 指数 5 月均跌超 5%。

两年期美债收益率一度跌 14个基点，5月涨 36个基点，英债收益率 5月涨近 50个基点

等待众议院投票债务上限协议，美债收益率齐跌，JOLTS 职位空缺数据出炉后曾显著收窄跌幅并触及日高，但美股午盘后跌幅重新扩大且刷新日低。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率周三最深下行 14 个基点至 4.34%，从 3 月 10 日来最高连跌三日，并抹去上周四以来涨幅，但 5 月累涨 36 个基点。10 年期基债收益率跌 7 个基点至 3.62%，也从 3 月 10 日来高位连跌三日，抹去 5 月 19 日来涨幅，但 5 月累涨 20 个基点。

由于德、法、西等主要经济体通胀超预期降温，欧债收益率同样连跌三日，市场押注欧洲央行将比预期更早地接近加息周期尾声。欧元区基准的 10 年期德债收益率尾盘跌 6 个基点，盘中跌至 2.24% 的两周新低，5 月累跌 3 个基点；两年期收益率也跌超 6 个基点，5 月累涨 2 个基点。

法国、西班牙和意大利的 10 年期基债收益率周三均下行 4 至 7 个基点，两年期法债收益率跌 5 个基点，两年期西班牙和意大利国债收益率均跌 9 个基点。此外，10 年期英债收益率周三跌超 6 个基点，5 月累涨超 46 个基点，两年期收益率周三跌近 10 个基点，5 月累涨 55 个基点。

油价盘中跌 3%至四周新低，美油 5月跌 11%布油跌 9%，欧洲天然气 5月跌超 30%

对全球主要经济体增速放缓、进而拖累油需前景的担忧，令昨日齐跌超 4% 的国际油价再跌 2%。

WTI 7 月原油期货收跌 1.37 美元，跌幅 1.97%，报 68.09 美元/桶。布伦特 7 月期货收跌 0.88 美元，跌幅 1.20%，报 72.66 美元/桶。

美油 WTI 最深跌 2.40 美元或跌 3.5%，日低下逼 67 美元，创 5 月 4 日以来的四周盘中新低，5 月累跌超 11%。周三到期的布伦特 7 月期货最深跌 2.15 美元或跌 2.9%，一度失守 72 美元至四周新低，5 月累跌 9%，交投更活跃的 8 月期货最深跌 3% 或跌超 2 美元，同创 5 月 4 日来最低。

ICE 英国天然气期货尾盘涨近 7%，但 5 月累跌超 30%，欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货尾盘涨 2.5%，盘中曾涨近 14%，但 5 月累跌近 33%，且徘徊 2021 年 6 月以来的近两年新低。美国 7 月天然气期货涨 3.5% 后转跌超 4%，抹去周内涨幅，5 月累跌 12%。

美元升至两个半月新高，单月涨幅八个月最佳，离岸人民币一度失守 7.13元

加息预期升温叠加一定的避险需求，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 最高涨 0.5% 至 104.70，至 3 月 16 日以来的两个半月新高，5 月累涨 2.6%，为去年 9 月来最佳单月表现。

欧元兑美元一度跌近 1% 或跌百点，失守 1.07 关口至逾两个月新低。英镑兑美元转涨 0.2% 并重上 1.24，抹去一周跌幅。日元兑美元涨 0.4% 并站稳 140 上方，周二曾下逼 141 至六个月新低。

澳元跌至逾半年新低，巴西雷亚尔跌至两个月最低。离岸人民币兑美元一度失守 7.13 元，较上日收盘最深跌 434 点，刷新去年 11 月末以来的六个月最低，美股盘中交投 7.11 元一线。

主流加密货币普跌。市值最大的龙头比特币跌超 2% 下逼 2.7 万美元，第二大的以太坊跌超 2% 下逼 1860 美元，均抹去周内涨幅。比特币 5 月累跌 8%，为去年 11 月来最差单月表现，也是今年首个单月累跌。以太坊 5 月累跌超 2%，是去年 12 月来最差单月表现，但今年均涨超 50%。

黄金 5月累涨超 1%，为三个月里首次月线收高，伦铜 5月跌超 6%徘徊半年低位

COMEX 6 月黄金期货收涨 0.30%，报 1963.90 美元/盎司，5 月累跌 1.7%，5 月 4 日曾涨至 2085.40 美元。8 月期货收涨 0.25%，报 1982.10 美元/盎司，5 月累跌 1.8%，5 月 4 日曾升破 2100 美元。

现货黄金最高涨 0.8% 并一度升破 1970 美元整数位，连涨三日并抹去上周三以来近半跌幅，但 5 月累跌超 1%，为三个月里首次月度下跌，主要由于美元和美债收益率因预期美联储加息而走强。

伦敦工业基本金属再度普跌：

伦铜跌 0.4% 并失守 8100 美元，周三曾跌穿 8000 美元心理关口，连跌五周至六个月最低，5 月累跌超 6%。自 4 月中旬以来，LME 仓库中的铜库存几乎翻了一倍至 10 万吨，突显出对全球经济走势和工业需求前景的担忧。

伦锌跌 2.3% 并失守 2300 美元，无限逼近上周四所创的 2020 年 7 月来最低。伦铅跌 2.5% 并下逼 2000 美元关口，至近七个月最低。伦镍跌 2% 并失守 2.1 万美元，刷新九个月最低。伦锡跌 0.4%，脱离近三周高位。但伦铝涨 1%，昨日曾跌 0.6% 并接近上周三所创的去年 10 月来最低。