就業市場傳降温信號，美債躍升，科技股反彈，特斯拉十日連漲，原油盤中閃崩

持續高燒不退的美國勞動力市場開始出現降温信號，上週首次申請失業救濟人數超預期加速回升，創 2021 年 10 月 30 日以來新高，連升兩週。

週三加拿大央行意外加息後，全球債市迎來一波拋售，多國國債收益率齊升。互換合約投資者預計美聯儲下週會議將決定 6 月跳過加息，7 月再加息 25 個基點，週三交易員定價一度完全消化 7 月加息 25 個基點的預期。週四盤中，貨幣市場交易者預計下週歐洲央行加息 25 個基點的幾率超過 96%，而美聯儲下週暫不加息、7 月再加息的幾率將近 75%。

週四公佈失業救濟人數公佈後，美元指數加速下跌，刷新兩週多來低位；美國國債價格躍升，收益率在週三因美聯儲緊縮預期強化而拉昇後盤中跳水。對利率前景更敏感的兩年期美債收益率一度較日內高位回落超過 10 個基點，和基準十年期美債收益率均遠離一週多來高位。

因擔心美聯儲將高利率保持更久而週三備受打擊的美股科技股總體反彈。藍籌科技股中，蘋果和 AI 芯片巨頭英偉達均扭轉連日跌勢；在中國乘聯會公佈數據顯示特斯拉 5 月在華銷量環比增長 2.4%、同比猛增 60.9% 後，特斯拉保持一週多來漲勢，勢將再創 2021 年來最長連漲日。

美元回落之際，離岸人民幣兑美元盤中加速反彈，一度較亞市盤中失守 7.15 的低位回漲近 400 點。黃金也在美元和美債收益率下行的支持下反彈。但有媒體稱，美國和伊朗接近達成臨時協議，可能允許伊朗出口石油多達 100 萬桶/日，供應面衝擊的消息傳出後，國際原油盤中閃崩，跌幅曾超過 4%、美油一度跌近 5%，白宮否認該媒體報道後，油價跌幅收窄到不足 2%，仍抹平上週日沙特宣佈 7 月進一步減產以來漲幅。

有分析認為，週四盤中閃跌是油市的情緒反應，實際上就算消息是真的，也沒有構成很大的利好，因為伊朗一直在出售石油已經不是什麼大秘密。需求面才是最重要的，提振油價得有更多的需求。

特斯拉再創兩年多最長連漲日 英偉達終結四連跌 蘋果發佈 MR 頭顯後首次上漲 小盤股指回落

三大美國股指開盤表現不一，但總體保持漲勢。高開的標普 500 指數盤初曾短線轉跌，一度跌近 0.2%。高開的納斯達克綜合指數開盤不到半小時後短線轉跌。微幅低開的道瓊斯工業平均指數盤初轉漲後也曾短線轉跌。納指午盤刷新日高時漲近 1.1%。尾盤刷新日高時，標普漲約 0.7%，道指漲近 209 點、漲逾 0.6%。

最終，三大指數繼週二之後本週二度集體收漲。週三跌近 1.3% 告別去年 4 月以來收盤高位的納指收漲 1.02%，報 13238.52 點。標普收漲 0.62%，報 4293.93 點，抹平週三跌幅，繼週二之後本週第二日刷新去年 8 月以來收盤高位，較去年 10 月的低位回漲約 20%，進入技術性牛市。道指收漲 168.59 點，漲幅 0.5%，報 33833.61 點，連漲兩日至 5 月 1 日以來高位。

價值股為主的小盤股指羅素 2000 收跌 0.4%，在連漲三日、連續兩日跑贏大盤後跌落 3 月 6 日以來高位。科技股為重的納斯達克 100 指數收漲 1.27%，最近六個交易日內第五日收漲，靠近週二連續第四日刷新的去年 4 月以來高位，和納指均在週三創 4 月 25 日以來最大日跌幅後反彈。

標普 500 各大板塊中，週四只有跌逾 0.6% 的房產、跌 0.4% 左右的材料和能源、跌 0.1% 的金融四個收跌，特斯拉所在的非必需消費品漲近 1.6% 領漲，蘋果和芯片股所在的 IT 漲 1.2%，其他板塊漲不到 0.8%，漲幅墊底的工業漲近 0.2%。

龍頭科技股早盤多數上漲。特斯拉微幅低開後迅速轉漲，收漲約 4.6%，刷新去年 10 月以來高位，連續十個交易日收漲，創 2021 年 1 月 8 日以來最長連漲日，繼續刷新兩年多來最長連漲日，自 5 月 30 日上週二馬斯克訪華首日以來加速上漲，週四收盤已較 5 月 30 日水平漲近 17%。

FAANMG 六大科技股多數反彈，亞馬遜收漲 2.5%，脱離週三跌超 4% 回落至的 5 月 31 日以來低位；奈飛收漲 2.4%，連漲兩日，刷新週一所創的去年 2 月以來高位；蘋果收漲近 1.6%，扭轉 MR 頭顯發佈會後連跌三日的勢頭，脱離週三所創的 5 月 31 日以來一週低位； 連跌兩日至 5 月 24 日以來低位的微軟收漲近 0.6%；連跌三日至 5 月 30 日以來低位的 Facebook 母公司 Meta 收漲近 0.4%，週三回落近 3.8% 的谷歌母公司 Alphabet 收跌約 0.3%，連跌兩日，繼續刷新 5 月 24 日以來低位。

芯片股總體反彈，費城半導體指數收漲近 1.1，半導體行業 ETF SOXX 收漲約 1%，回升至 5 月 30 日以來高位。個股中，連跌四日的英偉達收漲近 2.8%，未再繼續跌離上週二所創的收盤歷史高位；AMD 收漲 2.7%，英特爾漲 1.7%，博通漲近 1.5%，高通漲約 1%，而美光科技跌約 2.6%，台積電美股跌近 0.4%。

AI 概念股也總體反彈。週三小幅轉跌的 SoundHound.ai（SOUN）收漲 7.3%，宣佈推出新平台、讓旗下生成式 AI 模型 Firefly 為企業客户服務的 Adobe（ADBE）收漲近 5%。抹平週三逾 3% 的跌幅，週三跌近 5% 的 Palantir（PLTR）收漲 3.3%，週三跌 4% 的 BigBear.ai（BBAI）收漲近 2%，而週三跌近 5% 的 C3.ai（AI）早盤曾漲超 2%，盤中多次轉跌，收跌近 0.5%。

熱門中概股反彈。納斯達克金龍中國指數（HXC）收漲 1.6%，且繼週二之後本週二度跑贏大盤。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分別收漲 1.5% 和 0.7%。個股中，到收盤時趣店漲 7.7%，攜程、小牛電動、嘉楠科技、愛奇藝漲超 5%，秦淮數據漲超 4%，拼多多、新東方、陌陌、唯品會、鬥魚漲超 3%，B 站、網易漲超 1%，阿里巴巴、小鵬汽車漲約 1%，騰訊粉單漲近 0.9%，京東漲近 0.8%，理想汽車漲近 0.7%，百度漲 0.5%，蔚來汽車漲近 0.4%。

連漲兩日的銀行股指數集體回落。銀行業指標 KBW 銀行指數（BKX）收跌近 0.5%，跌落 4 月 20 日以來高位；週三刷新 3 月 29 日以來高位的地區銀行指數 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近 1.3%，週三刷新 3 月 21 日以來高位的地區銀行股 ETF SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）收跌約 1.2%。

大銀行股漲跌不一，美國銀行收跌近 0.9%，摩根士丹利跌逾 0.2%，高盛跌不足 0.1%，而富國銀行收漲 0.7%，花旗漲近 0.2%，摩根大通微漲。地區銀行中，週三漲超 14% 的西太平洋合眾銀行（PACW）收跌逾 0.3%，Keycorp（KEY）跌近 0.4%，而週三漲近 3% 的阿萊恩斯西部銀行（WAL）收漲 0.6%，和 Zions Bancorporation（ZION）收漲 1.6%。

波動較大的個股中，週三盤後公佈一季度銷售遜於預期且解僱 CEO 的 “散户抱團股” 遊戲驛站（GME）跳空低開，盤初跌幅曾達 23%，收跌近 18%，在小盤股中跌幅居前；上調二季度指引的二手車銷售平台 Carvana（CVNA）收漲 56%；而宣佈將裁員 8% 且二季度指引遜色的軟件開發商 HashiCorp（HCP）收跌 25.9%；公佈一季度平台付款和全年自由現金流指引均低於預期後，基於雲的工作管理平台服務商 Smartsheet（SMAR）收跌 17.5%；一季度虧損收窄但銷售指引遜於預期的線上時裝零售商 Rent the Runway（RENT）收跌 12.7%；收跌 1% 的通用汽車（GM）盤後宣佈繼福特之後也將採用特斯拉的充電標準，通用股價盤後跳漲，盤後漲幅曾接近 5%。

歐股方面，週三回落的泛歐股指大致企穩，未能徹底轉為漲勢。歐洲斯托克 600 指數微幅收跌，大致收平。主要歐洲國家股指週四多數上漲，領漲的意大利股指連漲三日，週三回落的德股和法股反彈，而因英鎊走高打擊出口型企業，英股連跌兩日，週三表現最佳的西班牙股指止步兩連陽。

各板塊中，汽車漲約 1%，而電信跌 1.1% 領跌，受累於英國電信巨頭沃達豐重挫。媒體稱李嘉誠的長江和記最快本週五宣佈將旗下英國業務和沃達豐在英業務併購後，倫敦上市的沃達豐收跌 5.5%。其他個股中，被花旗因看好前景而將評級從中性升至買入的德國生物科技公司 Evotec 漲 8.4%，在斯托克 600 成份股中漲幅居首；而被標普下調本已處於垃圾級的評級、且媒體稱瑞典政府將評估該司出售部分地產會否影響國家安全後，瑞典房地產公司 SBB 跌 11.7%，連累房產板塊跌超 0.8%。

兩年期美債收益率盤中一度回落逾 10 個基點

歐洲國債價格週四集體反彈，歐元區國債收益率止住兩日連降的勢頭，週三加拿大央行加息後創最近三週最大升幅的德債收益率盤中轉降，追隨美債收益率回落。

英國 10 年期基準國債收益率收報 4.23%，日內降 2 個基點，歐股盤中曾上測 4.30%，刷新 5 月 30 日以來高位；週三升 8 個基點的基準 10 年期德國國債收益率收報 2.40%，日內降 5 個基點，歐股盤初曾升破 2.48%，連續兩日刷新 5 月 29 日上週一以來高位。

美國上週首次申請失業救濟人數公佈後，連續兩日上演盤中拉昇的美債收益率掉頭下行，迅速回吐日內升幅轉降。

美國 10 年期基準國債收益率在美國失業數據發佈前曾接近 3.82%，繼續刷新 5 月 29 日上週一以來高位，數據發佈後迅速下破 3.80%，美股尾盤曾下測 3.71% 刷新日低，日內降超 8 個基點，較日高回落近 11 個基點，到債市尾盤時約為 3.72%，日內降近 8 個基點。

對利率前景更敏感的 2 年期美債收益率在歐股盤前曾上測 4.60%，逼近 5 月 29 日以來高位，美國失業數據發佈前曾接近 4.58%，數據發佈後迅速下破 4.50%，美股早盤曾下破 4.48%，較日內高位回落超過 10 個基點，此後降幅有所收窄，到債市尾盤時約為 4.51%，日內降近 5 個基點。

美元指數創逾兩週新低 離岸人民幣失守 7.15 後一度回漲近 400 點

追蹤美元兑歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的 ICE 美元指數（DXY）週四全天保持跌勢，亞市盤中不止一次跌穿 104.00，歐股開盤後跌幅擴大，美國失業數據公佈後加速下跌，美股午盤曾跌破 103.30，刷新 5 月 23 日上上週二以來盤中低位，日內跌近 0.8%。

到週四美股收盤時，美元指數處於 103.40 下方，日內跌逾 0.7%，在週三憑藉盤中轉漲勉強兩連漲後回落；追蹤美元兑其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數跌約 0.6%，回吐週三反彈的漲幅，跌至 5 月 17 日以來同時段低位。

美元回落之際，非美貨幣總體反彈，英鎊漲幅居前。經合組織公佈的預測顯示，英國今年的通脹率將達 6.9%，在發達經濟體中居首。市場對英國央行繼續加息的預期升温，英鎊兑美元在美股尾盤漲破 1.2560，刷新 5 月 11 日以來高位，日內漲約 1%。歐元兑美元在美股午盤曾逼近 1.0790，刷新 5 月 24 日以來高位，日內漲逾 0.8%。連續兩日上演盤中轉跌的日元週四持續回漲。美元兑日元在美股盤中曾接近 138.80，刷新本週四日低位，日內跌超 0.9%。

離岸人民幣（CNH）兑美元週四總體反彈，但在亞市盤中不止一次轉跌，亞市早盤曾跌至 7.1557，連續兩日刷新去年 11 月 30 日以來盤中低位，歐股開盤後保持漲勢，美國失業數據公佈後加速上行，美股早盤曾刷新日高至 7.1170，較日低迴漲 387 點，北京時間 6 月 9 日 4 點 59 分，離岸人民幣兑美元報 7.1209 元，較週三紐約尾盤漲 268 點，終結四日連跌。

高風險的加密貨幣在週三盤中轉跌後追隨美股反彈。比特幣（BTC）在美股早盤曾漲破 2.68 萬美元刷新日高，較亞市早盤的日內低位回漲近 700 美元、漲近 3%，美股收盤時處於 2.65 萬美元上方，最近 24 小時漲約 1%，遠離週二盤中跌破 2.54 萬美元刷新的 3 月 12 日兩個多月以來低位。

原油回落至一週低位 盤中跌超 4% 後抹平過半跌幅

國際原油期貨重回跌勢，繼週二之後本週第二日收跌，盤中曾跳水。歐股盤中刷新日高時，美國 WTI 原油漲至 73.28 美元，日內漲約 1%，布倫特原油漲至 77.68 美元，日內漲逾 0.9%。美股開盤後，在媒體稱美國接近達成協議允許伊朗出口多達 100 萬桶/日後，原油轉跌並加速回落，早盤刷新日低時，美油跌至 69.03 美元，日內跌逾 4.8%，布油跌至 73.58 美元，日內跌近 4.4%，白宮否認媒體消息後，跌幅加速收窄。

最終，WTI 7 月原油期貨收跌 1.24 美元，跌幅 1.71%，報 71.29 美元/桶；布倫特 8 月原油期貨收跌 0.99 美元，跌幅 1.29%，報 75.96 美元/桶，和美油均刷新 6 月 1 日上週四以來收盤低位。

美國汽油和天然氣期貨漲跌互見。連漲四日的 NYMEX 7 月汽油期貨收跌 1.1%，報 2.6127 美元/加侖，跌落週三刷新的 5 月 23 日以來高位；NYMEX 7 月天然氣期貨收漲 0.99%，報 2.3520 美元/百萬英熱單位，連漲五日，連續兩日刷新 5 月 26 日以來高位。

歐洲天然氣連漲兩日，漲勢較週三緩和，繼續靠近週一大反彈所創的至少近兩週來高位。週三收漲約 5.3% 的英國天然氣期貨收漲 1.8%，報 63.39 便士/千卡，繼續靠近週一收漲 22.3% 刷新的 5 月 19 日以來高位；週三收漲近 6% 的歐洲大陸 TTF 基準荷蘭天然氣期貨收漲 2.33%，報 26.945 歐元/兆瓦時，繼續靠近週一收漲 20.2% 刷新的 5 月 23 日以來高位。

倫錫三連陽 倫銅反彈 均創四周新高 黃金告別逾一週低位

倫敦基本金屬期貨週四多數上漲。領漲的倫鋁收漲 1.6%，連漲兩日，繼續脱離近兩週低位。倫鋅和倫錫連漲三日，倫鋅繼續創逾兩週新高，倫錫創四周新高。倫銅抹平週三止步兩連漲的跌幅，反彈至四周高位。

而兩連陽的倫鎳跌落逾三週高位，週三剛結束兩連跌的倫鉛小幅回落。

週三止步兩連漲的紐約黃金期貨反彈，美國失業數據公佈後，盤中漲幅迅速擴大，美股早盤刷新日高至 1985.7 美元，日內漲約 1.4%。最終，COMEX 8 月黃金期貨收漲 1.03%，報 1978.60 美元/盎司，抹平週三近 1.2% 的多數跌幅，告別週三所創的一週多來低位。