美股一度齐跌约 1%，特斯拉涨超 5%，美油最深跌 3% 并失守 70 美元

美国楼市持续回暖。5 月新屋开工环比大增 21.7%，显著高于预期的跌 0.1% 和前值增 2.2%，开工数升至 163.1 万户，创 2020 年 4 月以来最高，预期和前值均为 140 万户。营建许可也超预期。

美联储主席鲍威尔将于周三和周四出席国会听证，有投行预期他继续发表鹰派信号，美联储在听证会前的报告称。服务业关键部分的通胀仍然居高不下，没有显示出缓解的迹象。

美国总统拜登周二在旧金山会见人工智能专家，讨论如何最好地监管这一热门技术。货运巨头 FedEx 财报不佳盘后跌 4%，归咎全球货运量下降，印证分析师对经济发展轨迹的担忧。

德国 5 月 PPI 通胀环比降 1.4%，较经济学家预期的降幅翻倍，同比增幅 1% 为两年最低，进一步表明欧元区通胀正在降温，但 5 月欧元区 CPI 通胀从 7% 降至 6.1% 后仍远高于 2% 的目标，暗示欧央行将更多次加息。

立陶宛央行行长周二称，鉴于通胀顽固性，欧州央行可能会在 9 月继续加息，上周欧央行行长拉加德曾透露 7 月会加息。但法国央行行长坚称，通胀已经渡过峰值，加息周期接近尾声。

交易员押注 7 月美联储加息 25 个基点的概率维持在 74%，且 2024 年之前不会降息；预计欧央行峰值利率将超过 3.9%，高于 6 月初预期的 3.7%；周四英国央行加息 25 个基点概率为 73%，加息 50 个基点概率 27% 高于此前一天，但对英国峰值利率达 6% 的押注从 90% 降至 50%。

美股连跌两日，道指盘中跌超 380点，英伟达再新高，特斯拉涨超 5%创六周最大涨幅

6 月 20 日周二，避险情绪抬头，美股三大指数集体低开后跌幅迅速扩大，开盘一小时齐创日低。

道指最深跌超 380 点或跌 1.1%，一度失守 3.4 万点整数位，标普 500 指数最深跌 1% 并失守 4400 点，能源板块跌超 2% 领跌，纳指最深跌 0.9%，罗素小盘股最深跌 1%。

午盘后美股跌幅显著收窄，纳指反弹幅度相对较大。收盘时，美股均连跌两日并抹去上周三以来大部分涨幅，标普大盘和纳指进一步远离去年 4 月以来的逾一年高位：

标普 500 指数收跌 20.88 点，跌幅 0.47%，报 4388.71 点。道指收跌 245.25 点，跌幅 0.72%，报 34053.87 点。纳指收跌 22.28 点，跌幅 0.16%，报 13667.29 点。纳指 100 跌 0.09%， 罗素 2000 小盘股指数跌 0.5%。

标普 11 个板块几乎全军覆没，能源股跌超 2% 表现最差，原材料、公用事业、房地产跌超 1%，金融跌约 0.7%，信息技术/科技跌超 0.4%，电信服务跌约 0.3%，可选消费涨 0.8% 唯一收涨。

有分析称，美股下跌是因围绕经济潜在衰退的消极情绪仍存，以及鲍威尔本周或释放鹰派信号。摩根士丹利 “大空头” Mike Wilson 坚定看空美股，称多头恐面临 “猛然觉醒”。

瑞银则称，投资者只有相信美联储未来加息次数最多两次、美国将避免衰退，以及 AI 股票大涨合理才能维持当前反弹，英伟达、谷歌、微软、苹果等 AI 概念股占今年标普大盘涨幅的八成。

明星科技股普涨，但微软跌超 1%，从历史最高连跌两日；谷歌 A 跌超 1% 后收跌 0.4%。“元宇宙” Meta 跌近 2% 后转涨超 1%，至近 17 个月最高；苹果微涨接近收盘最高；亚马逊涨 0.2%，接近九个月高位；奈飞涨 0.6% 上逼 17 个月最高；特斯拉涨超 5%，至近九个月最高和六周最大涨幅。

芯片股多数下跌。费城半导体指数跌 0.7%，从 17 个月最高连跌三日；AMD 跌 1%，连跌三日至两周新低；英特尔跌近 4%，失守十个半月最高。但英伟达涨 2.6%，再创收盘历史最高，市值站稳 1 万亿美元上方。

AI概念股多数反弹。C3.ai 跌 3%，从 2021 年 11 月来最高连跌两日。SoundHound.ai 涨超 19%，至四个月最高。BigBear.ai 跌超 6% 后转涨超 3%，刷新六周高位。

消息面上，微软宣布桌面端用户现在可以使用语音输入的方式进行必应聊天（Bing Chat）。目前支持普通话、英语、日语、法语和德语，后续会进一步丰富语言种类。Bing 在 OpenAI 新一代大型人工智能语言模型 GPT-4 上运作，该模型代表了大型语言模型（LLM）的突破。

中概追跌美股大盘。ETF KWEB 跌 5.7%，CQQQ 跌超 3%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌近 5%。纳斯达克 100 成份股中，京东和拼多多跌近 7%，百度跌超 1%。其他个股中，阿里巴巴和腾讯 ADR 跌 4.5%，B 站跌超 8%。蔚来汽车跌 3.6% 后收跌 0.5%，小鹏汽车跌超 4%，理想汽车跌 2%。

消息面上，阿里巴巴现任 CEO 兼董事长张勇将从 9 月起专职阿里云，蔡崇信、吴泳铭分别接任集团董事长和 CEO。理想汽车称，截至 6 月 18 日月销量 1.98 万辆，将冲击 3 万以上更高目标。蔚来获阿布扎比主权基金 11 亿美元投资。摩根士丹利上调百度评级至增持，目标价上调 30 美元至 190 美元，称在人工智能的帮助下百度将再涨 31%，中国 “最佳” AI 公司。法拉第未来跌超 37%，通过暂搁发售方式增发 3 亿美元的股票与权证，并计划反向拆股。

银行股创两周最低。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 1%， 5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 1.5%，5 月 11 日创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）跌超 2%，5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。

“美国四大行” 齐跌约 1%，重点地区银行齐跌，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）跌近 9% 后收跌近 6%，阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）跌 1.6% 后跌幅砍半，Zions Bancorporation 跌近 3%，Keycorp 跌近 1%。

其他变动较大的个股包括：

特斯拉 “劲敌” Rivian 涨近 6% 至近三个月最高，公司宣布加入特斯拉超级充电站网络，最早明年春季可用适配器接入特斯拉超级充电站，2025 年起标配 NACS 充电接口。

生物制药公司 Dice Therapeutics 涨超 37%，创盘中和收盘历史最高，药企巨头礼来将以每股 48 美元现金收购该公司，较上周五收盘溢价约 40%，目标是拓展免疫相关疾病的产品组合。

“硅谷最神秘的大数据分析公司” Palantir 跌超 3%，Raymond James 将评级从 “强力买入” 下调至 “跑赢大盘”，但上调目标价至 18 美元，称 5 月初发布一季报和推出 AI 平台以来该股市值增加约 120 亿美元、涨幅超过 60%，尽管长期看好 AI 布局，近期可能已达涨幅空间上限。

欧股普跌，泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.59%，汽车股跌 1.4% 领跌，防御型的公用事业涨 0.7%。传闻阿布扎比国家石油公司将提出收购要约，塑料和化学品制造商科思创（Covestro）跳涨 15%。

美债收益率最深跌 7个基点，10年期德债收益率跌 11个基点，跌幅两个月最深

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最深跌 7 个基点至 4.65%，脱离三个月高位。10 年期基债收益率最深跌 7 个基点并下逼 3.70%，接近一周低位。

欧元区基准的 10 年期德债收益率跌超 11 个基点下逼 2.40%，创 4 月份以来最大跌幅，两年期收益率跌超 5 个基点失守 3.11%，关键曲线倒挂走阔至 3 月 10 日以来最深，当时对欧美银行业危机的担忧开始扰乱金融市场。分析称长债收益率降幅更大，因为投资者担心加息负面拖累经济。

负债较深欧元区外围国家基准的 10 年期意债收益率也跌超 10 个基点至 4.03%，与德国基债收益率息差走阔至 162 个基点，上周曾跌穿 150 个基点至去年 4 月来最窄。

周三 5 月 CPI 通胀数据发布前，英债价格创 3 月份以来最大涨幅，两年期英债收益率跌近 13 个基点，脱离周一的十五年最高，10 年期收益率跌超 15 个基点，30 年期收益率跌 10 个基点。

英/德基债收益率息差超过 190 个基点，接近去年 10 月的 31 年最高，代表投资者要求更高的收益率溢价才愿意持有英债。周四加息后，英国央行或需要再加息 125 个基点才能结束紧缩周期。

美油盘中跌 3%一度失守 70美元，布油最深跌 2%，欧洲天然气一度涨超 15%

需求前景不明朗，以及伊朗与俄罗斯增加出口量的超供压力，继续压低油价。

WTI 7 月期货收跌 1.28 美元，跌幅 1.78%，报 70.50 美元/桶。布伦特 8 月期货收跌 0.19 美元，跌幅 0.25%，报 75.90 美元/桶。

交投更活跃的美油 WTI 8 月期货最深跌 2.15 美元或跌约 3%，一度失守 70 美元整数位心理关口，布伦特最深跌 1.56 美元或跌 2.1%，一度失守 75 美元，均连跌两日并抹去上周五以来涨幅。

欧洲天然气冲高回落，基准的 TTF 荷兰天然气期货尾盘涨幅收窄至不足 12%，盘中曾涨超 15% 并一度升破 40 欧元/兆瓦时整数位。ICE 英国天然气涨超 8%，盘初一度突破 100 便士/千卡。美国 7 月天然气期货跌超 5%，与油价一样抹去上周五以来涨幅。

美元脱离一个月低位，日元和离岸人民币徘徊七个月最低，比特币上逼 2.8万美元

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 小幅上涨并交投 102.60，从一个月低位反弹三日。

欧元兑美元小幅转跌但仍站稳 1.09 上方，距离一个月高位不远，受欧洲央行坚持鹰派立场的支撑。英镑兑美元跌 0.6% 后跌幅砍半，美元兑日元一度升破 142 至七个月最高。离岸人民币下逼 7.19 元，较上日收盘最深跌超 250 点，逼近去年 11 月末以来低位。

澳元兑美元跌 1%，澳洲联储最新会议纪要暗示 7 月有暂不加息的可能性。瑞典克朗兑欧元跌穿 2009 年的水平并创历史新低，下周瑞典央行或加息，加剧投资者对该国房地产行业的担忧。

主流加密货币普涨。市值最大的龙头比特币涨超 3% 并上逼 2.8 万美元，至月内最高。第二大的以太坊涨超 2% 并升破 1780 美元，至 6 月 9 日以来的逾一周高位。

现货黄金跌 1%失守 1930美元，两周最大跌幅和三个月新低，白银跌近 4%，伦锌跌逾 3%

美元走高和楼市数据强劲压低金价，COMEX 8 月黄金期货收跌 1.19%，报 1947.70 美元/盎司；10 月期货收跌 1.18%，报 1967.20 美元/盎司。

现货黄金最深跌超 1% 并一度失守 1930 美元整数位，创两周来最大跌幅至三个月最低。现货白银跌近 4% 或近 1 美元，下逼 23 美元至三周最低，铂金跌超 2% 至近三个月最低，钯金跌超 3%。

德商银分析师将今年下半年的黄金价格预期下调 50 美元至每盎司 2000 美元，理由是加息将增加持有不派息黄金的成本，预计美联储 7 月再度加息，并且明年二季度之前不会降息。

美元走强和需求前景不振，继续压低伦敦工业基本金属价格。但伦铜小幅收涨，站稳 8500 美元上方，上周五曾触及 8634 美元创 5 月 10 日来最高。伦铅涨 0.5%。

昨日跌超 1% 的伦铝再跌 0.5%。昨日跌 1.7% 伦锌再跌超 3%，失守 2400 美元；昨日跌超 530 美元的伦镍再跌超 460 美元或跌 2%，下逼 2.2 万美元，均接近一周低位。伦锡跌 0.2%。