Taiwanese AI stocks and Korean battery stocks both plummeted! Are the two major technology bubbles in Asia going to burst this year?

今年以來，AI 和電池股分別成為驅動台股和韓股大幅上漲的主要力量。

包含今年熱門電池股的韓國創業板 KOSDAQ 指數，今年來漲幅僅次於納斯達克指數。

台灣加權指數則躋身全球主要股指第四強。其中截至 7 月 13 日，今年台股漲幅前 5 名個股分別是緯創、技嘉、創意、廣達及奇鋐，都是清一色的生成式 AI 相關股，緯創漲幅 349％居冠。

不過，最近，台股 AI 股、韓股電池股都似有見頂跡象。

繼週一重挫，台股 AI 股今日再跌超 6%

台股在 7 月最後一個交易日重挫。在 AI 硬件龍頭大幅下調營收指引與機構看空 AI 板塊的 “雙重暴擊” 下，台股計算機及外圍設備板塊週一暴跌 6.48%，而 7 月以來，該板塊的累計漲幅近 27%。

近兩個交易日，台股該板塊仍在回調，週三再暴跌了 6.62%。

週三收盤，台灣加權指數跌 1.85%，AI 概念股領跌。

緯創、廣達、緯穎等 AI 概念股，均跌停。

今日台股 AI 股下挫，不免受美國 “黑天鵝” 影響。

由於惠譽調降美國債務評級至 “AA+”，8 月 2 日美股盤前，美股大型科技股集體下跌，蘋果跌近 1%，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta 跌超 1%，特斯拉跌超 3%。

亞太市場則全線收跌。

但有分析認為，台股 AI 股已經走了一個多月的大行情，持續的大跌讓人懷疑 “AI 真的要休息了”。

也有分析師稱，美國科技巨頭啓動 AI 競賽持續，顯現長期 AI 趨勢確定，因 AI 主題相當龐大，目前資金呈現換手，修正拉回並非壞事，資金輪動過後，下半年還是會重回 AI 懷抱。

韓國電池股賣空激增，華爾街三家大行集體押注韓國電池股下行

近日，韓國動力電池十倍 “大妖股”上演了一出驚心動魄的走勢。

韓國電池材料製造龍頭 EcoPro 今年以來一度暴漲近十倍，備受韓國散户喜愛。但 7 月 26 日這天，EcoPro 股價前腳剛創下歷史最高紀錄，後腳不到一個小時，就暴跌近 30%，27 日繼續一路向下，兩日累計暴跌近 20%。

同樣在今年備受散户青睞的浦項制鐵（POSCO），上週也經歷了類似的走勢。

浦項制鐵集團子公司浦項化學是一家電池材料商，向 LG 新能源、比亞迪等公司供應電池材料，今年來浦項制鐵上漲了 122%。

業內認為，EcoPro 上週三股價突然下跌，是由散户大規模拋售引起的。

韓國交易所數據顯示，散户在 6 月 24 日至 28 日期間淨賣出了 6295 億元韓元的 EcoPro 股票和 7392 億元韓元的子公司 EcoPro BM 股票。

直到最近，EcoPro、浦項制鐵和韓國 LS 集團等電池股股價依舊處於看漲狀態，但市場對電池股賣空行為激增的擔憂正日益加劇。

韓國交易所數據顯示，投資者針對韓國綜指 KOSPI 指數和韓國創業板 Kosdaq 指數的賣空交易量在 7 月份創下月度新高，達到 22.87 萬億韓元 (合 178.3 億美元)，比前一個月增加了 55% 以上。

一些機構投資者也將韓國近期電池股的上漲視為泡沫，並參與做空，押注韓國電池股的下行調整。

根據韓國交易所運營商的數據，上週五個交易日，高盛、美林和摩根士丹利三家機構投資者都出現在了持有 EcoPro 大量賣空餘額的投資者名單中。

對做空電池股的擔憂正影響着韓國整體的股市情緒，大型電池股走勢的劇烈波動，也使得韓國科技市場的波動性擔憂日益增加。