美股齊跌超 1%，銀行股指跌約 3%，中概指數跌 2%，美元美債收益率反彈

美國 7 月零售銷售環比增長 0.7% 超預期，創今年 1 月份以來最大增幅，顯示高利率環境尚未打消消費者需求的韌性，令美元指數和美債收益率短線拉昇。

同時，美國 7 月進口價格環比增長 0.4%，是預期增幅的兩倍和今年以來第二個月增長，顯示通脹壓力猶存，有分析稱，這結合零售銷售將迫使美聯儲繼續考慮進一步加息的前景。

市場等待週三公佈的美聯儲 7 月 FOMC 會議紀要給出利率路徑線索，今年票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利稱尚未準備好宣稱加息進程已經完成，距離降息還很遠，並提倡 “大幅加強” 銀行業資本金監管，加深地區銀行股的跌勢。

期貨交易員預計美聯儲今年維持利率不變的可能性為 62%，即另有三分之一的可能性是年底前再度加息 25 個基點，但 9 月會議暫不加息的概率維持在 89% 的 “板上釘釘” 水平。

其他經濟數據不佳。美國 8 月 NAHB 房產市場指數降至 50 榮枯線，顯著低於預期和前值的 56，表明在按揭貸款利率超過 7% 的當下，美國房屋建築商信心出現年內首次下滑，至三個月新低。

美國 8 月紐約聯儲製造業指數暴跌至-19，顯著低於預期的-1 和前值 1.1，新訂單和出貨量急劇下降，支付與接收價格等通脹指標反彈。但未來六個月的商業狀況展望大幅升至 19.9。

“歐洲火車頭” 德國 8 月 ZEW 經濟景氣指數意外反彈至-12.3，雖仍處於負值區間，但好於預期的-14.9 和前值-14.7，歐元區 8 月 ZEW 經濟景氣指數也從-12.2 反彈至-5.5。

對歐美央行在更長時間內維持高利率的預期持續升温。市場認為歐洲央行年底達到 3.95% 的利率峯值，是 7 月中旬以來最高預期水平，並下調對明年歐央行降息幅度的押注。

截至 6 月的三個月內，英國不包括獎金的工資同比增長 7.8%，創 2001 年有記錄以來的史上最高年增長率，通脹擔憂加劇令交易員將英國央行 9 月暴力加息 50 個基點的可能性上調至 20%。

為遏制盧布貶值，俄羅斯央行暴力加息 350 個基點，俄羅斯政府討論重啓資本管控措施，盧布兑美元在週二美股盤中止跌轉漲，昨日曾跌穿 100 關口至 17 個月最低。

惠譽評級的分析師暗示，不排除自 6 月份以來再度下調對美國銀行業的評級，這將導致數十家美國銀行的信用評級被迫重估，其中或包括摩根大通和美國銀行等最大金融機構。

美股齊跌超 1%，標普大盤跌穿 50日均線至五週新低，銀行股低迷，中概指數跌 2%

8 月 15 日週二，市場風險偏好低迷，美股集體低開並在開盤近一小時齊跌約 1%。道指失守 3.5 萬點整數位，成分股摩根大通和高盛，以及工業巨頭陶氏化學、卡特彼勒和 3M 均跌超 2%。羅素小盤股領跌主要股指並失守 1900 點關口。

美股集體收於日低並跌超 1%，道指止步三日連漲至四周新低，標普 500 指數和羅素小盤股均創 7 月 10 以來的五週低位，納指創 6 月 29 日以來的近七週新低，小盤股 8 月份僅有兩日上漲：

標普 500 指數跌穿 50 日均線，收跌 51.86 點，跌幅 1.16%，報 4437.86 點。道指收跌 361.24 點，跌幅 1.02%，報 34946.39 點。納指收跌 157.28 點，跌幅 1.14%，報 13631.05 點。納指 100 跌 1.1%，羅素 2000 指數跌 1.3%，“恐慌指數” VIX 收漲 10.80%，報 16.42。

標普 11 個板塊全軍覆沒，能源板塊跌 2.4%，金融跌 1.8%，公用事業、原材料、可選消費、工業、房地產、日用消費品、電信至多跌 1.7%，信息技術/科技跌 0.9%，醫療保健跌 0.4% 跌幅最小。

美國銀行對基金經理的最新全球調查顯示，投資者對股市的悲觀程度為去年 2 月以來最低，對通脹在一年內放緩的預期愈發增強，對經濟衰退的擔憂正在消退。但有分析指出，隨着美債收益率在高位徘徊，美股將在短期內迎來盤整和回調。

明星科技股齊跌。元宇宙” Meta 跌 1.4%，奈飛跌近 1%，均徘徊兩週低位；亞馬遜跌 2%，谷歌 A 跌超 1%；蘋果跌超 1%，微軟跌 0.7%，均接近兩個半月最低；特斯拉跌近 3% 至兩個多月最低。

芯片股也普跌。費城半導體指數跌 1.7% 脱離一週高位。AMD 跌 0.6% 重新下逼七週最低，英特爾跌 2.6%，止步三日連漲脱離兩週新高，但昨日漲 7% 的英偉達再漲 0.4% 至一週新高。

AI概念股齊跌。C3.ai 跌近 5% 至七週最低，Palantir Technologies 跌超 2% 徘徊一個月低位，BigBear.ai 跌超 8%，昨日漲近 24% 的 SoundHound.ai 跌超 3%，均重新逼近五個月低位。

消息面上，特斯拉在美國升級價格戰，推出各便宜 1 萬美元的 Model S 和 X 低配車型。瑞銀、富國銀行和 Baird 均上調 8 月 23 日盤後財報的英偉達目標價，瑞銀預計還有超 23% 的漲幅空間。

熱門中概追跌美股大盤。ETF KWEB 和 CQQQ 跌 2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌近 2%，盤中一度接連跌穿 7000 和 6900 點兩道整數位，刷新逾三週最低。

納斯達克 100 成份股中，京東跌超 2%，百度跌 1.6%，拼多多跌超 3%。其他個股中，阿里巴巴跌 2%，騰訊 ADR 跌近 1%，B 站跌超 4%。蔚來汽車跌超 5%，小鵬汽車跌 0.8%，理想汽車漲 1.6%。

消息面上，理想汽車 CEO 李想稱瓶頸零部件產能在 10 月份解決。蔚來硬件副總裁稱，未來 1-2 年蔚來一些關鍵自研芯片會量產。騰訊音樂漲近 7% 後收漲 0.7%，二季度淨利潤同比增近 52% 至 13 億元。迅雷跌超 7%，二季度總營收同比增長 33%，毛利潤增近 36%，但淨利潤降 14%。

銀行股跌約 3%至四周新低，地區銀行跌幅更大。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）跌 2.8%，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）跌 3.4%，5 月 11 日創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）5 月 4 日創 2020 年 10 月來最低。

“美國四大行” 齊跌超 2%，美國銀行跌超 3% 最差。重點地區銀行中，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）和 Keycorp 跌超 3%，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）和 Zions Bancorporation 跌超 4%。

其他變動較大的個股包括：

開啓最大型零售商財報季的美國家居裝修龍頭家得寶漲 2.5% 後收漲 0.7%，二季度營收和盈利超預期，但重審上季度下調後的黯淡全年指引，警告消費者仍不願意購買大件非必需品。

美股房屋建築商上漲，二季度被伯克希爾增持 7.26 億美元股份的美國三大房地產商之一 D.R. Horton 漲近 3%，被增持 7000 萬美元的 NVR 漲 0.6%，被增持 1720 萬美元的 Lennar 漲近 2%。

東南亞消費互聯網龍頭 Sea 跌超 28% 至九個月最低，也接近 2020 年 3 月以來低位，二季度營收不及預期，淨利潤同比實現扭虧為盈，但旗下電商業務 Shopee 收入創歷史新低。

山火擔憂放大，夏威夷電力公司再跌超 31% 至 2009 年以來的十四年最低，昨日盤中跌超 42% 創上市後最大跌幅且收跌近 34%。標普將其評級下調至 BB-的 “垃圾級”，置於負面觀察名單。

歐股集體跌約 1%，英股跌 1.6% 領跌國家指數，意大利股市休市。泛歐 Stoxx 600 指數收跌 0.93% 至 7 月 11 日來最低，基礎資源類股跌 1.5%，銀行與公用事業板塊均跌 1.2%，但零售股漲 0.5%。俄羅斯股指在 “緊急加息日” 衝高回落。

兩年期美債收益率止步四連漲，10年期基債收益率轉漲後創近十個月最高

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最深跌 6 個基點並下逼 4.90%，美股盤中跌幅收窄至逾 2 個基點且交投 4.94%，止步四日連漲，但離昨日所創的 7 月 7 日以來五週高位不遠。

長債收益率在美股盤中止跌轉漲。10 年期基債收益率一度跌 2 個基點，轉漲後日高至 4.28%，創去年 10 月 24 日以來的近十個月最高。

衡量實際利率的美國 30 年期通脹保值國債 TIPS 收益率突破 2%，為 2011 年以來最高，去年開啓加息時曾低於零。10 年期 TIPS 收益率持續逼近 2009 年 8 月以來頂部位。

德債收益率尾盤普漲超 3 個基點，歐元區基準的 10 年期德債收益率一度升超 9 個基點至 2.73%，創 3 月 7 日以來的五個月最高，並逼近十二年高位。10 年期法債收益率也漲 9 個基點，至 3.26% 的 2012 年以來最高。負債較深外圍國家基準的 10 年期意債收益率躍升 13 個基點至 4.37%。

英債收益率尾盤衝高回落，投資者等待週三發佈的英國通脹數據。此前，10 年期英債收益率在美國零售銷售發佈後一度跳漲 10 個基點至一個月最高，兩年期收益率一度躍升超 13 個基點。

有分析稱，對利率將在更長時間內保持較高水平的預期，導致投資者拋售歐元區、英國和美國政府債務。推漲長債收益率的因素還包括：強於預期的美國經濟數據、美國財政部加大售債力度、日本改變貨幣政策導向，推動長端日債收益率升至九年高位等。

油價收跌超 1%逼近兩週低點，盤中齊跌超 2%，歐洲天然氣盤中躍升 15%接近兩個月高位

需求前景不振，油價收盤逼近兩週低點。WTI 9 月原油期貨收跌 1.52 美元，跌幅 1.84%，報 80.99 美元/桶。布倫特 10 月期貨收跌 1.32 美元，跌幅 1.53%，報 84.89 美元/桶。

美油 WTI 最深跌超 2 美元或跌 2.5%，失守 81 美元，布倫特最深跌 1.90 美元或跌 2.2%，失守 85 美元，均連跌兩日並創 8 月 8 日以來的盤中最低。

消息面上，俄羅斯承諾 9 月減少石油出口 30 萬桶/日，並將 9 月原油和燃料油的出口關税上調近 27% 至每噸 21.4 美元，創今年以來最高水平。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨尾盤漲超 12%，美股盤前一度觸及 40 歐元/兆瓦時整數位，ICE 英國天然氣漲超 14%，美股盤前一度升破 100 便士/千卡，均接近 6 月中旬以來最高。澳大利亞 LNG 工廠與工會的談判繼續，上週三因擔心澳洲 LNG 生產被罷工影響，天然氣盤中曾跳漲超 40%。

美元站穩 103接近六週最高，離岸人民幣一度跌 520點跌穿 7.33元，與日元齊創九個月新低

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 一度跌 0.4 並失守 103，美股盤中接近抹去全部跌幅並重回這一關口上方，接近昨日觸及 103.46 所創的一個半月高位。

歐元兑美元小幅上漲並站穩 1.09 上方，仍交投五週新低。英鎊兑美元小幅上漲並重上 1.27，脱離昨日盤中觸及的 6 月 30 日來最低。

日元兑美元一度跌 0.2% 並持續不足 145 關口，刷新去年 11 月初以來的九個月最低。離岸人民幣一度跌穿 7.33 元，較上日收盤最深跌超 520 點或跌 0.7%，也創九個多月最低。

令人意外的總統大選初選過後，阿根廷比索兑美元在非官方匯率的平行市場下跌 4.2%，連續兩日刷新歷史新低至 715。俄羅斯盧布兑美元跌 1.6% 後小幅轉漲，持續站穩 100 關口上方。

主流加密貨幣普跌但跌幅不大。市值最大的龍頭比特幣跌近 1% 並失守 2.93 萬美元，重返一週低位。第二大的以太坊跌 0.5% 並失守 1840 美元整數位。

現貨黃金一度失守 1900美元，與跌超 1%的倫銅齊創近七週最低，倫鎳跌至 13個月最低

美元和美債收益率在美股盤中攜手反彈壓低貴金屬價格。COMEX 10 月黃金期貨收跌 0.45%，報 1916.50 美元/盎司。COMEX 10 月白銀期貨收跌 0.23%，報 22.759 美元/盎司。

現貨黃金最深跌 0.6% 並一度失守 1900 美元整數位心理關口，連跌兩日至 6 月 29 日以來的近七週新低，美國零售銷售數據抬升人們對美聯儲在更長時間內維持較高利率的擔憂。

需求前景惡化和美元反彈，令倫敦工業基本金屬再度普跌：

經濟風向標 “銅博士” 跌超 90 美元或跌 1.1%，至 8200 美元創 6 月 29 日以來的近七週最低，且連跌四日。紐約銅價跌至 6 月 1 日以來的兩個多月新低。

倫鋁小幅收跌，盤中創 7 月 7 日以來的五週多新低，近月期貨較三個月期鋁的貼水攀升至 2008 年全球金融危機以來最高，表明需求疲軟。

倫鋅跌 1.5% 下逼 2310 美元，創 6 月 6 日以來的逾兩個月最低。倫鎳跌 1.6% 失守 2 萬美元關口，至去年 7 月以來的 13 個月最低。昨日跌超 1100 美元或跌超 4% 的倫錫再跌 0.5%，至近三個月最低，儘管全球第三大礦業國緬甸頒佈了採礦禁令，錫仍面臨大量庫存和需求疲軟的壓力。

天氣條件改善農作物生長條件，芝加哥玉米期貨跌近 3% 至 2020 年以來新低，彭博穀物分類指數和大豆期貨均跌超 2%，CBOT 小麥期貨跌近 3%，刷新至少逾兩個月最低。