Storm is coming? Some people in the market are betting that the US volatility index VIX will surge by 1100%.

素有 “恐慌指數” 之稱的 CBOE 波動率指數（VIX）今年以來一直沒有突破 35 點，但現在，一些交易員正押注它將在未來幾個月內飆升至 180 點。

據媒體最新報道，當地時間週四常規交易時段開始不久，一名交易員花了 3 萬美元進行了一個大膽的投注，如果 VIX 指數在明年 2 月 14 日到期日前飆升 1100% 以上，那麼這筆押注就會得到回報。

而事實上，VIX 自 1993 年發佈以來從未突破過 100 點。最接近這一水平的一次是在 2008 年金融危機期間，當時它最高達到 89.53 點，但仍不到當前押注的一半。

這並不是交易員第一次對幾乎不可能發生的事件下注。

同一交易員或其他人已經以相同的執行價格買入了 20000 多份 VIX 12 月期權未平倉合約。過去幾周裏，其中有 5000 手 12 月期權合同兩次易手，同樣是在 VIX 擺脱夏季低迷並突破 15 的時候。

對此，盈透證券首席策略師 Steve Sosnick 表示：

唯一合乎邏輯的原因是，他們做空較低的行使價看漲期權，這為他們產生了某種可觀的利潤，或通過做多較高的行使價看漲期權而得到的折扣待遇，即使這會導致瘋狂虧錢。

“恐慌指數” 核心反映的是標普 500 指數未來 30 天的隱含波動率，數字越高表明投資人對美股的前景感到悲觀並可能會引發市場避險行為，反之則説明投資人認為股市未來表現穩定無需刻意避險。