今天$台积电 (TSM.US)大涨, AI 的担心似乎又短暂的烟消云散了。 台积电继续拿好,amd/nvda 卖了就卖了,这个位置不回补了。
$AMD(AMD.US)$英伟达 (NVDA.US)$台积电 (TSM.US)作为 amd 股主, 已经很久没有更新相关动态了。事实上这段时间股主已经在逐渐清空了 amd。 对,清空了, 连带之前补了一些 nvda 在新高附近也清空了。目前半导体板块,只持有约两层台积电了。
主要原因是,H100 算力已经过剩了,硬件成本搞的 amd 2 系列卡很难受,生命周期基本已经结速了。硬件成本差不多,生态成本不如 cuda, 这仗没法硬打。 nvda 这边新卡订单需求可见景气度目前这只能到明年上半年,下半年有很大不确定性。所以 amd 的 3 系列卡要排产多少也有不确定性,这两天都在传 amd 破天荒的削减台积电 cowos 产能了,这个可是破天荒的,台积电先进产能一向是抢手货,只有台积电砍你的需求从来没见过倒过来的,我个人推测和需求放缓有关系。 减持 nvda 也是同样的理由。
从长远来看,各大数据中心有明确的算力规划,从对电力的需求和基建计划上可窥一二。但是短期供需边际变化其实风险蛮大了,这个阶段就回避一下。留一些更稳的台积电压仓观察。
个人观点,大概率是错误的,各位明察。