台积电、博通、英伟达集体大涨的原因

美东周一，美芯片股集体大涨，其中台积电涨幅 5.15%，逼近历史新高。同时，博通大涨 5.52%，英伟达大涨 3.69%，另外还有 AMD 也大涨 4.52%。

四家 AI 芯片股同时大涨，归根结底，仍旧是 2025 年对于 AI 成果和经济效应的高预期。同时目前美股想要继续攀登，AI 必然不能熄火。

另外具体来说，下个月英伟达在 CES 2025 上演示产品也将可能给到行业一些新亮点和预期，并且英伟达还可能会于 2025 年 3 月在其 GTC 大会上发布 GB300 Blackwell AI 服务器产品线，在这基础上，大摩周五发布了一份非常看好人工智能芯片报告，其中重点提到英伟达继续作为 2025 年的首选目标。这一切都会有利于英伟达股价的提升。

台积电作为高端芯片唯一的生产商，护城河极高，其即将发布的业绩和指导，预期 12 月季度销售额将增长 36%，毛利率将达到 58.3%，创下 2022 年以来的最高水平。毫无疑问这也将会带给市场更多憧憬和预期。有了这两个利好预期，加上台积电并不过分高的估值，市场自然就找到了上涨的动力。

而博通目前也在大力助燃 AI 芯片，据最新消息，博通对业绩指引做了进一步解释，预期 2027 年 AI 芯片收入将达到 300 亿美元。相对于届时 600~900 亿美元市场规模。意味着，博通在 2028 年将可能拿到 50% 的 ASIC 市场份额。基于此，不少大行直接上调了博通的目标价与业绩目标。

至于 AMD，一方面其产品线包括 CPU 和 GPU，是最正宗和有潜力的 AI 芯片股之一。但同时公司估值却极低，这种反差给了很多冒险主义者充足的做多理由。因为如果该公司真的有产品实现突破，那么股价有望再现辉煌。

PS：这四家公司 CEO 都是华人，四家市值加起来比中国所有大型互联网、所有大型银行、保险、证券以及所有白酒公司市值总和还要大（目瞪狗呆）.......

$英伟达 (NVDA.US) $博通 (AVGO.US) $台积电 (TSM.US)