期权链

定义

期权链是给定证券的所有可用期权合约的列表。它显示了所有上市的认沽期权、认购期权、它们的到期日、行使价格以及在给定到期日内单个基础资产的成交量和定价信息。期权链通常按到期日进行分类，并按认购和认沽分割。

起源

期权链的概念随着期权市场的发展而出现。期权市场在 20 世纪 70 年代开始标准化，芝加哥期权交易所（CBOE）于 1973 年成立，标志着现代期权交易的开始。期权链作为一种工具，帮助投资者更好地理解和分析期权市场的动态。

类别和特征

期权链主要分为认购期权和认沽期权两大类。认购期权赋予持有人在特定日期或之前以特定价格购买资产的权利，而认沽期权则赋予持有人在特定日期或之前以特定价格出售资产的权利。期权链的特征包括详细的报价信息、行使价格、到期日以及成交量等，这些信息帮助投资者做出明智的交易决策。

案例研究

案例一：苹果公司（Apple Inc.）的期权链。投资者可以通过查看苹果公司的期权链，了解不同到期日和行使价格的期权合约，帮助他们决定是购买认购期权还是认沽期权。案例二：特斯拉公司（Tesla Inc.）的期权链。特斯拉的期权链提供了关于其股票未来价格波动的市场预期，投资者可以利用这些信息进行对冲或投机。

常见问题

常见问题包括如何解读期权链中的信息，以及如何利用这些信息进行交易。投资者常常误解期权链与期权系列或周期的区别，后者仅表示可用的行使价格或到期日，而期权链提供了更全面的市场信息。