半导体超级周期加持，高景气度将持续

ASML | 回调即是上车机会的光刻机龙头

文 李四 1、权重股开启 " 绝地反攻 "在持续了两天近乎 " 疯狂的杀跌 " 后，权重股终于开启 " 绝地反攻 "。今日，A 股总市值位于前八的股票全线翻红，宁德时代涨逾 6%，市值再度站上 1.2 万亿，推动创业板上涨逾 1%；贵州茅台、五粮液等权重白马股均有不错表现。作为总市值榜里的 " 定海神针 "，银行股在权重股中的表现独树一帜：招商银行上涨 3.55％、工商银行、建设银行、农业银行等个股全部翻红；受到银行股带动，券商板块、保险板块等金融股均有所动作。作为蓝筹股的代表，银行板块的大举异动，让市场见底之声四起；以至于，机构开始惊呼 "A 股将迎来下半年最好的买点 "。机构喊出 " 抄底 " 声日前，多家顶级券商研究所发声 " 抄底 "；这其中，最为坚定的表态，要属中信证券、国泰君安等知名机构的对外发声。中信证券喊出 "A 股将迎来下半年最佳买点 "；该机构认为，国内基本面稳步向好趋势不变，叠加宏观流动性依然宽松，预计内外投资者恐慌情绪宣泄过后，A 股将迎来下半年最佳买点。另一家顶级机构，国泰君安也持有相似观点。

下半年最好机会来了？

看核心业务、外卖弹性空间，还有新业务的想象空间。

美团股价怎么看？

辉瑞目前已经供应 10 亿剂疫苗，目前还有 21 亿剂的合约。如果销售全部实现，公司新冠疫苗将跻身最畅销药物之列，超过艾伯维的免疫疾病药物修美乐和默克的抗癌药 Keytruda。

美股财报 | 辉瑞二季度财报超预期，mRNA 疫苗单季收入 78 亿美元！ 

他坚称美国经济改善但尚未全面复苏，美联储还没到收紧政策、特别是加息的时候，预计将同时减码购买 MBS 和美债，MBS 或减码更快；将监控 Delta 变异毒株，可能不会对经济产生重大影响，央行会聚焦充分就业能否取得实质进展。

全球最重要央行行长鲍威尔：尚未就减码 QE 作出任何决定

尽管当季营收大涨 56%，创 2016 年以来最快同比增幅，广告收入也同比增超 50%，公司预警称广告业务将因 iOS 隐私调整和监管遭遇越来越多的负面阻力，不算有无疫情影响，营收同比增速都会在今年下半年回落。

美股财报 | Facebook 二季报超预期，警告未来收入增速 “显著放缓”

公司二季度营收同比增长 29% 至 24.5 亿美元，略微不及预期的 24.52 美元，去年同期为 19.02 亿美元

百胜中国 Q2 营收同比增 29% 至 24.5 亿美元，开设 404 家新店

波音二季度收入超预期、同比增长 44%；近两年来首次实现季度盈利，远超预期；现金消耗为 7.05 亿美元，远低于预期。波音财报靓丽，受益于国防和喷气式飞机的销售。波音公司搁置了在今年底前再裁减 1 万名员工的计划。财报公布之后，波音股价一度大涨逾 6%。

美股财报 | 波音二季度收入同比大增 44% 意外实现季度盈利 股价大涨

新华社表示，由于近期的一些监管政策涉及境外上市企业，市场上有一种担心，担心未来中国企业赴境外上市的政策是否存在变数，中国资本市场对外开放的步伐是否放缓。可以肯定的是，证监会对企业选择上市地持开放态度，支持企业根据自身发展需要作出选择，支持企业依法合规利用两个市场、两种资源发展。与此同时，我国资本市场对外开放的步伐，不仅没有因疫情而放缓，反而进一步加快。改革开放的大政方针不会改变，我国社会主义市场经济的发展方向不会改变。

新华社：中国对外开放的坚定决心没有改变

近期，中国股市出现较大波动，市场存在一定的担忧情绪。深入分析当前市场关心的几方面问题，不难得出结论：中国经济持续向好的基本面没有发生变化，中国改革开放的步伐依然坚定，中国资本市场发展的基础依然稳固。无论是针对平台经济还是校外培训机构，这些监管政策，都是促进行业规范健康发展、维护网络数据安全和保障社会民生的重要举措，并非是针对相关行业的限制和打压，而是有利于经济社会长远发展。

新华社：行业监管政策利于中国长远发展，中国经济稳中向好是资本市场健康发展基石

滴滴出行直线拉升，现涨超 10%，报 8.85 美元。

7 月 27 日，恒生科技指数大跌 7.97%，创推出以来最大单日跌幅。尽管趋势尚未明朗，但当天就已有看多资金率先 “抄底”。据南方东英资产管理有限公司披露的数据，7 月 27 日，逾 10 亿港元资金涌入南方东英港股看多产品，标的包括南方东英恒生科技指数 ETF 、南方东英恒生科技指数每日杠杆两倍产品、南方东英恒生指数每日杠杆两倍产品等。（上证报）

恒生科技指数连跌后反弹 超 10 亿资金成功 “抄底”

作者 | 木易来源 | 互联网头条（ID：topwww001）三年亏损 70 亿，网易云音乐流血上市！ 丁磊的网易云音乐，要翻开崭新的一页了！最近，有媒体接连报道，网易云音乐将于本周上市。对此，网易云音乐表示 " 不予置评 "。网易云音乐上市，其实早有眉目。今年 5 月底，网易云音乐已向港交所递交招股书。按照时间算，最快于本周上市，所以才会引起外界的猜想。成立八年之际，网易云音乐也终于首次对外公布多年的成绩。首先，是营收和亏损。招股书资料显示，从 2018 年到 2020 年，网易云音乐营收分别为 11.48 亿元、23.18 亿元和 48.95 亿元。2019 年同比增速为 101.9%，2020 年同比增长为 111.2%。与高速营收形成鲜明对比的，是逐年扩大的亏损。2018 年亏损 20.06 亿，2019 年亏损 20.16 亿，2020 年亏损 29.51 亿，三年累计亏损 70 亿。再者，是用户数和会员数。数据显示，2018 年至 2020 年，网易云音乐月活人数分别为 1.05 亿、1.47 亿、1.81 亿。付费用户则为 420 万、863 万、1600 万。

3 年巨亏 70 亿后！丁磊终于能买回周杰伦了！

热门中概股走高，拼多多涨超 8％，哔哩哔哩涨超 7％，阿里巴巴涨超 2％。中概教育股继续反弹，好未来涨 13%，高途涨 9%，新东方涨 7%。

中概科网股、教育股全线走高，拼多多涨超 8%，好未来涨 13%

另一个方面理解，相关监管文件的出台对于外卖平台而言是未来健康积极发展的一个有利信号。市场和各平台对此也早有预期。此轮大跌是风险集中释放后的恐慌性情绪驱动，但实际上美团的长期投资逻辑并未改变。

美团不行了吗？莫慌，外卖行业长期价值仍在

周四凌晨 02:00 美联储将公布利率决议。Spotify、联电、百时美施贵宝、麦当劳、辉瑞等公布财报；谷歌 A 涨近 4%；雾芯科技涨超 7%，理想汽车涨近 7%，小鹏涨近 5%，拼多多涨近 7%，阿里巴巴涨 2%。

美股盘前｜热门中概股普涨，科技巨头业绩喜人，波音扭亏为盈大涨 6%

俞敏洪和他的新东方，作为一代人的人生导师，这个金字招牌还是很可以的

说下新东方可能存在的一些机会

猿辅导将削减所有广告。（彭博）

阿里也动手了！用户数据加密的 “8 月大限” 将至，首批商家连夜申请测试账号。这场大规模的商家整改行动，来自于阿里巴巴开放平台在 7 月 6 日发出的一则 “依法加强消费者订单中敏感信息保护” 公告。

阿里！也断了！

拼多多联合创始人、前法人孙沁（花名：达达）已被调任至社区团购业务一线，担任 “省长”，负责甘肃省和青海省。转岗之前，孙沁担任的业务均与招商有关。（《晚点 LatePost》）

拼多多前法人孙沁调任社区团购一线，负责甘肃青海

好未来盘前涨近 10%。媒体称，好未来正在考虑提供免费自学课程。

物业股接连上市，世纪金源服务讲述的故事，究竟能否打动已经挑花眼的投资者？

新股前瞻 | 再度赴港，世纪金源服务能打出什么底牌？

谷歌 A 美股盘前涨近 4%，第二季度广告业务收入大幅增加，公司通过股份回购计划。

靓丽财报的魔力显现了：谷歌美股盘前涨近 4%

午后，恒生科技指数触底后强势反弹，涨幅再次回到 3％以上，美团涨 7％。恒指收涨 1.54％。

恒指、恒生科技指数午后双双反弹 腾讯尾盘止跌翻红 美团收涨 7% 新东方涨近 10%

阿里巴巴-SW 将于 8 月 3 日（下周二）公布截至今年 6 月底止 2022 财年首财季业绩，由于公司投入包括社区团购等策性投资及面临行业竞争、核心电商及盒马业务的高基效应影响下，综合 11 间券商预测阿里巴巴 2022 财年首财季非公认会计准则净利润预计介于 364.69-421.96 亿元人民币（下同），较 2021 财年首财季 394.74 亿元，同比下跌 7.6% 至上升 6.9%；中位数为 385.85 亿元，同比下跌 2.3%。

阿里巴巴下周发财报 这是分析师们的最新评级及目标价

美联储 FOMC 将于周四（7 月 29 日）凌晨 2:00 公布利率决议及政策声明，当天凌晨 2:30，美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。本次会议不发布经济预测。

全球投资者屏气等待的重磅事件：美联储决议进入倒计时

遭马斯克 “痛骂”！漂亮财报救不了苹果

恒生科技指数涨 3.1%，京东百度小米集团涨超 3%，快手涨超 5%，阿里巴巴涨近 2%。物管、医药外包、K12 教育、体育用品、SaaS 概念等板块领涨。 李宁涨超 15%，安踏体育涨 10%，新东方在线涨近 9%。

市场收评｜恐慌消散！大型科网股、教育股全线反弹，网易美团涨超 7%

美股中概教育股盘前涨跌不一，一起教育涨近 8%，好未来、高途涨近 4%，新东方跌 4.6%。

锂电池崩盘：见顶 or 机会？

美股机构抱团是存在且持续的；机构重仓股具有持续的估值溢价；机构偏好龙头，ROE 是核心定价变量；从中长期视角看，公司盈利能力的提高往往伴随着估值的抬升。

当机构抱团，核心股票估值会如何演绎？这是美股的经验

来源：wind 香港万得通讯社报道，现在的情景和 1994 年非常相似：经济复苏，周期通胀压力扑面而来。1994 年，时任美联储主席格林斯潘选择收紧信贷，同时缩表抑制通胀。

如今的美国通胀很像 1994 年，鲍威尔和格林斯潘究竟谁对？

任正非亲自签批！华为智能驾驶大将突遭免职，可能是因为一句话

摩通发表报告表示，MSCI 中国医疗服务行业指数自 6 月 28 日高位以来已累积调整 18%，相信调整市场关注内地近期监管政策收紧包括教育、互联网及内房行业所产生的溢出效应，并留意到内地线上医疗服务股呈现较大调整，但该行认为这些规定可能对中国医疗保健行业并无直接的基本面影响，但上述事件削弱了行业的市场估值，并认为调整后创造投资机会。该行在近期抛售后会关注的一些具优质中资医药股，包括药明生物、药明康德、金斯瑞生物科技、迈瑞、荣昌生物和恒瑞医药。

摩根大通：这波调整后可关注优质港股医药股 

7 月 28 日，四川省攀枝花市公布并详细解读了攀枝花市《关于促进人力资源聚集的十六条政策措施》。新政中，包括高层次人才待遇激励、提供创新创业支持和奖励、提供就业补贴、外地和本地户籍学生享受同等待遇等多项具体措施。其中，对按政策生育二、三孩的攀枝花户籍家庭，每月每孩发放 500 元育儿补贴金，直至孩子 3 岁，是全国首个也是目前唯一一个发放育儿补贴金的城市。（封面新闻）

四川攀枝花出台新政：生育二、三孩家庭每月每孩发 500 元补贴

多家公私募基金表示，目前高估值板块跌幅较大，属结构性调整，市场不具有系统性风险。

A 股收评｜茅指数涨 1.6%，医疗、白酒板块领涨，宁德时代涨超 6%

日前，一份《菏泽市住房和城乡建设局关于调查处理恒大房地产项目涉嫌违法违规行为的函》在网上引发关注。7 月 28 日上午，菏泽市住房和城乡建设局房地产市场监管科相关工作人员告诉记者，“我们正在核查这份网传文件的真实性，也跟这份文件上标注的同事联系过了，他说 ‘不是很清楚这个事’，如果有最终结果，我们会及时公布。

恒大楼盘因定价太低涉不正当竞争被调查？菏泽住建局：正核真实性

芯智控股放量大涨近 30%，报 1.88 港元，成交额放大至 1323 万港元，总市值 9 亿港元。芯智控股昨日盘后发布公告，公司预计截至 2021 年 6 月 30 日止六个月公司拥有人应占利润与截至 2020 年 6 月 30 日止六个月的公司拥有人应占利润相比增长不少于 180%。该期间公司拥有人应占利润的大幅增长，主要归功于客户对半导体的需求上升，带动授权分销业务及独立分销业务整体销售增长。

港股异动 | 芯智控股放量大涨近 30% 预计中期纯利增长逾 180%

近期暴跌的物管股午后全线反弹，截至发稿，旭辉永升服务涨 19.38%，报 14.66 港元；融创服务涨 15.86%，报 21.55 港元；碧桂园服务涨 15.5%，报 59.25 港元；世茂服务涨 12.06%，报 18.4 港元。

港股异动 | 物管股全线反弹，旭辉永升服务涨近 20% 

富时中国 A50 指数期货午后延续涨势，日内涨幅达 4%。

疫情期间政府出台大规模的财政和货币刺激政策，再加上经济持续复苏，汽车行业短期前景向好。

价值股和成长股之间的博弈：通用汽车和特斯拉怎么选？

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！   原标题：海底捞及九毛九等餐企发布业绩预告，它们上半年过得究竟怎么样？

海底捞及九毛九等餐企发布业绩预告 它们上半年过得究竟怎么样？

阿里巴巴 178 万股大宗交易，成交价为每股 179.351 港元。

中国智能自动售货机制造商友宝正考虑在香港 IPO，集资规模可能高达 5 亿美元 (约 38 亿港元)，该公司正与顾问就潜在 IPO 事宜进行合作，并考虑最早...

蚂蚁集团领投的友宝拟今年晚些时候赴港上市  集资 5 亿美元

一图看清 20 年来全球晶圆出货量变化

美国证券交易委员会（SEC）网站信息显示，哈啰出行放弃赴美上市计划。该公司在文件中表示不再希望在美国上市。根据公开资料，哈啰出行于 2016 年在上海成立，业务开始于从共享单车，逐渐进化为包括两轮出行、四轮出行、酒旅以及到店服务等多元化的出行及生活服务平台。 招股书显示，哈啰出行 App 目前是中国第三大本地服务平台，也是中国最活跃的本地服务平台。招股书还显示，2020 年，哈罗出行营收为 60.44 亿元人民币（约合 9.26 亿美元），2020 年净亏损 11.34 亿元人民币（约合 1.74 亿美元）。此外，蚂蚁集团是哈啰出行的第一大股东，拥有 584,350,936 股普通股，占比 36.3%。而哈啰出行联合创始人兼 CEO 杨磊拥有 166,772,842 股普通股，占股 10.4%。

哈啰出行放弃赴美上市计划 蚂蚁集团是第一大股东

摩通发研报指，内地七部门近日刊发针对外卖平台骑手保障的联合意见基本上与南京早前的监管发展一致，认为相关意见将影响投资者情绪及触发短期沽压，而在现时的整体行业投资气氛亦较脆弱。该行相信美团 2025 年送餐业务盈利目标仍可轻易达到并有潜在上行，估计将为估值带来支持，而沽压短期仍会持续，认为投资者在股份弱势时可开始收集股份，目标价 400 港元，评级 “增持”。该股现报 193.8 港元，最新市值亿港元。

抄底美团？摩根大通给出 400 港元目标价，评级 “增持”

在线教育股反弹，新东方涨 7%，思考乐教育 5%，卓越教育集团涨 9.8%，新东方在线涨 9%；体育用品股爆发，李宁涨超 10%，安踏涨超 7%。

午餐｜恒指微跌，在线教育股反弹，体育用品股爆发

7 月 27 日，华瑭医疗控股有限公司 (简称 “华瑭医疗”) 向港交所递交了上市申请，计划在港交所主板上市，海通国际为独家保荐人。

新股前瞻 | 华瑭医疗赴港上市，能否借医疗器械增长之风顺势而起？

“新任 CEO Pat 对于建工厂的举措非常大胆。