北水卖出腾讯超 16 亿港元，南水卖出茅台超 11 亿元。

“步调一致” 南北水：一个狂卖茅台，一个狂抛腾讯

伯恩光学赴港上市与蓝思之争如何演绎？

玻璃盖板巨头伯恩光学赴港上市，依赖两大客户能修 “正果”？

市场不少声音认为互联网行业估值将历史性变化，这种说法正确与否，要留给半年、一年后再复盘来看。而基钦周期线，则是检验 “历史是否改变” 的最好的办法。

腾讯——该相信历史的支撑吗？

7 月份港股大幅下跌，目前港股 PE（TTM）处于历史中高位但 PB（LF）处于历史中低位，但相对美股和 A 股的估值依然较低。

公募二季度减持后，依旧看好港股两大主线

萨特梅尔对 1928 年以来的数据进行分析后发现，标普 500 指数在历年 8 月、9 月和 10 月的平均回报率为-0.03%，这是该指数一年中表现最差的三个月。从 1992 年以来的数据来看，VIX 恐慌指数常在这几个月里大幅上升，在 4 月至 7 月期间波动性较低。

美股迎来最坏的日子？未必，但有一件事情是确定的

Roku 将于美东时间 8 月 4 日美股盘后公布 2021 年第二季度财报。

财报前瞻 | Roku 业绩好不好 还得看订阅和广告

阿里巴巴涨超 1%，明日公布 2022 财年 Q1 财报；百度涨 2.2%，拼多多、哔哩哔哩涨近 2%。苹果正在加快自研芯片的进度，500 强中净利润居首位。

美股盘前｜中概科网股走高，理想小鹏涨超 4%，蔚来 7 月交付量落后

Moderna 将于 8 月 5 日美股盘前公布 2021 年第二季度财报。

财报前瞻 | 年内股价涨幅已超 200% 千亿市值 Moderna 能否继续上攻？

蔚来汽车今年 6 月销售了 8083 辆汽车，同比增长了 116%，连续 6 个月实现创纪录的交付。

财报前瞻 | 蔚来汽车的估值过不过头？就看即将发布的财报了

恒腾网络涨近 50%，腾讯斥资 20.7 亿元购买 7% 股份。大型科技股方面，阿里巴巴涨 1.53%，百度涨超 2%，小米涨 1.58%，美团、快手、B 站、京东微涨，腾讯控股跌 0.84%。

市场收评｜基建、汽车产业链飙升，“恒大系” 集体走高，科网股企稳

蔚来汽车 7 月交付 7931 辆汽车。数据公布后，蔚来汽车美股盘前转跌近 1%，此前一度涨逾 2%。

蔚来 7 月交付量环比下降，盘前跳水转跌

融资近 10 亿之后，芯驰科技的首款车规级 MCU 芯片将在下半年量产。

芯驰科技 CEO 仇雨菁：芯片业不存在 “赌局”，需奉行长期主义

文 | 凯风教育 " 反内卷 " 再进一步。近日，《深圳经济特区社会建设条例（草案征求意见稿）》公开征求意见，明确提出完善二手住房价格引导机制，推行大学区招生和办学管理模式，建立义务教育学校教师交流制度。大学区招生 + 教师交流制度，即人们熟悉的多校划片和教师轮岗制度，终于被提上日程了。一边拿教育培训 " 祭旗 "，一边针对学区房动手，这一次能带来多大改变？01 学区房问题，早已进入顶层视野。今年 4 月，中央高层会议首次提及 " 学区房 "，明确要求：防止以学区房名义炒作房价。自此，学区房整治迈出实质性步伐。先是上海出台高中指标到校政策，无论名校弱校，都有机会进入顶尖高中；接着北京西城区大举推动" 多校划片 "制度，有热门学区的学区房价格直落。这一次，深圳提出多校划片 + 教师轮岗的组合拳，加上此前多地已在推广的指标到校，这标志着学区房治理的三大大招都已聚齐。如果加上此前雷厉风行的教育培训大整顿，完全可以说，教育 " 反内卷 " 时代开始了。教育内卷的体现：一是教育培训的泛滥，二是学区房的高热不退，三是应试教育的极端化。

深圳将重拳出击学区房：推行大学区招生 + 教师交流制

8 月 2 日消息，泛社交泛娱乐平台 Hello Group Inc.（Nasdaq: MOMO）宣布，公司的法定名称从 “Momo Inc.” 更改为 “Hello Group Inc.”，2021年8月2日生效。本公司的美国存托股票将于2021年8月2日开始以新公司的名义进行交易。

陌陌更名！从今天开始，改叫 “Hello” 集团

上海几何伙伴智能驾驶融资 4 亿

小米再次领投智能车供应链公司几何伙伴！主打 4D 毫米波雷达

数据显示，在第二季度，三星电子超越英特尔，抢走全球营收最高的芯片制造商头衔。

被三星超越后，英特尔后期如何发力？

对电商平台来说：限制获取消费者真实信息影响不大。对广告主来说：部分行业 ROI 可能大幅降低，对平台依赖性更强。

当我们讨论用户数据保护时我们在讨论什么？

浙商证券预计，2025 年中国储能预计新增 45GWh，对应市场规模 499 亿元；2025 年全球储能预计新增 172GWh，对应市场规模 2370 亿元。中国及全球 5 年增长空间均超过 10 倍，是碳中和弹性最大赛道。

碳中和集结号吹响，储能赛道市场空间有多大？

比亚迪刀片电池业务订单交付强劲。

比亚迪 H 股涨超 8%、A 股封板，被多机构看好

过去一年中，在花火接到首单的 UP 主占比 45%，其中中腰部 UP 主的接单率增长尤为迅速，同比提升超过 100%。

B 站公布 “花火” 数据：入驻品牌增长 2050%，非头部 UP 主接单率提升 100%

该 ETF 将收取和 ARKK 相同的管理费用。今年迄今，ARKK 累计下跌 3.6%，收益跑输同期的纳斯达克和道琼斯指数。

“木头姐” 的一生之敌出现了？做空 ARK 的 ETF 来了

8 月 2 日，美团宣布启动 “美团 2022 届秋季校园招聘”。美团今年校招有三大亮点，招聘规模大、覆盖区域广、职位多。美团针对数十个城市开放招聘，增加了更多非技术类职位，共包含了 64 种职位类型。今年美团 2022 届秋季校园招聘”，招聘对象为 2021 年 11 月-2022 年 10 月期间毕业的海内外院校应届毕业生，招聘地点包括北京、上海、成都、深圳、厦门、广州、武汉、扬州、石家庄等数十个城市。美团今年还同步开启了三年的 “Better U” 校招生成长计划。

美团启动大规模校招 面向数十个城市开放 64 种职位

智通财经 APP 获悉，花旗发布研究报告称，予中国平安 “买入” 评级，目标价由 119 港元下调至 95 港元，以反映将 2021 财年的新业务价值预期下调至同比跌 7%，并因投资收益减少而将 2021/2022/2023 财年的每股盈利预测分别削减 3%/4%/1%。

花旗：予中国平安 “买入” 评级 目标价降 20% 至 95 港元

以 7 月创业板新股首日最低涨幅 49.73% 计算，中一签义翘神州的盈利幅度也能达到 7.28 万元。

毛利率近 97%，中一签或可赚近 30 万！这只史诗级 “大肉签” 什么来头？

港股恒腾网络涨幅再度扩大至 40%，此前涨幅一度收窄至 17%，成交额 7.27 亿港元。

今年，沃尔玛连续第八年成为全球最大公司，中国的国家电网公司上升至第二位，亚马逊首次进入前三。

2021 年《财富》世界 500 强：国家电网升至第二位，华为保持上升势头

“恒大系” 集体走高，恒腾网路涨超 32%，恒大汽车涨 8%，中国恒大涨近 7%； 汽车股强势，小鹏汽车涨近 11%，比亚迪股份涨超 4%。

午餐｜小鹏汽车涨近 11%，高恒腾网路暴涨 32%

野村发表报告将吉利汽车目标价由 27.8 港元升至 30.2 港元，评级 “买入”，维持对公司下半年的正面看法，认为其盈利前景应进一步复苏，主要由于芯片短缺情况将缓和带动生产提升，而公司产品组合亦持续改善，单价较高的新车款增加，该行认为作为领先的厂商加上具强劲的电动车产品，吉利面对的监管风险有限，因为公司对中国长远环保目标有贡献。该行估计吉利上半年中期净利将按年升 22% 至 28 亿元人民币 (下同)，期内销量增约 19%，而平均销售单价则升 8%，不过影响部分被毛利率下跌 1 个百分点所抵销。另外考虑原材料成本压力及芯片短缺问题困扰上半年，认为公司将聚焦于改善产品组合而非抢占市场份额，以为利润下行带来缓冲。野村举例指，吉利已自首季逐步退出低端车款 Vision 的轿车，并在次季显着减产 Vision SUV，另一方面增加了新款、价位较高的车型，相信将带动整体平均销售单价提升，并缓解利润方面的压力。

野村：上调吉利目标价至 30.2 港元 评级 “买入”

智通财经 APP 获悉，花旗发布研究报告称，将比亚迪股份目标价由 327 港元上调 25% 至 410 港元，A 股目标价由 299 元人民币上调 18% 至 352 元人民币，预期公司第三季将宣布大规模的外部磷酸铁锂电池出货计划，预计下半年其电动车业务毛利将较上半年大幅上升。

花旗：升比亚迪股份目标价 25% 至 410 港元 下半年电动车业务毛利或大幅上升

智通财经 APP 获悉，瑞银发布研究报告称，将九龙仓置业由 “中性” 降至 “沽售” 评级，目标价从 46 港元减 13% 至 40 港元。

瑞银：下调九龙仓置业至 “沽售” 评级 目标价降 13% 至 40 港元

金十数据 8 月 2 日讯，据美国媒体最新消息称，苹果正在加快自研芯片的进度，其打算在 2022 年完成旗下电脑产品都使用自家处理器的计划。报道中提到，未来几个月内苹果会发布搭载 M1X 芯片的全新 MacBook Pro；同时高端 Mac mini 会在不久后发布。此前有消息人士透露，苹果第一颗双芯封装的 CPU 将会在今年三季度开始量产。消息称，这款芯片的性能会更强劲，而且最强版本会是苹果台式机 Mac Pro 首发。

媒体：苹果加快自研芯片进度，未来数月将发布搭载 M1X 芯片的 MacBook Pro

高盛发布研究报告称，维持华虹半导体 “买入” 评级，目标价由 54.5 港元调高 12.8% 至 61.5 港元，上调 2021-28 年收入预测 4%-7%，以反映 12 吋晶圆出货量上升，另上调经营溢利预测 14%-23%，调高净利润预测 9 至 13%。

高盛：华虹半导体维持买入评级，目标价上调 13% 至 61.5 港元

方舟投资创始人凯茜 - 伍德在上周一次采访中表示，特斯拉将追随苹果的脚步，夺取本行业最大的利润份额。

ARK 投资创始人：特斯拉将是下一个苹果公司

英为财情 Investing.com –周一港股早市，香港主要指数集体下挫。香港恒生指数下跌 0.59%，国企指数下跌 1.14%，红筹指数下跌 0.52%，恒生科技指数下挫 1.43%。

香港主要股指早盘全线下挫，港股印花税 8 月 1 日起正式上调 30%

古根海姆投资公司全球首席投资官斯科特·米纳德（Scott Minerd）认为，德尔塔变异病毒的威胁不断增加，意味着现在可能是投资者获利回吐和卖出股票的时机了。

投资大佬警告：美国或再次封锁，是时候卖出股票了！

智通财经 APP 获悉，汽车股早盘集体走高，截止发稿，小鹏汽车-W 涨 9.85%，报 163.9 港元；比亚迪股份涨 7.28%，报 256.4 港元；长城汽车涨 2.54%，报 38.3 港元；吉利汽车涨 2.31%，报 26.55 港元。

港股异动 | 汽车股逆市走高 小鹏汽车-W 涨超 10% 比亚迪股份涨超 7%

37°，是最近长沙的平均气温，毫不愧对它 “四大火炉之一” 的头衔。

互联网公司 “觅食” 长沙

港股三大指数短线跳水集体转跌，恒指跌 0.4%，国指跌 0.89%，恒生科技指数跌 1.2%。大型科网股美团、腾讯、快手皆跌超 3%。

港股短线跳水 恒生科技指数跌超 1%

北京市市场监管部门对学大教育、ABC 外语培训学校、51talk3 家校外培训机构作出处罚。（北京头条）

智通财经 APP 获悉，东岳集团早盘再度飙升逾 10%，再创上市新高。截止发稿，涨 6.75%，报 17.4 港元，成交额 1.39 亿港元。

港股异动 | 东岳集团盘初涨超 10% 再破顶，瑞信上调目标价超 150%

北京时间 8 月 2 日消息，彭博社知名记者马克·古尔曼 (Mark Gurman) 在其最新一期 Power On 通讯中称，他相信苹果会 “勉强” 实现在两...

新品不断 苹果有望明年 11 月完成 Mac 自研芯片过渡

福莱特玻璃大涨 10.53%，报 38.3 港元创其上市以来新高；福莱特则封死涨停板，同样创其历史新高。福莱特玻璃公布，董事会已批准，公司及晶澳科技于 2021 年 7 月 30 日就供应及销售预计约 2.3 亿平方米组件用光伏压延玻璃订立销售合约，合约期自 2021 年 8 月 1 日起至 2024 年 7 月 31 日止。价格随行就市，双方本着友好共赢的原则协商各规格玻璃的采购价格。董事会考虑到双玻组件的市场渗透率，按照卓创周报 2021 年 7 月 29 日公布的 3.2mm 光伏玻璃均价 22 元/平方米（含税）、2.0mm 光伏玻璃均价 18 元/平方米（含税）测算，预估总金额约 46.18 亿元人民币（含税）。

福莱特 AH 双双刷新历史新高 与晶澳科技签订 46.18 亿元光伏压延玻璃销售合约

恒生指数、恒生科技指数、恒生国企指数悉数转跌。

即便毛利率已经高达 92%，依靠单一爆品嗨体支撑千亿市值的爱美客也并非高枕无忧。

港股新股 | 毛利率超 90%！“女人的茅台” 爱美客要来港股了

货币宽松能促进经济增长和通胀的前提是实体经济借贷增加，在家庭和企业重新借钱进行投资和消费之前，任何通过货币宽松提高通胀的努力都注定收效甚微，反而会助长资产泡沫，并增加纳税人未来所需承担的加息成本。

辜朝明：现在欧美都是 “日本人” 了！

通用汽车将于 8 月 4 日 (周三) 公布 2021 财年第二季度业绩。预计该公司营收将超过市场普遍预期，但收益将略低于预期。

财报前瞻 | 通用汽车 Q2 业绩将延续复苏势头，预计营收将高于市场预期

作为全球最大铜矿，Escondida 铜矿占据全球铜供应的 5%。疫情期间，智利铜矿劳动力已因防控措施减少了 10%，罢工可能加剧铜价的上涨，甚至高于 5 月份创下的历史新高。

全球最大铜矿工人决定罢工，铜价会受影响吗？

新东方、好未来、髙途、猿辅导等头部教培机构相继开启了转型之路。以往并未被纳入核心业务的素质教育、成人职业教育、教育智能硬件等领域成为了 “香饽饽”。但在各赛道 “天花板” 的限制下，教培企业们能走多远？

急谋收缩、转型！教培机构生死时速

苹果供应商伯恩光学申请在香港 IPO；腾讯向中国恒大收购恒腾网络 7% 股份；比特币再次站上 4 万美元，一周涨超 20%。