高盛警告市场太乐观了：美股公司没有市场想的那么赚钱

无惧大股东减持，华尔街依旧相信腾讯！中金升小鹏目标价 43.9% 至 177 港元，瑞银将理想汽车列入 “关键买入” 名单，凭什么？

大行速睇 | 特斯拉遭 “砍价”，理想、小鹏目标价却在被上调，新能源车股为何分化？

前期港股医药的调整，市场有过度悲观的判断。中信建投表示，对下半年的港股医疗器械投资机会持乐观态度。看好微创机器人、启明、心通和沛嘉、微泰医疗、时代天使、微创医疗、归创通桥、先瑞达医疗、爱康医疗、春立医疗。

港股至暗时刻已过！这一板块也是时候押注了

盘面上，整体来看，航空股、餐饮股、博彩概念股、苹果概念股表现强势。

港股全天低开高走 旅游博彩餐饮概念午后集体冲高 携程一度大涨超 20%

惨遭大股东 “背刺”，但华尔街没有下调腾讯评级，甚至开出 600 港元目标价！只因减持负面影响可控？或是因为腾讯还有 “大招” 可救命？首先确定一件事：基本面没有问题！

大股东意外减持，但华尔街还相信腾讯！最高还能涨 60%？

万科郁亮：房地产市场短期已触底

兴业证券认为，全球对比，中国经济抗风险能力更强，中国股市的性价比更高。

张忆东展望下半年：美股恐难逃熊影！中国股市性价比更高！ 恒指有望戴维斯双击！

德意志银行信贷策略和专题研究主管 Jim Reid 指出，历史告诉人们，无论这是否是一个政策错误，美联储都很可能在通胀的较高时开始降息。但 Reid 的基本观点仍然是，美联储将很难放松政策，尤其是考虑到通胀将变得更加根深蒂固。

德银的 “意外发现”：美联储降息往往来得比想象中快

大众首款纯电轿车来了！平替燃油迈腾帕萨特，在中国率先开售

国务院联防联控机制于 6 月 28 日下午 3 时召开新闻发布会，国家卫生健康委新闻发言人、宣传司副司长米锋会上表示：今天上午，国务院联防联控机制综合组召开全国疫情防控工作电视电话会议，强调各地各部门要时刻紧绷疫情防控这根弦，严格执行《新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）》，把该管住的坚决管住，该落实的坚决落实，该取消的坚决取消，不一致的措施限期清理。国务院联防联控机制综合组将派出工作组，对地方落实情况进行督导。

国家卫健委：严格执行《新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）》，不一致的措施限期清理

Trevor Greetham 表示，最近几天股市的反弹只是一种缓解性反弹，投资者应避免再次陷入其中。

别急着上车！基金经理警告：熊市可能远未结束

巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦 (BRK.在 6 月 23 日买入 79.4 万股西方石油普通股，每股价格介于 55.39-56.09 美元，总金额为 4400 万美元，持股比例提升至 16.4%。

巴菲特再斥资 4400 万美元增持西方石油！持股比例已达 16.4%

此前有业内人士表示，台积电这一轮涨价对于先进的芯片来说，可能是可行的，但对于成熟的工艺的客户来说可能是一个相当大的挑战。

台媒：台积电已确定明年 1 月起大多数制程代工价格涨约 6%

日本《共同社》引述消息报道，日本首相岸田文雄昨日 (27 日) 在德国举行的七大工业国 (G7) 元首会议中，与美国总统拜登进行短暂会谈，双方确认就美日经济政策磋商委员会首次会议紧密合作，该「经济版 2+2」会议最快下月下旬举行。报道指该会议将磋商的议题，或包括巩固半导体等重要物资的供应链。消息亦指，两国继续支援乌克兰，亦确认强化美日同盟及推进实现「自由开放的印度太平洋」。

据报美日「经济版 2+2」会议最快下月举行  或磋商半导体供应链

港股携程集团涨幅继续扩大，现涨超 21%。

里昂发表研究报告，预料 Prosus 出售腾讯股票将为腾讯股价带来压力，因为 Prosus 要缩小其股价对资产净值折让并不容易，但认为腾讯可能会进一步加大股份回购力度，而 Prosus 可能仍希望保持多数股权。

里昂：腾讯控股可能加大回购力度 Prosus 或希望保持多数股权

美国经济上半年两大关键词：“高通胀”+“衰退担忧”，那下半年呢？市场交易衰退的逻辑是什么？衰退为什么会姗姗来迟？其他风险又在哪里？

美国衰退系列（七）：衰退会到，但可能会迟到！

G7 承认 “有必要公开支持对天然气行业的投资，作为应对当前能源危机的临时举措”。

开历史倒车？G7 可能将不再禁止化石能源融资

高盛对美股各行业板块市盈率预期一览。

港股航空股上扬，国泰航空涨超 5%，中国国航涨超 4%，中国南方航空股份、中国东方航空股份涨超 3%。

携程集团飙升 16％，报 230.2 港元，势将创下 2 月 18 日以来最高收盘水平。

所有游客，包括同行者中的每一位且无论年龄，都必须持有绿色 “随申码” 以及 72 小时内（从采样时间起算）核酸检测阴性证明方可进入上海迪士尼度假区的任一区域。

上海迪士尼乐园将于 6 月 30 日恢复运营 游客需持 72 小时内核酸检测阴性证明

国家卫健委发布关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案的通知：核酸检测措施从 “集中隔离医学观察第 1、4、7、14 天核酸检测，采集鼻咽拭子，解除隔离前双采双检” 调整为 “集中隔离医学观察第 1、2、3、5、7 天和居家健康监测第 3 天核酸检测，采集口咽拭子”，解除集中隔离医学观察前不要求双采双检。密接的密接管控措施从 “7 天集中隔离医学观察” 调整为 “7 天居家隔离医学观察”，第 1、4、7 天核酸检测。

摩根士丹利发表研究报告指，腾讯主要股东 Naspers 与子公司 Prosus 将减持腾讯股份为其回购计划提供资金，该行预期 Prosus 此次减持是为了收窄每股资产净值折让的行动，而并非对腾讯业务营运感到担忧。Prosus 在声明中表示对腾讯的长期前景充满信心。但大摩亦指出，虽然每日减持量相对较少，但由于抛售压力存在，预期腾讯短期负面影响将挥之不去。大摩予腾讯目标价 450 港元，评级增持。

摩根士丹利：Prosus 减持令腾讯控股面对短期压力

比亚迪股份股价创历史新高，最高报 325 港元，现涨约 2%。

摩根士丹利发表研究报告指出，对於腾讯主要股东 Naspers 旗下的 Prosus 宣布已完成出售京东股份，该行认为 Prosus 沽货消除威胁，相信投资者将重新关注京东下半年的基本面，预期京东下半年增长仍将跑赢同业，而京东继续是电商板块的首选，目标价 80 美元，评级「增持」。

《大行报告》大摩：Prosus 沽货消除威胁  京东继续是电商首选

澳门特区博彩监察协调局公布，为配合特区政府总体防疫工作，根据卫生局 6 月 26 日发出「本地疫情期间娱乐场等公共场所减少传播风险的措施」指引规定，全澳娱乐场新增多项防疫措施，包括所有进入娱乐场范围的人员，包括顾客、工作人员及公共部门人员，均须持有 48 小时 (即采样日及之後两天) 内核酸检测阴性证明、博企工作人员上班前或进入娱乐场前当天快速抗原检测为阴性等措施。上述有关博彩员工做核酸检测费用、快速抗原检测包等，均由博企负责及提供。经博彩监察协调局与博企沟通後，博企积极配合特区政府的防疫政策及作出适当之安排，上述指引将於 7 月 1 日上午 7 时实施。

澳门博监局：娱乐场多项新防疫措施将於 7 月 1 日实施

就腾讯主要股东 Naspers 及其旗下 Prosus 宣布，计划进行回购，并拟通过出售其持有的腾讯股份来为回购计划提供资金，预期每日有序减持一少部分腾讯股票。

海通国际：腾讯主要股东减持成长期风险隐患 市场或忧蔓延至其他互联网巨头

当前市场对企业盈利的预期可能过于乐观，目前估值过高的美股还是没有 price in 高通胀和货币政策加速紧缩造成的风险！如果避险科技股，还有哪些板块可以选？其他风险又在哪？

美股估值还要跌！是时候抛弃科技股了？

零售商为清理过剩库存，巨大折扣导致 “核心” 产品价格暴跌。一旦美国核心通胀 “高烧” 缓解，美联储甚至可能重启宽松。

为何要关注美国零售业 “库存危机”？“大空头原型”：美联储将因此逆转紧缩！

市场消息：雅宝高管宣布扩产计划：该公司计划到 2030 年时将公司锂产量提高至目前的五倍左右，达到每年 50 万吨。雅宝预计，到 2030 年，全球锂需求量将达到每年 320 万吨。

全球最大锂矿商宣布大胆扩产计划：八年锂产量提高四倍

6 月 28 日，资本邦了解到，受益于多方利好，如证监会《关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告》、香港将迎来回归 25 周年纪念日等，港股昨日大涨。截至 6 月 27 日收盘，当日恒生科技指数大涨 4.71%、恒生指数收涨 2.35%;此外，自 5 月 26 日至今，恒生科技指数大、恒生指数累计涨幅均超 10%，分别上涨 25.45%、10.20%。   昨日，具体到相关板块上，港股互联网、医疗、手机产业链等领涨市场，相关个股如比亚迪电子、小米集团、阿里健康等港股涨超 10%，海底捞、京东集团等涨超 5%。   值得注意的是，基金市场之上，相关场内 ETF 涨幅同样亮眼。截至 6 月 27 日收盘，上投摩根、大成、华夏、广发、嘉实、华安、华泰柏瑞、博时、易方达基金旗下的恒生科技主题 ETF 合计 9 只当日涨幅均超 3%，其中，恒生科技 HKETF(513890)、恒生科技 ETF(159740) 涨超 4%，分别为 4.04%、4.01%。与煤炭、稀有金属、旅游等主题 ETF 领涨股票型 ETF。   展望港股后市，具体到板块投资上，有基金经理专业人士表示，互联网板块在港股里面比重较高，的确也是大家最为关心的板块之一。

近期港股涨势亮眼，公募看好这些投资板块...

品玩 6 月 28 日讯，据 TheElec 报道，三星 SDI 计划新建 4680 电池产线为特斯拉供货。目前，三星 SDI 在天安（Cheonan）建立了一条电池测试产线，相关测试工作将于今年年底完成。最新消息称，如果验收结果成功，三星 SDI 将计划明年于马来西亚投资量产线。这是三星 SDI 第一次公开具体的 4680 圆柱电池计划。特斯拉的 4680 圆柱电池规格是直径 46mm，高 80mm。目前，三星 SDI 正在开发两个版本的 4680 电池。其中之一是按照特斯拉的规格，另一个则在高度上调整至 40-60mm。高度调整版的电池意在赢得宝马等车企客户。据 TheElec 报道，近日，三星电子副会长李在镕表示，他在欧洲出差时会见了宝马。4680 圆柱电池的大规模产线很可能投资于马来西亚的芙蓉工厂，三星 SDI 意图将其作为新型圆柱电池的前沿基地。目前，量产的目标产能约为 8-12GWh，高度调整版的电池预计产能则在 5GWh 左右。4680 电池的其他供应商也各有进展。今年 6 月，LG 新能源（LGEnergySolution）宣布将投资 5800 亿韩元用于设立 4680 电池产线，年产能 9GWh，该产线预计将于 2023 年下半年投产。

三星 4680 电池规划细节曝光 相关测试工作将于年底完成

继续加仓！巴菲特斥资 4400 万美元买入西方石油股票

字节跳动去年先后收购的游戏公司沐瞳科技和有爱互娱为其海外业务带来了 “无尽” 生机，其已然成为一个重要的移动游戏发行商，不过要赶超腾讯和网易，在这条正确的道路上还有很长的路要走。

海外收入超十亿美元！游戏成为 Tiktok 新 “爆发点”

小小的虾皮，现在已经颇有全球化公司的样貌，它一边开拓疆土，征战到更为遥远的美洲和欧洲，一边建造堡垒，抵御 TikTok 们的潜在威胁。

TikTok 奇袭 “虾厂” 大本营

公开数据显示，曾经位列国产 “造车新势力” 榜首的蔚来，从去年以来新车销量及交付量正在迅速被其他新能源车企超越，今年前 5 个月新车交付量已经跌出前五名。2018 年 9 月以来，蔚来先后完成纽交所、港交所和新加坡主板上市。初步统计，2018 年至 2020 年，公司通过多种形式向资本市场募集资金，合计完成融资额超百亿美元。

蔚来新车交付量暂跌出前五，百亿融资加持能否 “御寒”？

图片来源：Unsplash   记者 | 彭新   游戏业界讨论多时的 “原生云游戏” 出现吃螃蟹者。6 月 27 日晚，腾讯游戏举行年度发布会，公开展示旗下产品和技术进展，披露多个游戏技术衍生项目、IP 游戏、游戏新内容等。其中，腾讯展示的云游戏技术演示视频《EVOLUTION·进化》为腾讯首款冠以 “原生云游戏” 面世的游戏项目。

腾讯披露云游戏技术进展，可应用于游戏、影视制作领域

“一个简单的思维实验，给你 50 万，你是买理想 L9，还是买宝马 X3，还是买奥迪 Q5？影响你做出选择的，才叫真正的品牌力。”

理想 L9，“豪车平替” 只是黄粱一梦？

Prosus 目前对其所持资产价值的折价为 54%，Naspers 为 65%。缩小差距最快的方法就是卖出腾讯股票，并回购 Naspers 和 Prosus 的股票。

腾讯大股东为何 “违背承诺” 也要减持？市场太 “看不起人” 了

随着索尼与本田成立合资公司准备联手造汽车，特斯拉的竞争对手又多了一个。

索尼 + 本田>特斯拉？

编译 / 书聿科技巨头、政府、反垄断监管者、投资者……所有人都在聚焦英国芯片设计公司 ARM 的 IPO。尽管科技股最近大幅下跌，但软银仍然计划在明年 3 月前推动 ARM 上市。ARM 虽然规模不大，却能成众人追捧的对象。

英伟达、高通轮番上阵，为何人人都争抢 ARM？

由于本地人和外籍居民需求激增，同时供应十分紧张，新加坡的租金飙升，外籍人士租赁的房屋租金平均上涨了 20%-40%，一些房东甚至要求续租租金翻倍。

“多看一眼房子就没了”，新加坡房租暴涨！

埃克森美孚首席执行官 Darren Woods 表示，油价将继续攀升，直到它刺激了对产出的新一轮投资。

原油巨头 CEO：只有高油价才能解决高油价，问题只是多高！

零部件成本上涨、汽车价格下调，交付能力不及预期，让特斯拉一边承受美联储紧缩风暴，一边面对新一轮冲击。

华尔街 “集体行动”？特斯拉又被下调目标价了！这次不是因为加息

摩根士丹利将微芯科技列为 “超配” 评级，目标价 81 美元；花旗将 Analog Devices 列为芯片股首选，目标价 192 美元。

高管大举买入自家股票！这两只芯片股要大涨？

自 4 月底以来，特斯拉的平均目标价已从 1,000 美元左右跌至略高于 900 美元。研究特斯拉股票的分析师中，只有略高于 50% 的人给予了 “买入” 评级。而标普 500 指数成份股的平均买入评级比率约为 58%。

平均目标价从 1000 跌至 900 美元！特斯拉为何屡被下调？

港股医药整体估值低于 A 股医药、美股，看好头部 CXO 公司、具备创新研发能力的 biotech 公司、以及特色民营医疗服务机构。比如药明生物、康方生物、荣昌生物、诺诚健华、锦欣生殖、石药集团。

医药精选 | 三地估值最低！港股医药股怎么投？

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