8 月 5 日，半导体板块掀涨停潮，大港股份 4 连板，睿创微纳、芯原股份、华大九天、国芯科技 20CM 涨停，多伦科技、华西股份等多股 10% 涨停。从细分来看，先进封装、Chiplet 概念最为抢眼，芯原股份、通富微电、华天科技、晶方科技、嘉欣丝绸等均属于这个概念。什么是 Chiplet？

芯片狂掀涨停潮，最抢眼的 Chiplet 又是什么？

无论是 “云计算”、“全球化” 都需要持续的投入及数据验证；“内需” 能否真正做好精细化运营、规模效应也需时间来验证

阿里未来看点在于 “云计算” 及 “全球化”，中短期内公司难以呈现大惊喜 | 见智研究

2022-08-05 11:32 蔚来手机 8 月 4 日，“蔚来移动科技有限公司” 已经正式成立，注册资本 1 亿美元，法定代表人为秦力洪，他也是蔚来汽车的联合创始人，目前在蔚来多家公司担任要职。据知情人士透露，蔚来首款手机将是直屏直板机，定位旗舰，而且只做一款旗舰，和蔚来汽车完美匹配，外观同色。预计还要一年左右才会上市，价格预计超过 7000 元，购买方式有惊喜和特色。

蔚来手机公司正式成立 学习苹果一年一旗舰

8 月 5 日讯，摩根大通发表报告，阿里首财季利润胜预期，相信在未来几个季度，成本优化将继续发挥更重要的作用，预计股价将对这些结果作出积极反应。报告指出，阿里成本优化推动利润上升，大量业务如淘宝特价版、淘菜菜、国际电子商务、本地服务、菜鸟网络等按季亏损收窄，反映集团正向更有财务纪律和成本意识的方向过渡。摩通预计，阿里股价上行空间将由市场上调对其盈测所驱动，当盈利在 6 至 12 个月内恢复至 20% 以上的增长速度时，股价驱动力将转为估值扩张，并重申增持评级，目标价 135 港元。

摩根大通：重申阿里巴巴增持评级，目标价 135 港元

Daiwa Capital believes Alibaba is still under-owned by investors, and its share price will benefit in 2H22E as the proxy of China’s consumption recovery.

Analysts on Alibaba Q1 earning: Decent Quarter, Efficiency Gain

高盛和 Bernstein 等华尔街投行再次一同警告称，由于宏观经济数据继续恶化、企业业绩预期被大幅下调，美股近期的强势反弹可能只是昙花一现，不会继续下去。

高盛唱空！美股尚未见底，熊市反弹越猛，跌得越惨

如今的蚂蚁必须减少金控版块在整个集团的营收及利润占比，做大科技版块的营收及利润占比，通过科技能力将盈利方式从金融向非利润方向转移。这是蚂蚁后续能否成功上市的关键前提。

对话蚂蚁集团副总裁何勇明：“支付宝不对标抖音”

CXO 不是有毒资产，而是过气资产，不再享受高溢价，中短期更是新高无望，但在合理估值范围内仍是有价值的。

CXO 有毒吗？

新加坡股市 4 日报：阿里、网易、小米 5 倍做空权证集体遭抛售

市场不再相信美联储，但美联储会用现实让市场相信。

市场 “大战” 美联储：美股越涨，美联储越狠

8 月 5 日讯，瑞信发表报告指，阿里巴巴首财季收入按年持平于 2,060 亿元人民币，符合预期；非通用会计准则 (Non-GAAP) 下 EBITDA 为 344 亿元人民币，较该行预期高 12%，较市场预期更高 23%，主要由于成本节省。该行表示，集团 7 月商品成交金额继续改善，表现较 6 月为佳。虽然宏观环境仍然不明朗，但集团主要的确定性为毛利显着上升，可作为盈利的缓冲。瑞信维持对阿里跑赢大市评级，港股目标价 161 港元，并重申为首选。

瑞士信贷：维持阿里巴巴跑赢大市评级，目标价 161 港元

* 花旗上调长实集团目标价至 55.5 元 评级「中性」

* 花旗上调长实集团目标价至 55.5 元  评级「中性」

受益于流动性预期改善，美股短期或继续跑赢港股，但本月必须关注这一焦点事件：8 月 25 至 27 日举办的 Jackson Hole 全球央行会议将成为本月最重要的美联储表达政策指引的窗口。

衰退≠下跌！美股后市最新判断：流动性牛市即将开启？

自新冠疫情以来，外卖公司已经吃到了两波红利，都是因为美国 “消费降级”。

美国 “消费降级” 利好外卖公司：DoorDash 二季度订单量破纪录 股价盘后跳涨 20%

“双面” 美联储：加息重拳出击，缩表唯唯诺诺

3 亿欧元入股 + 未来 3 亿欧元入股选择权，以及 2 款重磅药物合作，赛诺菲溢价 29% 投资信达生物，能否开启中国创新药头部企业重新定价？

溢价 29%，赛诺菲 24 亿港币 “抄底” 信达生物，中国创新药企迎来重新定价？

高盛将长江实业集团评级下调至中性；目标价 59.10 港元，将恒基地产评级上调至中性；目标价 35.40 港元。

据知情人士以及英富曼环球市场（Informa Global Markets）的消息，Facebook 母公司 Meta 计划首次发行 100 亿美元债券，市场需求意外强劲，达到该公司计划发行规模的三倍。这意味着尽管 Meta 第二季度营收出现有史以来首次下滑，但投行仍能就这家社交媒体巨头计划发行的四批 A1-至 AA-级债券进行价格谈判。这几乎确保了 Meta 能够获得比最初预期的更便宜的融资。

消息称 Meta 首次发债 100 亿美元获三倍需求

Tesla shareholders meeting approved 1 share to split 3 shares. Musk expects Tesla to eventually have 10-12 gigafactories, expects annual production to reach 2 million by the end of this year, and may consider share buybacks. Meta plans to raise $10 billion in an initial bond offering.

LB Morning Call | Tesla may consider repurchasing, On to Friday's Jobs Report

特斯拉年度股东大会在德克萨斯奥斯丁的超级工厂中举行，通过 1 股拆 3 股的拆股方案、非测试版的全自动驾驶软件将在年内推出、电池回收计划 “明智之举” 但还未大规模回收、新厂选址蓄势待发。

特斯拉股东会究竟聊了些啥？全新自动驾驶软件、拆股、新厂选址还有更多

美国 7 月非农就业报告今晚公布。特斯拉股东大会批准 1 股拆 3 股。马斯克预计特斯拉最终将拥有 10-12 家超级工厂，预计今年年底的年产量将达到 200 万辆。Meta 计划首次发行债券筹资 100 亿美元。口服新冠药物阿兹夫定研发公司真实生物申请赴港上市。

早餐 | 高盛称美股出现超大规模看涨期权买入潮，特斯拉可能考虑回购

马斯克：特斯拉每年都生产很多 4680 电池，但产量确实不够多。

瑞银集团（UBS）一位顶级资产配置师表示，7 月份股市的上涨属于熊市反弹，在美联储明确放弃进一步加息计划之前，不太可能出现持久的牛市。

瑞银：美股上涨只是熊市反弹，除非美联储明确转向

特斯拉 CEO 马斯克：预计特斯拉将在 2022 年底前实现新型 4680 电池的 “大规模生产”。

马斯克：股票回购是可能的，但不想对此作出承诺。

马斯克：“特斯拉 AI 日” 仍然有望按计划在 9 月 30 日举行。

2022 年，蔚来的违约风险几乎增加了两倍，替代指标和传统指标都预示着财务疲弱，且未来可能会进一步走弱。蔚来的五年违约风险与 Rivian 相若，短期流动性良好，但基本面考验给前景蒙上阴影。

蔚来的违约风险逼近 Rivian 的水平 并有可能进一步上升

出行公司 Lyft 二季度收入 9.907 亿美元，同比增长 30%，高于分析师预期 9.867 亿美元；二季度调整后 EBITDA 为 0.791 亿美元，远高于分析师预期 0.181 亿美元；预计出行活动将在中期之内超过新冠肺炎疫情爆发之前的水平。

加拿大多伦多房价连跌五月，下跌速度超越金融危机，较 2 月峰值跌近 20%

这次，美国散户会成为接盘侠吗？

美股散户疯狂进场之际，内部投资者抛股创 1 月来最猛，“大空头” 警告市场在犯傻

上海工厂上半年交付量已占特斯拉半壁江山，若保持今年前七个月月均交付水平，今年全年交付量将稳超去年，有望帮助特斯拉刷新去年所创的年交付最高纪录。

特斯拉继续发力 上海工厂年内已交付 32 万辆车 七个月达成去年三分之二成绩

阿里在电话会上表示，疫情期间公司营收稳健，在持续优化成本控制的同时，也会坚定技术、服务消费者等领域的投入。阿里还表示，产业数字化 “大潮” 下，云业务存在结构性机会。

阿里电话会：从拉新转向运营，持续优化成本控制，7 月消费意愿继续恢复 | 财报见闻

华尔街纷纷唱空，高盛：美股反弹可能只是昙花一现

全球销量最大的汽车制造商称，随着芯片短缺缓解，预计从今年 8 月开始生产将加速，到明年 3 月的财年内仍有望生产创纪录的 970 万辆新车，但 “未来存在不确定性”，“公司没有信心上调财年指引”。财报发布后股价跌幅翻倍扩大至 3%。

供应限制和成本上涨，丰田二季度利润接近腰斩，财年展望保守令股价跌 3% | 财报见闻

内容平台竞争到最后，其实是一场关于 “人” 的争夺赛，把他们留在自己的地盘上，才有更大赢面。

不只周杰伦，抖音、快手陷入 “抢人” 大战

美股盘初，美国电动车股走高，特斯拉涨 1.6%，Rivian 涨近 2%，Fisker 涨近 7%，Nikola 涨近 5%，Lucid 跌超 8%。

美国 “造车新势力” 崛起！Rivian、Fisker、Nikola 都很努力

第三季度经济复苏前景、通胀受控以及该地区和全球宽松政策将支撑中国股市。

高盛继续看好中国股市 预测未来 12 个月的潜在回报率为 24%

据高盛研究部对中国民营企业监管趋势的跟踪研究显示，历经了过去 18 个月的强监管阶段，行业监管环境正在逐步放松。聚焦于以资本流动为核心的四大投资策略——回购、私有化、中概股回归以及港股通扩容，以在互联网板块和更广泛的市场当中捕捉独特的投资机遇。

高盛：看好中国互联网板块，重申超配港股

不管从市销率、市盈率、成长潜力来看，尚乘数科的基本面都无法支撑其市值。尚乘数科最大的问题在于流动性，这样的典型的低流通结构很容易被炒作，走势就像被爆炒的加密货币，最终会惨跌。

“妖股” 尚乘数科终究要暴跌！

美国生物制药巨头 Amgen 将以每股 52 美元的价格现金收购创新药开发公司 ChemoCentryx。

NanoViricides 周四表示，该公司已经开始研发对抗猴痘病毒的药物。

NanoViricides 盘前涨近 48% 已启动猴痘药物开发计划

阿里巴巴 CEO 张勇：在上个财年底，我们已经实现了 10 亿国内 AAC 的目标，在未来我们将聚焦不同消费群体钱包份额的增长，而不再是追求国内绝对用户规模的增长。

西方石油公司给巴菲特的伯克希尔带来了相当大的价值，但对其他投资者来说，却不见得是一笔好交易。

狂买西方石油，巴菲特想赚的钱，普通投资者就别想了

两高管同期获批！光大银行迎来新任董事长和董秘

Alibaba rose more than 5%, JD.com rose 4% and Pinduoduo rose nearly 5%. Beke rose nearly 3%, Tencent Music and Bilibili rose nearly 2%, iQIYI and Baidu rose more than 2%. BeiGene Shenzhou rose 3%.

LB Premarket | China  e-commerce stocks soared！Tesla's shareholder meeting is about to open

阿里巴巴涨超 5%，京东涨 4%，拼多多涨近 5%。贝壳涨近 3%，腾讯音乐、哔哩哔哩涨近 2%，爱奇艺、百度涨超 2%。每日优鲜一度暴涨超 130%，叮咚买菜涨超 10%。Fastly 跌超 6%，Lucid Group 跌超 13%，尚乘数科跌近 5%。

美股盘前 | 中概电商股飙升！因阿里营收未明显下滑；特斯拉股东大会即将开幕

阿里巴巴二季度营收 2055.6 亿元，市场预期 2032.31 亿元，去年同期 2057.4 亿元，净利润为人民币 202.98 亿元（30.30 亿美元）。云业务总收入约为人民币 176.85 亿元（26.40 亿美元），同比增加 10%。

财报来了 | 盘前一度涨超 6%！阿里财报好于预期，云业务同比增长 10%

8 年后，这家老牌车企要全部电动化了。

沃尔沃钦培吉：电气化最激进的时代过去了

Citi maintains AMD's "neutral" rating, reduces price target by 13% to $96 from $110. Credit Suisse maintains Lyft's "outperform" rating, cuts price target by 17% to $50 from $60.

LB Takeaway | BYD and Li Auto price target raised by double digit, Lyft has 200% upside? 

AMD 业绩喜忧参半，花旗将其目标价直砍 13%。Lyft 同样被 “砍价”，却还能涨 200%？