Ben Snider 等高盛策略师在周二的一份报告中写道，对冲基金增加了对科技和非必需消费品股票的持仓，同时减少了对能源和材料板块的押注。另外，在截至 6 月的三个月里，前 10 大持仓股的平均权重跃升至 70％，集中度达到 2020 年第一季度以来的最高。亚马逊取代了微软成为当季最受欢迎的多头头寸。报告称，对冲基金还增加了对英伟达、苹果和特斯拉的押注。高盛报告还显示持股周转率跌至 23％的纪录低点，这也是一个显示信心的迹象。

高盛：对冲基金重新押注美国大型科技股 重仓股集中度达 2020 年来最高

面对即将在本周四公布财报的英伟达，分析师认为 “仍有一些问题悬而未决”——比如需求的不确定性，比如挖矿业务下行风险是否消除，比如显卡价格（尤其是高端显卡）的可持续性，以及全球经济放缓的影响。

财报前瞻 | 芯片低迷！华尔街警告：不要对英伟达太过乐观！

前瞻指引盖棺定论？谜底将在杰克逊霍尔央行年会揭晓

罗伯逊是一位典型的价值投资者，在他看来，对冲基金这个行业的真谛就是寻找那些 “尚未被开发” 的市场，仔细研究并大力投资，然后等待获得回报。

一代 “传奇” 朱利安·罗伯逊的 12 条投资箴言

8 月 24 日讯，汇丰研究发表报告指，小米次季经常性净利润 21 亿元人民币，按年跌 67%，主要受累智能手机出货量低迷及毛利率收缩，该行表示，即使季节性呈正面影响，因内地市场竞争更激烈及海外市场需求低迷，故对于公司下半年展望持更保守看法。该行相信，小米将会继续大力投资在汽车业务，并将小米今明两年经常性净利润预测下调分别 9% 及 1%，2024 年预测则上调 2%，以反映更高的营运支出假设。该行表示，将其目标价由 10.1 港元下调 9.9 港元，维持其评级为持有。

汇丰研究：下调小米集团目标价至 9.9 港元 评级持有

英伟达是今年表现最差的半导体类股之一，不过它的股价还算不上便宜。

英伟达二季报还未出，分析师已唱衰：接近腰斩后的股价还是贵！

疫情期间，韩国散户抱团持股总量增加了 100 多倍，超过 150 亿美元。

韩国散户太疯狂 买不起房子就买特斯拉！

新加坡将从 8 月 29 日起取消大部分场所佩戴口罩的要求；将放宽未接种疫苗游客的入境限制。

小鹏汽车盘中触及 71.8 港元，刷新上市以来低位，现跌约 13.4%。

工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知。其中提到，支持企业创新应用新一代信息技术，构建硅料、硅片、电池、组件、系统集成、终端应用及重点配套材料、设备等供应链大数据平台，推广应用公平化、透明化在线采购、车货匹配、云仓储等新服务，提高供应链整体应变及协同能力。为促进削峰填谷和产业链稳定，鼓励有关企业及公共交易机构等合理开展多晶硅及电池等物料储备，严禁囤积居奇。各地市场监管部门要加强监督管理，强化跨部门联合执法，严厉打击光伏行业领域哄抬价格、垄断、制售假冒伪劣产品等违法违规行为。

三部门：鼓励有关企业及公共交易机构等合理开展多晶硅及电池等物料储备，严禁囤积居奇

分析师预计今年标普 500 指数仍将收高。

美股策略师：标普 500 今年将升至 4280 点 明年将继续上涨

中泰证券认为，2022-2023 年是光伏电池片环节扩产大年，而 TOPCon 将成为 2022-2023 年电池扩产的主流路线。

中泰证券：2022-23 年是光伏电池片环节扩产大年 建议重点关注 TOPCon 产品和设备标的

快手跌超 5%，最低触及 71.3 港元。快手 Q2 净亏损同比缩窄至 31.8 亿元，国内业务实现单季度盈利。

美股熊市反弹结束了？定价衰退才是下半年主旋律？美股公司年内盈利怎么看？还要继续下行？但首先可以确定一点：当前散户情绪并不消极，大市仍有望受此推动。

美股熊市反弹终结，市场开始关心：将会二次探底还是横盘？

据特斯拉官方微博：将于北美时间 9 月 30 日举行 2022 AI DAY，地点在美国加州·帕罗奥图。

俗称「港股实名制」的投资者识别码制度预期最快第四季後期推出。证监会向多个证券业界协会发电邮，指近期正就推出投资者识别码制度，以及场外证券交易汇报制度落实工作，又称观乎市场反应，投资者并不熟悉机制，尤其是需要个人客户授权，并更新身份证明文件，为加强客户理解，证监会制作了两条短片教育投资者，希望业界协助宣传有关讯息。证监会指，已准备好一些海报、宣传单张及纪念品，在 9 月起宣传及推广港股实名制等。

证监会料下季後期推港股实名制 冀业界助宣传

港股汽车延续前日跌势，理想汽车跌 5.68%，蔚来汽车跌 3.43%，吉利汽车跌 2.72%，比亚迪股份跌 2.2%。

“传奇老兵” CEO 上任后动作不断，此次旨在通过 “全新融资模式” 拓展资金池，助力芯片制造能力提升，力推 “蓝色巨人” 重返巅峰。

重振芯片制造！英特尔建立 300 亿美元 “芯片基金”

马来西亚数字支付公司 Starbox Group 周二美股 IPO 首日大幅高开，涨幅一度达到 1055% 并触及熔断。

又一只妖股！Starbox Group 上市首日一度暴涨超 1000%

特步国际暴跌 13%，8 月 23 日，特步国际发布 2022 年中期业绩，集团上半年营收同比增长 37.5% 至 56.84 亿元，创历史新高，净利润同比增 38.

特步国际暴跌 13%，大和微削目标价 6% 至 14.8 港元

港股小鹏汽车跌 9.6%，Q2 净亏损同比扩大 126% 至 27 亿元，不及预期。

苏新服务首日挂牌，公告显示，公司发行 2500 万股股份，每股定价 8.6 港元，每手 500 股，所得款项净额约 1.67 亿港元。截至发稿，苏新服务跌 4.65%，报 8.2 港元，成交额 287.33 万港元。

新股首日 | 苏新服务首日挂牌 早盘低开 4.65%

港股开盘，恒指小幅高开 0.2%。京东涨 2.6%，Q2 营收 2676 亿元好于预期，净利润同比激增约 450% 至 44 亿元。

兴业证券认为，当下大类资产的钟摆从 “衰退交易” 重回 “紧缩交易” 的转折点，或正在到来，这种调整在 8 月初就已见端倪；而近期美联储官员频繁的鹰派放风，实际是对前期过于乐观市场的一种 “纠偏”。

起风了：全球资产阶段性转折或正到来

中国商务部发言人早前表示，美方将出口管制作为政治打压和经济霸凌的工具，这不利于中国，不利于美国，也不利于整个世界。

又搞打压遏制！美将 7 家中国相关实体列入出口管制清单

高盛认为鲍威尔不会做沃尔克，美联储 9 月料将升息 50 基点。

高盛：鲍威尔不会做沃尔克 预计美联储九月将加息 50 基点

整体观感既有欣慰，也有担忧。

没了增长，京东要变成价值股？

美国机构投资者在夏季股市上涨期间对股市更加乐观，但 40 岁以下的散户投资者则对市场走向更加悲观。

美股散户下头了？嘉兴理财：近六成 40 岁以下投资者称市场将 “大幅回调”

诺德斯特龙百货二季度业绩好于预期，二季度总体收入 41.0 亿美元，高于分析师预期 39.9 亿美元；第二财季调整后每股收益 81 美分，高于预期的 80 美分。但其下调全年业绩指引，股价盘后跌超 14%。

消费需求放缓叠加库存过剩，美高端零售商 Nordstrom 下调全年业绩指引

美股表现疲软，小鹏汽车跌 10.86%。Starbox Group 美国 IPO 首日盘中暴涨 1000%。乐华娱乐、洪九果品启动招股，中国中免香港 IPO 获 1.06 倍认购，今日将进行暗盘交易。Netflix 可能将探索云游戏。传苹果新款 M3SoC 的核心设计已经启动。

早餐 | 全球猜测美联储主席周五讲话内容，美联储加息 9 月 50 基点押注增加

21 世纪经济报道 市场预计，美联储主席鲍威尔或将在全球央行年会上重估美国经济形势，并重设金融市场对利率的预期。美联储将如何继续在控通胀与稳经济之间做好平衡与抉择？

杰克逊霍尔全球央行年会前瞻：鲍威尔料将坚定鹰派立场 萨默斯呼吁美联储传递明确信号

发售价厘定为每股发售股份 158.00 港元，每手 100 股，预期 H 股将于 2022 年 8 月 25 日 (星期四) 上午九时正 (香港时间) 于香港联交所主板买卖。

新股公告 | 中国中免 H 股预计于 8 月 25 日上市 每股定价 158 港元

特斯拉必须因为 “Rampant” 工厂的种族主义问题而面临加州的诉讼。

社交平台推特前安全主管 Zatko 称，推特在隐私、安全和内容审核方面存在严重的、令人震惊的缺陷，并表示他去年多次目睹推特高管在与董事会成员、用户和股东的沟通中存在欺骗或误导。

马斯克的好消息：推特被 “自己人” 揭发作假 在隐私和安全方面有严重缺陷

Starbox Group 营收从 2020 财年的 15.4 万美元增长到 2021 财年的 316.6 万美元，翻了近 20 倍。净利润从亏损 21 万美元到盈利 145 万美元，净利润率高达 46%。今年上半年依旧保持快速增长势头，营收和净利润分别为 292 万美元、126 万美元。

美股 IPO 妖股再现！马来西亚数字支付公司 Starbox 上市首日盘中爆涨 10 倍

世界半导体贸易统计组织（WSTS）将其今年的市场增长预期从之前的 16.3% 下调至 13.9%。该机构预计，到 2023 年，芯片销售额仅增长 4.6%，这将是 2019 年以来的最低增速。

衰退阴霾加剧 知名机构下调今年全球芯片销量预期

京东 CEO 徐雷表示，京东的战略和战术都不会改变，对中国消费市场充满信心，此外还将持续优化供应链、整合并发展同城业务，创新京东 plus 会员体系。

京东电话会：Q2 是上市以来挑战最大的季度  供应链不会追随竞争对手或同行

美国天然气期货短线跳水大约 0.7 美元，逼近 9 美元关口，日内整体跌约 7%。自由港 LNG 预计将在 11 月开始恢复生产。文章更新 ing

美国天然气期货短线跳水大约 0.7 美元，逼近 9 美元关口，日内整体跌约 7%

开盘一个半小时，美股三大指数集体转跌，道指跌幅扩大至逾 150 点或 0.5%，罗素小盘股仍保持近 1% 的涨幅。10 年期基准美债收益率周二先涨后跌，但仍站稳 3% 关口上方，昨日曾在一个月来首次升破这一关口。

反弹无望，美股盘初集体转跌，OPEC+ 减产消息令油价涨超 4%

“拿多少钱干多少活！” 躺平潮席卷全美

安踏集团表示，今年上半年公司的收入体量相当于相同报告期内 1.1 个耐克中国、2.1 个李宁公司、2.13 个阿迪达斯中国。

安踏上半年收入 259 亿称首超耐克中国，毛利率下滑拖累净利

继 7 月下旬亚马逊以 39 亿美元收购 One Medical 之后，外媒称，亚马逊还在竞购家庭健康服务公司 Siemens health。如果交易达成，这笔交易可能会超过 80 亿美元。

进军医疗领域动作不断！亚马逊是 “搅局者” 吗？

美国经济在今年 7 月进入技术性衰退，按照历史上美股平均在经济转为衰退后 6.2 个月见底计算，美股大约在明年 1 月见底，如果按照最快 2 个月算，美股可能在今年 9 月见底。

以史为鉴，美股何时真正见底？

自 1928 年以来，标普 500 指数在 9 月份平均下跌 1%。可追溯到 1896 年的道琼斯工业平均指数也是如此。

美股九月可能很糟糕！忠告仍是 “不要与美联储作对”

内部人士表示，在最极端的情况下，瑞信投行部门多达三分之二的业务可能终结，投行部门可能在某个阶段将不再作为一个单独的部门存在。如果成为事实，这将标志着这家百年投行历史性的业务大撤退。

欧洲大行全线落败：瑞信也要放弃一线投行梦了

华润置地原董事局主席唐勇被查

Zoom 跌超 11%。贝壳、京东涨超 4%，拼多多涨近 3%，百度涨超 1%，阿里、网易涨 0.6%，爱奇艺跌 2%，Boss 直聘跌超 3%，每日优鲜跌超 7%。小鹏汽车跌超 3%，理想跌近 2%，蔚来汽车跌超 1%。

美股盘前 | 市场押注美联储将 “略微转向鹰派”，京东、贝壳涨超 4%，拼多多涨近 3%，Zoom 跌超 11%

半年 “花掉” 3200 万？互联网直销银行筹备成本解密

京东二季度营收 2676 亿元，市场预期 2623 亿元；净利润 44 亿元，市场预期 13.6 亿元；调整后每 ADS 收益 4.06 元人民币，预估 2.81 元人民币。

财报来了 | 京东盘前涨超 5%！二季度业绩超预期，营收同比增 5.4%

麦格理锐评小米业绩，继续维持 “跑输大市” 评级，股价或还要跌 44%。安踏体育今日大涨，华尔街称其业绩向好，最高给出 133 港元目标价！