全球电动汽车供应链大变局

第三季度这个好于预期的财报季以及随后股市的反弹让沃尔街的策略师们 “吃了满嘴灰”。

财报季美股不跌反涨 华尔街失算了

网易跌超 4%，微博跌超 3%，有道涨近 7%，谷歌、微软跌近 1%，Meta 跌 1.4%，苹果、奈飞跌 0.5%，亚马逊跌 0.7%。阿里巴巴跌超 2%，京东跌超 1%，百度跌 1.6%，贝壳跌 1.4%，理想汽车跌超 1%，小鹏汽车涨超 1%。

美股盘前 | 腾讯、网易旗下游戏获批，阿里今年底不会完成主要上市，共和党拿下众议院控制权

阿里解释称，第二财季亏损主要是由于上市公司股权投资的市场价格下降，导致净亏损增加，以及应占权益法被投资方的业绩减少，部分被调整后 EBITA 的增加所抵消。

“大跌眼镜” 的阿里巴巴：三季度净亏损 205.61 亿元，市场预期盈利 196.92 亿

今天下发的游戏版号涉及腾讯和网易，网友总结了一份清单

阿里巴巴：在正式完成转换香港主要上市之前，我们还需要制定并向股东提交审批一份新的员工持股计划。考虑到上述情况，我们将不会按原计划在 2022 年底完成主要上市。

阿里巴巴将不会按原计划在今年年底完成香港主要上市

国家新闻出版署发布 2022 年 11 月份国产网络游戏审批信息，共 70 款游戏获批。腾讯、网易旗下游戏在列。

阿里巴巴美股盘前跌超 2%，公司披露第二财季营收 2071.8 亿元人民币。

游戏行业一场为期 14 年的强强联合宣告结束，网易丢掉了它在游戏代理领域的重要盟友，暴雪丢掉了最后一丝 “体面”。

暴雪和网易一场没有赢家的分手

阿里巴巴 2023 财年 Q2 营收 2071.8 亿元，市场预期 2086.16 亿元，第二财季调整后每 ADS 盈利 12.92 元。净亏损 205.61 亿元，市场预期盈利 196.92 亿元。

如果美元指数确实跌破 105 区域，则未来将出现有意义的下跌。

美元下跌趋势不明显，美股投资者不要高兴太早

习近平即将会见新加坡总理李显龙。（央视新闻）

腾讯三季报超预期，华尔街普遍对其前景乐观，目标价仅有微调！“东南亚小腾讯” Sea 也受青睐，但动视暴雪目标价遭小幅下调，原因竟是……

大行速睇 | 腾讯、美团 “分手” 不用担忧？华尔街仍旧看好！

华尔街银行们第一个 “爽约”。

美股 “头号玩家” 即将撤退？

网易三季度营收 244 亿，同比增 10.1%，低于市场预期；净利润 70 亿，远超市场预期。另外，网易公布新一轮回购计划，规模 50 亿美元。

财报来了 | 盘前跌 6%！网易三季度营收低于预期，宣布 50 亿美元的回购计划

MSCI 中国指数本月大涨 26%，原因可能就是基本面预期改善之下的空头回补！但当悲观情绪的峰值逐渐消退，这意味着反弹之中较为轻松的部分可能已经过去，想要保持上涨势头，还需基本面继续改善。如果一切向好，本轮反弹可能持续到年底。

一图读懂中概股空头近期大动作！

美国 “拼运气”，欧洲 “逃不掉”。

大摩 2023 年全球经济展望：衰退何时到来？

智通财经 APP 讯，网易-S 公布，公司在中国大陆地区的暴雪游戏发行授权将依据条款于 2023 年 1 月 23 日到期并不会续期。受此影响的游戏有《魔兽世界® 》、《星际争霸® 》系列、《炉石传説® 》、《魔兽争霸® III：重制版》、《风暴英雄® 》、《守望先锋® 》和《暗黑破坏神 III® 》。这些被授权的暴雪游戏在 2021 年和 2022 年首九个月的净收入和净利润贡献占网易总净收入和净利润的百分比较低，仅为较低的个位数。这些授权的到期不会对网易的财务业绩产生重大影响。《暗黑破坏神® ：不朽™》的共同开发和出版将由一个独立的长期协议约定并将继续下去。

网易-S 在中国大陆地区的暴雪游戏发行授权即将到期且不会续期 不会对财务业绩产生重大影响

印度政府可能会在近期出台相关法律，强制要求所有智能手机、平板电脑和笔记本配备 USB-C 端口。

跟随欧盟步伐，印度也将出台法规要求苹果 iPhone 改用 USB-C 端口

网易：第三季度游戏及相关增值服务净收入为 187 亿元，与 2021 年第三季度相比增长 9.1%。

特斯拉的牛熊之争还在继续，多头的期待未必能兑现，优势似乎在空头这边。

技术分析师看特斯拉：涨到 200 美元就做空！

裁员在主要科技公司最为明显，并且正在蔓延开来。美股的收益预期很可能被高估了 15-20%。

美股反弹难以为继，裁员、利润下降才刚开始！

甩掉美团和 Sea，起码财务报表好看了。马化腾当年 “拿出半条命来开放”，但如今互联网不闻枪炮声久矣，腾讯自然没必要继续重仓。不过腾讯投资光谱中仍有拼多多、B 站等重量级选手，联营公司公允价值仍有可能大幅收缩。

腾讯无友一身轻

英伟达的渠道库存水平预计将在本季度末 “正常化” 。截至周三收盘，英伟达今年以来下跌了 46%，而 iShares 半导体 ETF (SOXX) 下跌了 32%。

” 自由落体式 “下跌之后，英伟达的基本面见底了？

高盛将利率峰值预期上调 25 基点，预计美联储将于 12 月加息 50 基点，随后在明年 2 月、3 月和 5 月分别加息 25 基点。

高盛上调美联储政策利率预期，预计峰值将达到 5%-5.25%

国泰君安表示，阿里平台整改成果获反垄断局认可，蚂蚁消金增资方案或重要突破，国资背景股东入股。采用 SOPT 估值方法，维持阿里目标价 109.58 元港币，这意味着阿里还有约 40% 的涨幅空间。

反弹 30% 之后，阿里还有 40% 上涨空间？

Nov 17 (Reuters) -

* MUSK SAYS ABILITY TO DO LONG TWEETS COMING SOON - TWEET Source text: https://bit.ly/3E7ebfO
((reuters.briefs@thomsonreuters.com;))

Musk Says Ability To Do Long Tweets Coming Soon on Twitter - Tweet

伯克希尔·哈撒韦在第三季度的交易都围绕一个共同的主题，即以超值价格买入具有周期性成长型公司。

巴菲特 Q3 交易主题：押注周期性成长型公司

见证过九城到网易的更迭之后，新的历史可能又要来了。网易与暴雪续约谈不拢，暴雪疑似要求网易 “打白工”。代理会换吗？谁来接手当下家？腾讯还是 B 站？然而真正的关键是：7 个版号怎么办？

一度大跌 14%！网易与暴雪 “闹分手”，谁是赢家？

天风证券表示，先行复苏行情看 OTA、航空机场、酒店，困境反转机会看餐饮、娱乐。关注携程集团-S、华住集团-S；海底捞、九毛九、海伦司、奈雪的茶、呷哺呷哺。

港股反弹行情进行时，消费股投资聚焦两条主线

周三，特斯拉跌近 4%，期权成交 177 万张，看跌期权成交占比 52.5%。Meta 大跌超 3%，期权成交近 76 万张，看跌期权成交占比三分之二。英伟达、AMD 均跌超 4%。

美股期权 | 特斯拉、亚马逊、苹果 Put 成交激增，塔吉特期权成交放大七倍

阿里巴巴将于 11 月 17 日公布第三季度业绩。多家机构预计，阿里三季度营收将低个位数增长，调整后 EBIDTA 将上升 5% 左右。核心商业利润率将维持稳定，新业务预计持续减亏并驱动利润率回暖。

财报前瞻 | 阿里三季度各业务有望边际回暖，营收将个位数增长，云计算业务放缓难免

11 月 17 日，从知情人士处获悉，双方合作终止的主要原因是价格未能谈妥，暴雪方针对续约提出了高价条件，网易无法接受。目前，已有多家游戏公司成为与暴雪谈判的潜在意向方，其中包括腾讯、完美世界、B 站等。不过，尚未有公司公开回应此事。

知情人士：网易无法接受暴雪的续约条件，双方合作终止的主要原因是价格未能谈妥

什么力量在刺激港股本周大涨？反弹会是昙花一现吗？不，港股的转机已经渐渐出现了！

港股暴力飙回牛市！“贪婪” 时刻已至？

如何看待腾讯 “分红式减持” 美团？对哔哩哔哩十一月以来暴涨 70% 的股价波动又怎么看？小米业绩会好吗？股价的关键催化剂又是什么？这是摩根大通的答案！

小摩锐评科技股：腾讯明年盈利可能同比增长 30%！

中银证券全球首席经济学家、董事总经理管涛表示，我们明年要高度关注的是外部冲击有可能会由金融冲突为主演变为金融加实体经济的双重冲击。大家对于资产价格波动性加大要有所准备，要坚持价值投资，不要希望赚快钱和容易钱。

中银证券管涛：大家对资产价格波动性加大要有所准备

路透香港 11 月 16 日 - 根据对冲基金业者的最新监管申报文件，一些亚洲最大的对冲基金在第三季度大举增持中国电子商务巨头拼多多的股份，同时削减了其对手京东的持股。

亚洲对冲基金第三季增持中国拼多多，出脱京东持股

知情人士称，在 Meta 和推特两大科技巨头于美国湾区裁员数千人之际，TikTok 加州山景城团队计划扩员近一倍。

TikTok 拟将美国湾区团队人数翻番，据悉已联系推特和 Meta 被裁工程师

中信证券认为，市场信心已经恢复，股强债弱是明确的中期市场主线。过去一周的疫情防控 “二十条” 以及房地产 “十六条” 准确切中当前市场的最主要担忧，未来的政策方向也进一步明朗。目前看，股强债弱的右侧信号已经得到确认。

中信证券：“股强债弱” 的右侧信号已经得到确认

“只有优异的表现才算及格。”

马斯克告诉推特员工：要么 “长时间高强度” 干活，要么滚蛋

暴雪娱乐 11 月 16 日发布声明称，由于同网易的现有授权协议将在 2023 年 1 月 23 日到期，将暂停在中国大陆的大部分暴雪游戏服务，包括《魔兽世界》《炉石传说》《守望先锋》《星际...

暴雪娱乐：同网易的现有授权合约将到期，将在中国大陆暂停多数游戏服务

新加坡股市 16 日报：美团 5 倍做空权证价格大涨 25%，成交量暴增

美港电讯 APP 11 月 17 日讯，英伟达周三宣布，其与微软签署了一项多年合作协议，以开发一个人工智能超级计算机，以处理云中的密集人工智能计算工作。这台人工智能计算机将在微软的 Azure 云上运行，使用数以万计的图形处理单元（GPU）、英伟达最强大的 H100 及其 A100 芯片。

英伟达宣布将与微软联手开发人工智能超级计算机

中概互联板块大跌，就连业绩企稳的腾讯也没能幸免。哔哩哔哩跌超 8%，美团、快手跌超 6%，阿里跌 5%，京东、腾讯跌超 3%。新能源车股重挫，小鹏汽车跌超 9%，蔚来跌超 7%，理想汽车跌超 6%，比亚迪股份跌超 3%。

港股科技股又在大跌！美团跌超 6%，腾讯跌超 3%，恒生科技指数暴跌 5%！

恒生科技指数跌幅扩大至 3%，万国数据跌 11%，小鹏汽车跌 8%，美团跌 5%。

起亚考虑在中国投资 1 万亿韩元，起亚考虑将这笔资金用于调整在中国的生产设施，为东南亚等其他市场生产汽车。

在 8 月的 “血腥” 大裁员后，福特又一次宣布，由于电动汽车所需组装的部件更少，未来对于汽车工厂工人的需求也将减少。

汽车电动化意味着什么？福特 CEO：所需劳动力减少 40%

美团的下一个新故事仍是未知数

当美团取代腾讯

全国社保基金理事会原副理事长王忠民发表了 “风险的魔样” 主题演讲。王忠民表示，面对市场风险、交易风险、估值风险等等具体的金融风险表现形式，如果我们重回以前，断了实体经济的融资，让他们回购股票和债券，我们实际上是在利用实体经济本身来对冲金融风险。然而正确的方向是，金融市场的风险要向衍生品市场和另类市场寻求自身的风险管理、风险控制、风险对冲和风险衍生，这样才能全心全意服务实体经济，推动风险的有效管理。