在糟糕的市场中，必需消费品的表现优于非必需消费品。

看好美股的重要信号：防御股远远跑输大盘！

盘面上，回港中概股多数下挫，地产代理领跌大盘，体育用品、餐饮等消费股跌幅居前，电力股、互联网医疗下挫，内管股和内房股双双疲软，内险股和内银股也携手走低。彩票股、电讯设备板块表现相对强势。

恒生科技收跌 1%，百度逆势涨 4%，内房股、体育用品下挫

电影《大空头》男主角原型 Michael Burry 四季度买入 5 万股阿里巴巴，持仓市值约为 440 万美元；买入 7.5 万股京东，持仓市值约为 421 万美元。由此，阿里、京东分列 “大空头” 第四、第五大重仓股。

读懂 13F | 华尔街 “大空头” 买入阿里、京东！

根据美国证券交易委员会 (SEC) 披露，对冲基金 Point 72 Hong Kong 递交了截至 2022 年 12 月 31 日的第四季度持仓报告 (13F)。

Point72HK Q4 大举加仓中概股！ 阿里巴巴跃升第一重仓股

长期的监管透明度对加密行业和 Coinbase 本身都可能是积极的。

开年大涨 65% 之后，“女股神” 继续加仓 Coinbase！

金十数据 2 月 15 日讯，华尔街最高监管机构准备采取规则，收紧股票交易的时间框架，以遏制 2021 年游戏驿站暴跌时出现的那种风险，当时散户投资者遭受了严重损失。美国证交会也将投票决定是否提议修改保护投资经理持有的客户资产的规定。美国证交会官员们表示，缩短证券订单下达和交易结束之间的时间，可以减少与 2021 年初游戏驿站事件类似的 “系统性风险”。

华尔街监管机构将采取针对与游戏驿站事件类似的风险的规则

ARM 能否在一年之内成功上市，全世界都在等孙正义施法。

连续四季度亏损后，软银将最后的 “大宝” 押在 ARM 身上

周二，美股分化，科技股走高。微软执行价 275 美元的看涨期权成交最为活跃。特斯拉大涨 7.51%，英伟达大涨超 5%，Palantir 大涨超 27%；爱彼迎涨近 4%，盘后大涨近 10%。

美股期权 | 爱彼迎、Palantir 期权成交放大近四倍！微软、谷歌 Call 成交超七成

大宗商品巨头嘉能可周三表示，2022 年核心利润飙升 60%，达到创纪录的 341 亿美元。包括煤炭在内的能源业务核心利润为 186 亿美元，大宗商品交易部门的利润为 64 亿美元。嘉能可宣布，将通过股息和股票回购的形式向股东回馈 71 亿美元，包括 51 亿美元股息，5 亿美元的追加分红，以及 15 亿美元的股票回购。

大宗商品狂飙，嘉能可去年盈利创纪录，将回馈股东 71 亿美元

巴菲特四季度小幅增持 33 万股头号重仓股苹果，大幅抛售逾 5100 万股台积电。值得注意的是，台积电是巴菲特三季度刚刚建仓的股票，当时更是公司第十大重仓股，如今则是股神当季减持最多的标的。

读懂 13F | 股神还在买苹果！“短线” 爆炒台积电！

文章指出，要着力扩大国内需求。总需求不足是当前经济运行面临的突出矛盾。

《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《当前经济工作的几个重大问题》

想要在阿联酋航空和卡塔尔航空手上 “分一杯羹” 的印度航空会成功吗？

史上最大订单！印度将采购 470 架波音、空客飞机订单

中国香港和中国内地的初创或创新企业均表态有意通过 18C 章上市，这些企业正密锣紧鼓开展准备工作。

普华永道：不少香港和内地初创创新企业有意通过 18C 章赴港上市

索罗斯会走当年被逼空清盘的 Melvin Capital 的老路吗？

众大佬 “围猎” 索罗斯？

Meta 副总裁 Tom Alison 表示，2023 年计划将资源集中在 AI，并将优先发展 AI 推荐引擎，通过用户关注的帐号等信息，来推荐平台内容。另外，本月 Facebook 日活用户数首次突破 20 亿，月活用户数接近 30 亿。

Meta 今年计划将资源集中在 AI 并将有限发展 AI 推荐引擎

尽管美股反弹迅猛，但已有多家投行发出了警告，认为反弹不可持续。

美联储 “鹰鸽难定”，美股开年大反弹只是 “昙花一现”？

去年一度遭清仓的阿里、拼多多又获高瓴大手笔买入，加仓幅度分别为 39% 和 44%！贝壳当季获增持幅度高达 89%，京东也获加仓 4%！以百济神州为首，这些中概股全部位列高瓴前十大重仓股！

读懂 13F | 高瓴四季度爆买阿里、京东、拼多多！狂抛赛富时、唯品会

新浪科技讯 北京时间 2 月 15 日上午消息，据报道，谷歌聊天机器人演示活动现场翻车导致其股价当天暴跌逾 7%，但微软的演示活动同样出现了事实性错误。

翻车的不止谷歌？微软必应聊天演示被指存在事实性错误

Tesla chief executive Elon Musk donated shares worth $1.95 billion in the world’s most valuable automaker to charity last year, a filing with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) showed on Tuesday.
Musk donated about 11.6 million shares between August and December last year, according to the filing, which did not say which organization or organizations were the recipients.
The world’s second-richest person now owns around 13% of Tesla

Musk donated around $1.95 billion in Tesla shares last year

美港电讯 APP 2 月 15 日讯，传奇投资人塞斯·克拉曼 (Seth Klarman) 所在的对冲基金 Baupost 公布截至 2022 年 12 月 31 日止的 Q4 持仓情况。13F 文件显示，Baupost 四季度将其在亚马逊的持股增加 299% 至 99 万股；对谷歌母公司 Alphabet 的持股增加 190% 至约 399.4 万股，为其第六大重仓股；对 Meta Platforms 的持股增加 151% 至约 172.8 万股。克拉曼以寻找受挫资产著称，而大型科技公司在 2022 年遭遇重创，其中 Meta 市值暴跌逾 60%。而今年迄今 Meta 股价已累计上涨 49%，亚马逊累涨近 19%。

对冲基金 Baupost Q4 大幅增持亚马逊、Alphabet 和 Meta Platforms

让 AI 替你找到 “全网最低价”？

ChatGPT：真正的主场是电商！

2022 年国内新能源车销量 688.7 万辆，表现超市场预期。

中信建投证券：今年国内电车销量有望实现 957 万辆 行业将迎来估值和业绩预期回归

又一位大佬对聊天机器人的投资热发出警告。

“互联网之父” 警告：不要盲目投资 ChatGPT，应该设法驯服技术

投资组合连续三季度亏损，即使是股神也要 “跑路”？

意外大砍台积电，继续卖银行，苹果、西方石油都没加，“罕见” 没出手....“股神” 感到风险了？

福特为何放弃 LG 选择宁德时代做本土合作，其他电池厂商差在哪？

新模式加快出海步伐，宁德时代与福特合作提供破局思路 | 见智研究

巴菲特正在 “告别” 伯克希尔？

去年四季度跨境旅行反弹 49%，亚太地区同比增长 40%，平均费率较新冠疫情前上涨了 35%。

出行标杆：Airbnb 盈利了！

美国 1 月 CPI 超预期增长，坐实美联储继续加息的市场预期。科技股多数上涨，中概股多数下跌。高瓴四季度集中配置中国资产，加仓拼多多等中概股。伯克希尔第四季度增持苹果公司，摩根士丹利增持阿里巴巴、携程网，减持京东、贝壳。消息称苹果最快 4 月初推出 15.5 英寸 MacBook Air。福特汽车、Twilio 裁员。

早餐 | 狂买中概股！高瓴、华尔街 “大空头” 等机构四季度大举扫货

爱彼迎 Q4 营收为 19 亿美元，同比增长 24.2%，超出市场预期的 18.6 亿美元。

爱彼迎 Q4 营收同比增长 24% Q1 业绩指引远超市场预期

13F 报告显示：Third Point 四季度建仓做多 AIG、微软等六只股票。清仓 T-Mobile、Take-Two 互动软件等 21 只股票。增持 iShares -13 年期美国国债 ETF 等四只股票或 ETF。减持迪士尼等四只股票。重仓股包括太平洋瓦电公司、高露洁、联合健康。

2 月 14 日，UNIQLO 及 GU 母公司迅销集团公布调整香港整体及部份雇员的薪酬。

迅销集团本月起调整香港雇员薪酬 加薪幅度最高达 24%

美国通胀前景符合联储判断：通胀的变化及目标之间再平衡。

1 月通胀：美联储是带节奏还是乱节奏？

可靠消息源 ShrimpApplePro 曾在今年 1 月透露，苹果将收窄 iPhone 15Pro 机型边框，并采用类似于 Apple Watch 的弧形设计。该消息源今天表示从其它更多渠道证实了上述信息，表明 iPhone 15 Pro 和 iPhone 15 Pro Max 会进一步收窄边框。ShrimpApplePro 表示今年将会推出类似于 iPhone 14 的全新金色设计。

多信息源确认苹果今年将收窄 iPhone 15Pro 机型边框，或带来全新金色

路透纽约 2 月 14 日 - 周二的申报文件显示，在中国 1 月重开边境之前，“大空头” 投资者 Michael Burry，以及 Farallon Capital Management 和 Coatue Management 等知名对冲基金大举押注中国公司。

“大空头” Burry 以及对冲基金 Farallon 等纷纷大举增持中企股票

“新美联储通讯社” 称，CPI 报告仍美联储处于保持继续加息的正轨。高盛策略师认为，如果本周三公布的美国零售销售强劲，美联储可能不得不让政策利率升到 5.5%。摩根士丹利经济学家称，未来几次会议都将一次加息 25 个基点，5 月过后，劳动力市场放缓和更加温和的通胀应该会为停止紧缩周期、以及最终 12 月首次降息奠定基础。

华尔街怎么看 1 月 CPI？高盛称美联储利率可能到 5.5%，大摩称 12 月可能降息

有 “新美联储通讯社” 之称的华尔街日报记者 Nick Timiraos 在美国 CPI 报告发布后表示，周二强劲的报告会让美联储官员们在 3 月会议上继续加息，并暗示未来可能会进一步加息。美联储官员们担心劳动力市场紧张将继续对工资和物价构成上行压力。

“新美联储通讯社” 点评通胀报告：美联储 3 月继续加息，并暗示未来或进一步加息

据媒体援引知情人士透露，苹果供应商之一、印度最大的集团公司塔塔集团，其在印度霍苏尔经营的一家工厂中，生产线上每两个部件中只有一个是良好状态的，能够最终被送往富士康进行组装。这与苹果期待的几乎零缺陷目标相差甚远。

良品率仅 50%！苹果的印度制造前路漫漫

联邦基金利率期货市场目前预计 7 月前联邦基金利率最高将在 5%—5.25% 之间。

美国通胀居高不下，美联储压力加大，美股整体宽幅震荡

太平洋证券指出，OpenAI 使用的大模型训练成为未来发展趋势，而训练任务中使用的算力呈指数级增长，催生了更高的算力的需求。

从应用到算力，ChatGPT 点燃基础设施需求

提交给美国证券交易委员会 (SEC) 的一份 13-F 文件显示，Klarman 的 Baupost 增持了亚马逊 299% 的股份，增持 Alphabet 190% 的股份，增持 Meta 151% 的股份。

对冲基金大佬 Klarman 四季度激进增持亚马逊、谷歌、Meta！

李书福带领极氪疯狂 “超车”

根据 FactSet 的数据，过去一年，分析师对标普 500 指数成分股公司 2023 年每股收益的总体预期下降了 10% 多一点。

盈利预期最坏的时候正在过去！美股要涨了？

Palantir 涨 18%，京东、拼多多、哔哩哔哩跌近 1%，贝壳涨 3%，高途跌超 3%。微软涨 0.8%，特斯拉涨 0.7%。曼联涨 5%。

美股盘前 | 特斯拉员工发起工会运动，贝莱德增持 B 站、清仓小鹏理想，传马斯克考虑竞标曼联

券商预计，快手四季度直播电商 GMV 为 3131 亿，同比增长 30%，环比增长 40%。尽管 12 月线下物流配送相对不稳定，对平台退单率、佣金率有影响。但后续电商运营基本恢复正常，货币化率有望迅速回升。

大行速睇 | 快手全年电商 GMV 可能超 9000 亿！股价还能涨 90%？

大玩家齐聚巴西，SHEIN 起势快、TikTok 电商姗姗来迟、Shopee 稳中求进、速卖通三进三出。

东方科技巨头的新南美战事：SHEIN 建厂，字节挖人，阿里砍一刀……

特斯拉员工在纽约发起工会运动，特斯拉自动驾驶员工要求加薪、改变工作条件。特斯拉员工表示，工会将代表 800 名自动驾驶分析师。

本轮裁员潮与往年经济下滑时期裁员的不同之处在于：被裁掉的更多是白领员工而不是蓝领。

不只是科技公司！美国裁员潮正在蔓延

特斯拉为高盛当季第四大减仓标的，减持超 170 万股；阿里则遭高盛减持 332 万股。但特斯拉看涨期权获高盛增持 833 万股，增持幅度高达 543%；高盛也买入了 192 万股阿里巴巴看涨期权，还有近 233 万股拼多多！

读懂 13F | 高盛四季度大幅减持阿里、特斯拉，却还爆买这两只股票的看涨期权！

字节在这两年带给了我们太多的惊喜，从电商到本地生活，它的野心似乎没有尽头。不过要在本地生活领域大战美团，似乎还言之过早。

抖音对美团虎口夺食 | 见智研究

科网股多数下挫，万国数据跌近 4%，瑞声科技、金山软件跌逾 3%，腾讯控股跌逾 2%，京东集团、快手、阿里巴巴、哔哩哔哩跌逾 1%。